CVC资本合伙公司

CVC资本合伙公司是一家全球另类投资公司，其起源可追溯至1981年成立的花旗风险投资公司。1993年，欧洲高级投资专业人士将欧洲业务从花旗银行分离出来，创建了独立的CVC资本合伙公司。此后，该公司从风险投资活动发展为大型收购和另类资产管理公司，主要专注于成熟公司和成熟投资平台。 CVC投资并管理私募股权、成长资本、信贷、二级市场和基础设施等业务。其投资组合涵盖消费品、零售、医疗保健、科技、商业服务、金融服务、物流、体育、媒体、工业公司等领域。该公司通过覆盖欧洲、亚洲和美洲的广泛国际网络运营，为机构投资者和其他长期资本提供者服务。 其历史包括多笔高知名度交易。CVC和Permira于2004年收购了英国汽车协会The AA，后来将其与Saga合并为Acromas Holdings。2005年至2006年间，CVC积累了一级方程式集团的控制权，最终在2016年宣布、2017年完成的交易中将其控制权出售给自由媒体集团。其他著名投资包括Douglas、Petco、Żabka、TMF集团、OANDA、Tipico、Wireless Logic、Ontic、Sogo Medical、Lipton Teas and Infusions以及印度板球超级联赛球队古吉拉特泰坦队。 该公司还涉足体育相关权利和所有权投资。2021年，西班牙足球俱乐部批准了一项交易，CVC获得了与西甲转播和赞助收入相关的经济利益。CVC还收购了古吉拉特泰坦板球队，并与涉及橄榄球和其他体育项目的投资有关。 CVC通过专门的成长、亚洲、信贷和基础设施策略扩展了其地理和产品能力。2023年，它筹集了260亿欧元的私募股权基金，在提供的参考资料中被描述为当时全球最大的私募股权基金。2024年2月，它宣布为其第六只亚洲基金筹集68亿美元。该公司于2024年4月在阿姆斯特丹泛欧交易所上市，发行规模在提供的材料中被描述为23亿欧元。2024年7月，CVC收购了基础设施投资管理公司DIF资本合伙公司的控股权，参考资料中描述了对其剩余权益的分阶段收购。 截至提供的参考期，CVC管理或建议的基金投资于100多家公司，并通过投资组合公司雇佣了数十万人。其规模、多元化策略和全球办公室网络使其成为最知名的私募市场管理公司之一。该公司的商业模式结合了从机构投资者筹集资金以及多年持有期内寻找、融资、管理和退出投资。

CVC始于1981年的花旗风险投资公司。在1990年代初期，迈克尔·史密斯与史蒂文·科尔茨、哈迪·麦克莱恩、唐纳德·麦肯齐、伊恩·帕勒姆和罗利·范·拉帕德等高级同事领导欧洲业务。1993年，史密斯和其他高级专业人士谈判将欧洲业务从花旗银行分离，创建了独立的CVC资本合伙公司。该公司以3亿美元的承诺资本筹集了首只独立基金，随后在1996年筹集了8.4亿美元的第二只基金。它逐渐从风险投资转向杠杆收购和成熟企业投资。 到2000年，CVC已成为欧洲最大的私募股权公司之一。其第三只基金于2001年完成，是当时欧洲最大的私募股权基金。该公司通过重大收购扩大了交易范围，包括2004年与Permira一起收购The AA。后来，它将The AA与Saga合并为Acromas Holdings。CVC还在一级方程式赛车中建立了重要地位，在2005年至2006年间收购了控股权。这项投资因财务杠杆和对这项运动商业收入的对待而受到公众批评。 CVC于2007年通过纽约办事处扩展到美国。在接下来的十年中，它将其投资组合扩展到消费、零售、医疗保健、科技、商业服务和金融服务领域。交易包括Wireless Logic、Sky Betting & Gaming、Douglas、Petco、Tipico、Siloam Hospitals、Żabka、TMF集团、OANDA和Ontic。其一级方程式投资在2016年自由媒体集团同意收购控制权时结束；交易在监管和股东批准后于2017年完成。 该公司在传统收购业务之外开发了专门的策略。CVC成长合伙公司于2015年进行了首次投资，而亚洲、信贷、基础设施和二级策略变得越来越重要。CVC还涉足体育权利投资。2021年，它同意参与西甲转播和赞助收入的经济利益，并收购了古吉拉特泰坦印度板球超级联赛球队。同年，CVC收购了联合利华的大部分茶叶业务，该业务成为Lipton Teas and Infusions。 领导层在2010年代和2020年代发生变化。迈克尔·史密斯于2013年退休，之后科尔茨、麦肯齐和范·拉帕德担任联席主席。科尔茨于2022年卸任，麦肯齐于2024年卸任。CVC在2022年因通胀和乌克兰战争相关的市场动荡推迟了原定的阿姆斯特丹上市计划，最终于2024年4月在阿姆斯特丹泛欧交易所上市。2023年，它筹集了260亿欧元的私募股权基金，2024年为其第六只亚洲基金筹集了68亿美元。它还收购了DIF资本合伙公司的控股权，加强了其基础设施平台。该公司仍然是私募股权、信贷、基础设施、成长和二级投资的活跃全球管理者。

