硅谷银行

硅谷银行（SVB）是一家美国商业银行，围绕风险投资支持的公司的融资需求和更广泛的创新经济而建立。该银行于1983年在加利福尼亚州圣何塞由前富国银行高管比尔·比格斯塔夫和斯坦福大学教授罗伯特·梅德里斯创立，填补了传统银行业的空白：许多科技初创公司收入有限、现金流不确定、无形资产巨大，但得到风险投资支持，需要运营账户、信贷和财务建议。SVB开发了一种专业模式，将风险投资公司的存款与向初创公司、风险投资和私募股权公司、创始人以及科技企业提供贷款相结合。它还培养了与投资者、律师、会计师和其他影响年轻公司开户选择的专业顾问的关系。 该银行随着硅谷的发展而扩张，后来在其他科技中心建立了业务，包括波士顿128号公路走廊。它增加了私人银行、风险投资服务、外汇和资金产品、银团贷款、葡萄酒行业融资以及国际业务。通过子公司和合作伙伴关系，其网络覆盖英国、中国、印度、以色列、加拿大和欧洲部分地区等市场。到2010年代中期，SVB表示它为美国大多数初创公司提供服务，并与风险投资支持的科技公司密切相关。其客户还包括生命科学和医疗保健企业、私募股权和风险投资基金、高净值个人以及优质葡萄酒生产商。 SVB的利基市场带来了强劲增长，但也造成了集中风险。其客户中有很大一部分是早期或风险投资支持的企业，在技术和初创企业融资繁荣期间，这些企业的存款迅速增加。该银行将大部分存款投资于长期证券，包括美国国债和机构抵押贷款支持证券。当2022年利率急剧上升且科技行业疲软时，这些证券的市场价值下降。与此同时，随着风险投资减少，初创公司开始提取存款。资产期限与存款人流动性需求之间的不匹配削弱了对银行的信心。 2023年3月初，SVB在意识到证券损失后宣布计划筹集资金。这一公告引发了快速挤兑，科技投资者和客户之间的沟通加剧了挤兑。2023年3月10日，加州金融保护与创新部以流动性不足和资不抵债为由关闭了该银行，并指定联邦存款保险公司为接管人。此次倒闭是当时美国第二大银行倒闭事件。监管机构随后创建了一家过桥银行，3月12日，财政部、美联储和联邦存款保险公司宣布，根据系统性风险例外，所有SVB存款人，包括那些拥有未保险余额的存款人，都可以使用他们的资金。 2023年3月27日，第一公民银行信托公司（First Citizens BancShares的子公司）承担了SVB的存款并从FDIC的过桥银行收购了其贷款。原硅谷银行不再作为独立机构运营，尽管SVB名称和某些业务活动在第一公民组织内继续存在。该银行的历史仍然是利率风险、存款集中、流动性管理、监管监督以及数字互联金融体系中信心恶化速度的突出案例研究。

硅谷银行成立于1983年，是一家专注于科技初创企业的州特许银行。其创始人比尔·比格斯塔夫和罗伯特·梅德里斯聘请了经验丰富的科技贷款人罗杰·V·史密斯担任首任首席执行官。最初的战略是理解那些传统银行通常认为风险过高、因为缺乏稳定收入的公司。SVB利用与风险投资公司和专业顾问的关系来评估借款人、吸收存款，并支持公司成长的各个阶段。 该银行随着加州科技经济的发展而增长，并在1980年代大部分时间实现了持续盈利。1986年收购了圣克拉拉国家城际银行，1990年在波士顿附近开设了第一个东海岸办事处。房地产贷款扩张在1990年代初加州房地产低迷期间造成损失，促使该投资组合缩减。1994年，该银行增加了对酒庄的贷款，1995年将总部从圣何塞迁至圣克拉拉。 在互联网时代，SVB受益于科技创业的扩张。它继续在初创公司盈利之前为其提供服务，同时扩大分支网络和与风险投资者的关系。在肯·威尔科克斯（2000年成为首席执行官）的领导下，该机构保持了其专业科技导向，而不是成为一家传统的多元化商业银行。2002年进入私人银行业务，后来在印度、以色列、中国和英国等市场发展了国际业务和合作伙伴关系。 SVB金融集团在2008年金融危机期间通过美国问题资产救助计划获得了2.35亿美元。该集团后来偿还了政府资金并回购了其优先股。2011年，格雷格·贝克尔接替威尔科克斯担任首席执行官。2012年，SVB与上海浦东发展银行成立了浦发硅谷银行，这是一家总部位于上海、服务科技初创企业的独立银行。SVB还推出了银团贷款和外汇管理等服务，并于2016年支持了Stripe Atlas的推出。 该银行的增长与初创企业融资周期密切相关。其客户群包括科技和生命科学公司、风险投资和私募股权公司、创始人、医疗保健企业以及优质葡萄酒生产商。其大部分存款来自风险投资支持的公司，其贷款包括以基金承诺为担保的信贷。这种专业化使SVB拥有深厚的生态系统关系，但也使其资产负债表对科技行业状况和集中存款人基础的行为敏感。 在2021年开始的通胀时期，美国利率上升降低了SVB长期证券的市场价值。科技行业低迷也导致初创公司随着风险投资放缓而更快地使用现金。到2022年底，该银行在持有至到期证券上出现了大量未实现损失。2023年3月，加强资本和披露证券损失的努力引发了存款挤兑。加州监管机构于3月10日关闭了SVB，并将其置于FDIC接管状态。创建了一家过桥银行，联邦当局保证所有存款可用。3月27日，第一公民银行收购了过桥银行的存款和贷款。因此，独立的SVB不复存在，而部分业务和品牌在第一公民银行下继续运营。

