Quantlab

Quantlab是一家美国量化自营交易公司，总部位于德克萨斯州休斯顿。该公司利用数学模型、统计分析、软件工程和高性能计算来开发和运营计算机驱动的交易策略。其业务是自营性质而非面向客户：Quantlab使用公司自有资本进行交易，旨在通过算法策略在金融市场中获取回报，而非主要管理外部投资者资金或为零售客户执行订单。 公司由威尔伯·“埃德”·博萨奇二世（Wilbur "Ed" Bosarge Jr.）和布鲁斯·伊姆斯（Bruce Eames）于1998年创立。博萨奇曾是莱斯大学的数学教授，伊姆斯曾是波士顿咨询集团的助理和威斯康星州商人。在早期，Quantlab招募数学博士和其他技术专家来构建自动化交易系统。公司的软件旨在高速识别并利用市场机会，其架构随着业务进入更多资产类别和地理市场而不断调整。 在高频交易快速扩张的时期，Quantlab成为美国电子市场的重要参与者。公开描述显示，截至2015年，在某些日子里，该公司约占纽约证券交易所交易量的3%。同一报道称，该期间累计利润超过30亿美元，其中超过70%归博萨奇所有。这些数字涉及对这家私营公司的历史报道，不应被解释为当前的收入、估值或盈利披露。 Quantlab的运营模式依赖于专有算法、低延迟基础设施、量化研究和专业人才。据报道，其策略开发支持向新资产类别和市场扩张，其办公地点包括休斯顿、纽约、芝加哥、波士顿、奥斯汀、丹佛和新加坡。因此，该公司将技术密集型研究文化与自营交易业务的风险承担和资本配置功能相结合。 2017年3月，Quantlab收购了另一家量化交易公司Teza Technologies LLC的自营交易资产。该交易据报道约为2000万至3000万美元，并带来了20名Teza员工。此次收购旨在增加交易资产、人员和相关能力，而非传统的消费品牌或金融服务分销扩张。 Quantlab还卷入了重大的法律和治理纠纷。一起涉及涉嫌盗用专有代码的长期案件最终于2015年陪审团裁定Quantlab胜诉，后续上诉程序维持了判决。另外，关于Quantlab Group控制权的股东和高级管理人员之间的纠纷导致了特拉华州和德克萨斯州的诉讼。这些事件凸显了知识产权、雇佣关系、所有权协议和治理结构对公司业务的重要性。2020年，Quantlab和Citadel Securities在两名前德意志银行交易员被指控欺骗（spoofing）的刑事审判中作证。Quantlab在该案中的角色反映了其作为电子交易市场参与者和技术观察者的地位。 Quantlab仍然是一家专业化的私营交易和技术组织，而非公开上市的金融集团。所提供的参考资料中并未广泛披露其所有权、财务表现、领导结构、策略组合和产品级运营的详细当前信息。

Quantlab于1998年由威尔伯·“埃德”·博萨奇二世和布鲁斯·伊姆斯在美国创立。博萨奇拥有莱斯大学的学术数学背景，而伊姆斯拥有咨询和商业经验。创始人围绕这样一个理念建立公司：金融市场决策可以通过数学模型、软件和自动化执行系统化。 在成立初期，Quantlab招募了数学及相关技术领域受过高级培训的员工。这些研究人员和工程师开发了旨在识别市场机会并电子化执行交易的算法。公司不断完善其代码以用于更多资产类别和市场，使软件开发和计算基础设施成为其竞争模式的核心部分。 Quantlab在2000年代和2010年代初高频交易增长期间扩张。关于公司历史业绩的报道将其描述为电子交易的主要参与者，并报告称截至2015年，在某些日子里约占纽约证券交易所交易量的3%。这些报道还报告称该期间累计利润超过30亿美元，其中超过70%归博萨奇所有。由于Quantlab是私营公司，这些历史数字是报道中的估计值，而非定期发布的企业披露。 公司的增长伴随着内部和外部纠纷。2007年，Quantlab起诉两名前员工安德烈·库哈尔斯基（Andriy Kuharsky）和维塔利·戈德列夫斯基（Vitaliy Godlevsky），指控他们将专有代码和算法用于一家名为SXP的竞争公司。该纠纷涉及雇佣、薪酬、知识产权和商业秘密指控。在FBI调查和相关程序之后，联邦检察官据报道决定不对创始人提起刑事指控。Quantlab随后在联邦法院提起民事诉讼。SXP最终关闭，2015年陪审团判给Quantlab 1220万美元，被告为库哈尔斯基和伊曼纽尔·马马拉基斯（Emmanuel Mamalakis）；其他当事方已达成和解，涉及额外2850万美元的责任。2017年上诉被驳回。 Quantlab还经历了大约从2016年开始的治理和所有权冲突。据报道，博萨奇家族持有Quantlab Group的控股权，而伊姆斯和安德烈·奥梅尔琴科持有大量权益。伊姆斯和奥梅尔琴科声称博萨奇阻止了拟议的17亿美元出售，并利用公司治理机制将他们赶走。特拉华州衡平法院要求更换博萨奇为普通合伙人的诉讼未成功，因为法院认为索赔人根据管理文件无权强制其罢免。随后在德克萨斯州提起了相关诉讼，而Quantlab还起诉了一名据称向伊姆斯和奥梅尔琴科提供建议的律师。 2017年3月，Quantlab以约2000万至3000万美元的价格收购了Teza Technologies LLC的自营交易资产。该交易增加了20名Teza员工，并扩大了Quantlab的人员和交易能力。这是专业量化交易领域整合的一个显著例子。 2020年，Quantlab与Citadel Securities一起在前德意志银行交易员詹姆斯·沃利（James Vorley）和塞德里克·沙努（Cedric Chanu）的刑事审判中作证。被告被指控欺骗（spoofing），这是一种涉及下订单以制造市场供需误导性印象的做法。Quantlab的参与凸显了该公司的技术专长及其作为电子市场成熟参与者的角色。 现有参考资料并未确定完整的当前所有权结构、领导层名单、财务报表或活跃策略的详细列表。尽管如此，Quantlab被描述为一家运营中的私营量化自营交易公司，总部位于休斯顿，并在纽约、芝加哥、波士顿、奥斯汀、丹佛和新加坡设有办事处。