• 2024

  阿姆斯特丹泛欧交易所上市

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC的股票于4月在阿姆斯特丹泛欧交易所开始交易。

• 2023

  筹集260亿欧元私募股权基金

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC筹集了创纪录规模的主力私募股权基金。

• 2021

  体育和茶叶投资扩大

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC完成或同意涉及西甲、古吉拉特泰坦和Lipton Teas and Infusions的重大投资。

• 2017

  一级方程式出售完成

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  自由媒体集团在完成从CVC领导的股东集团收购后，获得了一级方程式的完全控制权。

• 2015

  成长策略启动

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC成长合伙公司通过收购Wireless Logic进行了首次投资。

• 2007

  美国扩张

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC开设了纽约办事处，扩大了其在美洲的业务。

• 2005

  一级方程式收购开始

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  CVC开始积累一级方程式集团的控制权。

• 2001

  第三只基金成为当时欧洲最大的基金

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  CVC完成了一只大型欧洲私募股权基金的募资。

• 1993

  欧洲业务从花旗银行分离

  [1]CVC Capital Partnersen.wikipedia.org

  高级投资专业人士创建了独立的CVC资本合伙公司。

• 1981

  花旗风险投资公司成立

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  CVC资本合伙公司的前身在花旗集团内部成立。

一家全球多元化的另类投资管理公司，专注于长期所有权、运营价值创造和多策略私募市场投资。

• 另类投资 · 1981

  私募股权

  CVC的核心私募股权业务投资于成熟公司，通常通过控制权或重大权益交易。该策略历来强调杠杆收购、运营改进、战略重新定位以及最终在欧洲、亚洲和美洲的退出。

• 成长资本 · 2015

  成长合伙

  CVC成长合伙公司瞄准扩张中的公司，这些公司可能需要资本和战略支持，但不适合传统的成熟公司收购模式。其首笔投资是2015年的Wireless Logic。

• 私人信贷

  信贷

  CVC的信贷平台提供和管理私人市场信贷策略，包括与更广泛的CVC投资生态系统中的公司和交易相关的融资。

• 基础设施投资

  基础设施

  基础设施平台投资于基本资产和基础设施相关业务。CVC通过2024年收购DIF资本合伙公司的控股权加强了这一能力。

• 二级投资

  二级市场

  CVC参与涉及现有私人市场权益的二级市场交易，为投资者提供流动性和投资组合构建机会。

• 2015

  Meneba竞争法案件

  荷兰竞争管理局因前投资组合公司Meneba Beheer的价格操纵行为对CVC和Bencis处以罚款。Meneba本身被处以更大得多的罚款。

  来源

• 2012

  一级方程式商业批评

  印度力量车队副领队指责CVC在其所有权期间利用一级方程式。该声明反映了围绕这项运动商业收入分配和管理的公开争议。

  来源

• 2006

  The AA资产剥离批评

  一位英国议员指责CVC和Permira使用以The AA资产为抵押的债务来支付股息。The AA否认了这一指控，并表示愿意进行理性讨论。

  来源

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• 2021西甲投资

  Spain

  CVC同意向西班牙足球俱乐部提供资金，以换取与西甲转播和赞助收入相关的长期经济利益。最终交易规模小于最初提议，因为一些俱乐部拒绝参与。

