智慧树投资

WisdomTree是一家总部位于纽约的资产管理公司，是交易所交易基金（ETF）和交易所交易产品（ETP）的发起人。该公司以采用规则为基础的投资产品而闻名，这些产品使用替代加权方法，特别是股息加权股票指数，而不是完全依赖传统的市值加权。其产品范围已扩展到包括美国和国际股票、固定收益、货币、大宗商品、另类投资和数字资产敞口。 该公司于2006年6月推出了首批20只ETF，最初强调受沃顿商学院杰里米·西格尔研究影响的股息导向策略。这种方法旨在为投资者提供对支付股息公司的系统性敞口，其基本投资理念是，盈利且产生现金的公司可能提供有吸引力的长期回报，并且可能比一些不支付股息的替代品风险更低。WisdomTree随后扩展了其方法论和产品线，同时保持对透明、基于指数的投资组合构建的关注。 公司的历史早于WisdomTree品牌。乔纳森·斯坦伯格于1985年在特拉华州注册了最初的企业，名为Financial Data Systems。在1988年收购了与《个人投资者》杂志相关的资产后，该公司在1990年代大部分时间作为金融媒体和出版企业运营。后来，它开发了股票指数，并于2002年更名为Index Development Partners。包括迈克尔·斯坦哈特、杰里米·西格尔和詹姆斯·D·罗宾逊四世在内的投资者的融资帮助支持了向ETF发起人的转型。该公司于2005年采用了WisdomTree Investments的名称，并于次年开始了ETF业务。 WisdomTree通过其早期的纳斯达克上市成为一家上市公司，后来将其普通股上市转移到纽约证券交易所。2022年11月，公司名称改为WisdomTree, Inc.，股票开始在纽约证券交易所交易，代码为WT。该公司还发展了国际ETP业务，包括2014年对总部位于伦敦的Boost ETP的多数投资，并探索了数字资产产品和区块链相关基础设施。 其业务通过交易所交易工具和相关的投资管理能力服务于散户投资者、财务顾问、机构和其他专业投资者。根据引用的参考资料，截至2024年1月，该公司报告的全球管理资产约为995亿美元。产品可用性、资产和上市基金数量会随时间变化，该公司在竞争激烈的市场中与大型ETF发起人和专业提供商竞争。

WisdomTree的起源可以追溯到乔纳森·斯坦伯格创建的一家金融媒体和信息公司。Financial Data Systems, Inc.于1985年9月19日在特拉华州注册成立。该公司一直处于非活跃状态，直到1988年收购了与《个人投资者》杂志相关的资产，这是一本月度个人理财出版物。1991年12月，公司完成了首次公开募股，并在纳斯达克开始交易。 在1990年代，该公司主要作为金融媒体企业运营。1993年，它采用了Individual Investor Group, Inc.的名称，并出版杂志、通讯和金融相关的在线资产，包括《个人投资者》和《Ticker》。它还开始开发股票指数，这一活动后来成为公司向基于指数的投资产品转型的核心。 2002年，公司名称改为Index Development Partners。斯坦伯格、雷恩·斯坦伯格和卢西亚诺·西拉库萨诺继续开发基本面加权指数方法论，同时公司寻求融资以进行资本重组并成为ETF发起人。在2004年至2005年间，它获得了包括前对冲基金经理迈克尔·斯坦哈特、沃顿商学院教授杰里米·西格尔和RRE Ventures的詹姆斯·D·罗宾逊四世在内的一组投资者的支持。斯坦哈特成为主席，西格尔担任高级投资策略顾问。 2005年9月21日，公司采用了WisdomTree Investments的名称。2006年6月，它推出了首批20只ETF，包括一系列股息加权基金。该策略反映了这样的观点：支付股息的公司可以提供财务实力和长期回报潜力的有用指标。此次推出使WisdomTree成为专业的ETF发起人，并在当时由更传统的指数加权方法主导的市场中确立了差异化的身份。 公司将其范围扩展到美国股息股票之外，进入国际股票、货币、固定收益、大宗商品和另类策略。它还发展了国际ETP业务。2014年，WisdomTree收购了总部位于伦敦的Boost ETP 75%的权益，并据报道计划进一步投资2000万美元为欧洲扩张提供营运资金。根据引用的参考资料，2016年，WisdomTree被列入福布斯美国最值得信赖的金融公司50强名单。 公司后来探索了数字资产。其举措包括在瑞士证券交易所上市的欧洲加密货币ETP、提供加密资产敞口的产品以及对区块链基础设施提供商Securrency的第二次投资。WisdomTree还推出了增强型大宗商品策略基金，在参考资料中被确定为第一只提供比特币期货敞口的ETF。 公司治理在2022年成为一个重要问题。ETFS Capital被描述为WisdomTree最大的单一股东，持有10.5%的股份，寻求董事会代表并批评公司的业绩和参与意愿。Lion Point Capital后来支持了这场运动。2022年3月，WisdomTree通过了一项股东权利协议，限制投资者在特定时期内收购超过10%的普通股。5月，公司与激进投资者达成和解，将董事会从七名董事扩大到九名，任命了两名独立董事并终止了权利计划。公司还同意寻求股东批准以取消董事会的分类。 同年，WisdomTree面临涉及3NIS（一种杠杆反向镍ETP）的异常市场事件。剧烈的空头挤压导致镍价在几天内大幅上涨，产品的每日价值跌破零。WisdomTree赎回了未偿还的股份，并警告持有人不应期望收到证券付款。这一事件说明了杠杆和反向交易所交易产品相关的结构和市场风险。 2022年10月，WisdomTree宣布其普通股将从纳斯达克转移到纽约证券交易所。公司还将公司名称从WisdomTree Investments, Inc.改为WisdomTree, Inc.，自2022年11月7日起生效，当时股票开始在纽约证券交易所交易，代码为WT。2023年，ETFS Capital通过提名三名候选人重新发起董事会运动。在6月16日的年度会议上，根据初步计票，WisdomTree的六位候选人中有五位当选，ETFS Capital提名人托尼亚·潘科普夫也赢得了一个席位。公司继续作为全球ETF和ETP发起人及资产管理公司运营，产品涵盖传统和数字资产类别。