• 2023

  银行倒闭和FDIC接管

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  加州监管机构在流动性危机和存款挤兑后关闭SVB；FDIC成为接管人。

• 2023

  第一公民银行收购

  [3]FDIC announces purchase of Silicon Valley Bridge Bank by First Citizensfdic.gov

  第一公民银行收购了过桥银行的存款和贷款。

• 2016

  Stripe Atlas合作伙伴关系

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  SVB在Stripe推出Atlas以提供初创公司注册和银行支持时担任金融合作伙伴。

• 2012

  上海银行合作伙伴关系

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  SVB与上海浦东发展银行共同成立浦发硅谷银行。

• 2011

  格雷格·贝克尔成为首席执行官

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  贝克尔接替肯·威尔科克斯担任首席执行官。

• 2008

  获得TARP投资

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  SVB金融集团在金融危机期间获得联邦优先股投资，后来偿还。

• 2002

  私人银行业务扩张

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  SVB正式进入为企业家和风险投资者提供私人银行业务。

• 1990

  开设首个东海岸办事处

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  该银行在波士顿128号公路科技走廊附近建立了业务。

• 1986

  收购国家城际银行

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  SVB收购了圣克拉拉国家城际银行。

• 1983

  硅谷银行成立

  [1]Silicon Valley Banken.wikipedia.org

  该银行在圣何塞成立，为科技初创企业和风险投资支持的公司提供服务。

一家专注于科技、生命科学、风险投资和初创企业生态系统的专业商业银行和金融服务平台。

• 商业银行 · 1983

  初创企业银行服务

  为风险投资支持的初创公司设计的存款、现金管理、信贷和运营账户服务，包括当前收入有限但获得机构投资者支持的公司。

• 贷款 · 1983

  风险投资和增长贷款

  为初创公司、风险投资公司和私募股权公司提供的贷款和信贷额度。部分设施以基金承诺或其他资产为担保，旨在投资和增长周期内提供流动性。

• 私人银行 · 2002

  私人银行

  为企业家、创始人、风险投资者和其他富裕客户提供的银行和金融服务，随着SVB扩大关系而增加。

• 资金管理服务

  资金和外汇管理

  为在多个司法管辖区运营的公司提供的现金管理、支付、流动性、外汇和货币管理服务。

• 专业金融

  生命科学和医疗保健金融

  为生物技术、制药、医疗器械、医疗保健和其他生命科学企业提供的银行和贷款服务，反映了SVB对创新驱动行业的更广泛关注。

• 2023

  硅谷银行倒闭

  该银行因利率相关证券损失、科技行业存款集中、流动性管理不足以及快速挤兑而倒闭。监管机构于2023年3月10日查封了该银行。

  来源

• 2021

  前高管内幕交易案

  前高级副总裁兼董事穆尼尔·加德承认违反内幕交易法，将初创公司收购信息传递给同事。

  来源

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• 2007EF Education–Tibco–SVB 赞助