  结果. 据报道，最终交易价值约为19.94亿欧元，CVC获得的经济利益被描述为8.2%。

  来源

• 2024

  在阿姆斯特丹泛欧交易所公开上市其他

  背景

  CVC在艰难的市场条件下推迟了原定的2022年上市计划。

  采取的行动

  CVC在阿姆斯特丹泛欧交易所完成首次公开募股。

  后续影响

  该公司成为公开上市公司，同时继续作为另类投资管理公司运营。

  Offering size. €2.3 billion (April 2024)

  来源

• 2016

  同意出售一级方程式控制权并购

  背景

  在持有一级方程式控制权约十年后，CVC寻求退出。

  采取的行动

  CVC领导的股东同意将控制权出售给自由媒体集团。

  后续影响

  自由媒体集团于2017年完成收购并完全控制。

  Transaction value. US$4.4 billion (2016-2017)

  来源

• 1993

  从花旗银行分离战略

  背景

  欧洲花旗风险投资团队寻求独立于其银行母公司。

  采取的行动

  高级专业人士谈判了分拆并成立了CVC资本合伙公司。

  后续影响

  CVC发展成为独立的私募股权管理公司，并转向杠杆收购和成熟公司投资。

  来源

• 2021-11-19

  联合利华同意将 Ekaterra 出售给 CVC[3]联合利华同意将 Ekaterra 出售给 CVCthegrocer.co.uk

  报道日期：2021-11-19

  联合利华同意以45亿欧元将其全球茶业务 Ekaterra 出售给 CVC Capital Partners。该交易预计于2022年下半年完成，并需获得监管批准。

• 2021-07-14

  CVC宣布计划将AOC出售给Lone Star关联方[4]CVC宣布计划将AOC出售给Lone Star关联方compositesworld.com

  报道日期：2021-07-14

  CVC Capital Partners宣布计划将AOC出售给Lone Star Funds的一家关联方。

• 2021-04-20

  东芝拒绝CVC的200亿美元收购要约[5]东芝拒绝CVC的200亿美元收购要约finance.sina.com.cn

  报道日期：2021-04-21

  东芝以CVC来函缺少足以进行详细评估的具体信息为由，拒绝其200亿美元收购要约。报道另称CVC将暂停收购计划。

• 2021-04-07

  CVC Capital Partners向东芝提出私有化收购要约[6]CVC Capital Partners向东芝提出私有化收购要约finance.sina.com.cn

  报道日期：2021-04-07

  东芝表示已收到CVC Capital Partners的收购要约，并将考虑该提议。据报道，交易价值约为200亿美元。

• 2021-02-23

  CVC宣布达成协议收购MedRisk多数股权[7]CVC宣布达成协议收购MedRisk多数股权ptproductsonline.com

  报道日期：2021-02-24

  CVC Capital Partners宣布，其CVC Fund VII已签署最终协议，拟收购MedRisk多数股权。Carlyle Group将保留重要股权，并与CVC共同控制；该交易预计于2021年第二季度完成，尚需满足惯常条件并取得监管批准。

• 2020-03-22

  Petco宣布设立员工援助基金[8]Petco宣布设立员工援助基金timesofsandiego.com

  报道日期：2020-03-22

  Petco宣布捐赠200万美元设立Petco Partner Assistance Fund，为面临新冠疫情影响及其他困难的员工提供支持；公司私募股权投资方、董事会成员和高管也将追加捐款。

1. 1CVC Capital Partnersen.wikipedia.org
2. 2CVC Capital Partners official websitecvc.com
3. 3联合利华同意将 Ekaterra 出售给 CVCthegrocer.co.uk
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10. 10Unilever Sells Tea Business To Private Equity Firmkamcity.com