• 2020

  Quantlab在欺骗案中作证

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  Quantlab和Citadel Securities在被指控欺骗的前德意志银行交易员的刑事案件中作证。

• 2017

  收购Teza交易资产

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  Quantlab收购Teza Technologies的自营交易资产，并增加20名Teza员工。

• 2017

  代码案上诉被驳回

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  上诉法院维持了专有代码诉讼中的先前判决。

• 2016

  所有权冲突升级

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  博萨奇家族与其他大股东之间就Quantlab Group的控制权和所有权发生纠纷。

• 2015

  陪审团判给Quantlab损害赔偿

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  在涉及涉嫌滥用专有代码的诉讼中，陪审团判给Quantlab 1220万美元；其他被告在审判前已和解。

• 2007

  专有代码纠纷开始

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  Quantlab对前员工提起民事诉讼，指控其在竞争企业中盗用和使用交易代码。

• 1998

  Quantlab成立

  [1]Quantlaben.wikipedia.org

  威尔伯·“埃德”·博萨奇二世和布鲁斯·伊姆斯创立Quantlab，作为量化自营交易公司。

一家以量化研究、算法执行、高性能计算和内部开发的交易系统为核心的私营技术驱动型自营交易公司。

• 金融交易 · 1998

  量化自营交易策略

  Quantlab开发和运营基于数学模型、统计分析和自动化决策的内部资金交易策略。该公司不将这些策略作为标准化消费产品呈现；它们是用于在金融市场和资产类别中进行交易的专有系统。

• 电子交易技术

  高频交易系统

  这些系统结合算法、专业软件和高性能计算，以极快的速度处理市场信息并执行订单。Quantlab的历史增长与电子和高频交易的扩张密切相关。

• 金融科技

  自营交易基础设施

  Quantlab的基础设施包括内部开发的代码、研究工具和计算系统，支持量化分析和自动化执行。该公司的法律纠纷表明，这些技术和相关算法被视为重要的专有资产。

• 2016

  所有权和治理纠纷

  大股东布鲁斯·伊姆斯和安德烈·奥梅尔琴科对威尔伯·博萨奇二世对Quantlab Group的控制权提出质疑，并声称他阻止了潜在出售并迫使他们离开。随后在特拉华州和德克萨斯州提起诉讼。特拉华州罢免博萨奇普通合伙人职务的努力未成功。

  来源

• 2007

  SXP专有代码诉讼

  Quantlab指控前员工和关联竞争企业SXP盗用交易代码和算法。该纠纷涉及民事诉讼、FBI突袭和联邦调查。2015年陪审团判给Quantlab 1220万美元，被告为两人，其他当事方已和解；2017年上诉维持判决。

  来源

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• 2020

  在电子交易欺骗案中作证其他

  背景

  一起刑事案件审查了前德意志银行交易员使用欺骗手段误导电子交易系统和市场参与者的指控。

  采取的行动

  Quantlab与Citadel Securities一起就电子交易市场的运作提供了证词。

  后续影响

  该证词将Quantlab的技术专长与一起引人注目的市场操纵起诉联系起来。

  来源

• 2017

  收购Teza Technologies自营交易资产并购

  背景

  Quantlab寻求通过购买另一家自营交易公司的资产来扩大其量化交易能力。

  采取的行动

  该公司收购了Teza Technologies LLC的自营交易资产，并带来了20名Teza员工。

  后续影响

  该交易为Quantlab的私营量化交易业务增加了人员和交易相关资产。

  Reported transaction value. $20 million-$30 million (March 2017)

  来源

1. 1Quantlaben.wikipedia.org