  United States · International cycling

  SVB开始赞助一支女子职业自行车队，并于2015年成为联合冠名赞助商。

  结果. 将品牌知名度扩展到女子职业自行车领域。

  来源
• 2003国际科技贸易代表团

  India · Israel · China

  SVB赞助了风险投资代表团的访问，与班加罗尔和孟买、特拉维夫、上海和北京的企业家、投资者和公共官员会面。

  结果. 支持了银行随后的国际扩张。

  来源

• 2023

  流动性压力期间尝试资本筹集战略

  背景

  利率上升降低了长期证券的市场价值，而科技行业低迷期间初创客户正在提取存款。

  采取的行动

  SVB披露证券损失并寻求筹集资本，导致存款人信心严重丧失和挤兑加速。

  后续影响

  加州监管机构于2023年3月10日关闭了该银行，并指定FDIC为接管人。

  来源

• 2023

  将过桥银行业务出售给第一公民银行并购

  背景

  关闭后，FDIC将SVB的继任者作为过桥银行运营，以保持存款和银行服务的可用性。

  采取的行动

  第一公民银行收购了过桥银行的存款和贷款，并接管了SVB分支机构的运营。

  后续影响

  独立的硅谷银行不复存在，而其部分业务在第一公民银行下继续运营。

  来源

• 2022-02-02

  Tarsus获得1.75亿美元信贷额度[5]Tarsus获得1.75亿美元信贷额度itbusinessnet.com

  Tarsus Pharmaceuticals宣布与Hercules Capital和Silicon Valley Bank签署了1.75亿美元信贷额度。

• 尚未确定

  AppLearn获得债务融资[6]AppLearn获得债务融资financialit.net

  AppLearn获得了硅谷银行和NPIF–Maven Equity Finance提供的融资。该循环贷款额度将支持AppLearn拓展国际业务并创造最多60个职位。

• 2021-07-21

  Soldo完成1.8亿美元C轮融资[7]Soldo完成1.8亿美元C轮融资rte.ie

  报道日期：2021-07-21

  Soldo完成超额认购的1.8亿美元C轮融资，由淡马锡领投，用于支持产品开发和欧洲市场扩张。

• 2021-03-15

  Minim完成1,300万美元信贷额度[8]Minim完成1,300万美元信贷额度finance.yahoo.com

  报道日期：2021-03-15

  Minim宣布已与硅谷银行完成1,300万美元信贷额度，取代此前500万美元的信贷额度。

• 2021-01-26

  Tealbook完成1,440万美元A轮融资[9]Tealbook完成1,440万美元A轮融资prnewswire.com

  报道日期：2021-01-26

  Tealbook宣布完成1,440万美元A轮融资，由RTP Global领投，其他投资者参与，Silicon Valley Bank提供债务融资。

• 2021-01-04

  Liberis获得7000万英镑融资[10]Liberis获得7000万英镑融资ifamagazine.com

  报道日期：2021-01-04

  Liberis从British Business Investments、Paragon Bank和BCI Europe获得7000万英镑融资，并将从新合作方硅谷银行获得融资和风险债务。资金将用于支持公司增长、新产品和市场以及额外的客户融资方案。

• 2020-08-27

  Kerecis获得2,100万美元融资[11]Kerecis获得2,100万美元融资finanznachrichten.de

  报道日期：2020-08-27

  Kerecis获得2,100万美元新融资，其中包括硅谷银行提供的最高1,500万美元循环信贷额度，以及投资者和其他贷款方提供的600万美元贷款。资金将用于支持其在美国的扩张计划。

• 2020-05-11

  SVB Financial Group任命Alison Davis为董事会成员[12]SVB Financial Group任命Alison Davis为董事会成员prnewswire.com

  报道日期：2020-05-11

  SVB Financial Group任命Alison Davis为董事会成员，任命于2020年5月11日生效。Davis还将担任Silicon Valley Bank董事会成员。

• 尚未确定

  Plume完成8500万美元融资[13]Plume完成8500万美元融资advanced-television.com

  Plume完成8500万美元融资，其中包括6000万美元D轮优先股融资和2500万美元债务融资。Charter Communications、Qualcomm、Belkin和Service Electric Cablevision参与投资者团体；Charter高管Andrew Ip加入Plume董事会。

• 尚未确定

  TripActions 获得 5 亿美元信贷额度[14]TripActions 获得 5 亿美元信贷额度techcrunch.com

  报道日期：2020-02-25

  TripActions 获得 5 亿美元信贷额度，以支持其企业差旅产品 TripActions Liquid 的推出。资金来自硅谷银行，Goldman Sachs 和 Comerica Bank 参与提供。

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1. 1Silicon Valley Banken.wikipedia.org
2. 2FDIC announces systemic-risk protection for SVB depositorsfdic.gov
3. 3FDIC announces purchase of Silicon Valley Bridge Bank by First Citizensfdic.gov
4. 4Silicon Valley Bank official websitesvb.com
5. 5Tarsus获得1.75亿美元信贷额度itbusinessnet.com
6. 6AppLearn获得债务融资financialit.net
7. 7Soldo完成1.8亿美元C轮融资rte.ie
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15. 15Chattermill完成800万美元A轮融资techcrunch.com
16. 16Rimilia融资1500万美元crowdfundinsider.com
17. 17Partnerize宣布获得5,000万美元增长融资finanznachrichten.de