• 2022

  董事会和解与纽约证券交易所转移

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  公司解决了股东董事会纠纷，随后将其股票上市转移到纽约证券交易所，并采用了WisdomTree, Inc.的名称。

• 2014

  Boost ETP投资

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  WisdomTree收购了Boost ETP的多数股权，以扩大其欧洲ETP业务。

• 2006

  首批WisdomTree ETF推出

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  WisdomTree推出了首批20只ETF，包括股息加权策略。

• 2005

  采用WisdomTree Investments名称

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  公司在准备成为ETF发起人时更改了名称。

• 2002

  更名为Index Development Partners

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  公司采用了反映其指数设计活动的名称。

• 1991

  首次公开募股

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  公司完成了IPO，并在纳斯达克开始交易。

• 1988

  收购《个人投资者》杂志资产

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  这家此前不活跃的公司收购了与《个人投资者》杂志相关的资产，并进入金融出版领域。

• 1985

  Financial Data Systems成立

  [1]WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org

  乔纳森·斯坦伯格在特拉华州注册了前身公司。

一家专业的、基于规则的ETF和ETP提供商，强调股息、基本面加权、收益、主题、大宗商品和数字资产策略。

• 股票型ETF · 2006

  股息加权股票ETF

  WisdomTree的创始ETF系列使用股息支付作为投资组合加权输入，而不是简单地按市值对公司进行加权。该策略旨在提供对支付股息公司的系统性敞口，并反映了公司长期以来对收益、估值和基本面指标的重视。该系列包括美国、国际、新兴市场和小盘股变体。

• 美国股票ETF

  WisdomTree美国小盘股息基金

  一种围绕支付股息的公司构建的美国小盘股策略。它代表了WisdomTree将透明、基于规则的方法应用于收益导向的股票选择的传统方法，而不是仅仅依赖市值加权。

• 新兴市场股票ETF

  WisdomTree新兴市场股票收益基金

  一种新兴市场股票收益产品，旨在提供对发展中市场公司的多元化敞口，同时强调股息分配和基于指数的选择框架。

• 大宗商品和另类ETF

  WisdomTree增强型大宗商品策略基金

  一种大宗商品导向策略，拓宽了WisdomTree的另类投资范围。该产品还与公司的数字资产扩张有关，因为引用的参考资料将其确定为第一只提供比特币期货敞口的ETF。

• 数字资产ETP

  WisdomTree加密大型股等权重ETP

  一种实物支持的数字资产ETP，旨在使用等权重方法提供对一篮子大型加密货币资产的敞口。它说明了WisdomTree将其基于规则的产品专业知识扩展到数字资产的努力。

• 数字资产ETP

  WisdomTree加密市场和加密山寨币ETP

  一组欧洲加密货币ETP，包括被识别为WisdomTree加密市场和WisdomTree加密山寨币的产品。这些产品将公司的上市产品范围扩展到广泛的加密市场和替代加密敞口。

• 杠杆反向大宗商品ETP

  3NIS

  一种杠杆反向镍ETP，在2022年3月镍价空前上涨导致产品每日价值跌破零后被赎回。其关闭成为杠杆和反向交易所交易产品风险的突出例子。

• 2020数字资产产品扩展

  Europe · Switzerland

  WisdomTree扩展到加密货币ETP和相关的区块链基础设施投资，包括在瑞士交易所上市的产品。

  结果. 将数字资产添加到公司的战略增长领域。

  来源
• 2014通过Boost扩展欧洲ETP业务

  United Kingdom · Europe

  WisdomTree利用其对Boost ETP的多数投资和计划的营运资金来扩大其在欧洲交易所交易产品中的存在。

  结果. 拓宽了公司的国际产品和分销足迹。

  来源
• 2006推出股息加权ETF系列

  United States

  WisdomTree推出了其首批20只ETF，将基于股息和基本面加权的定位为传统市值加权指数的替代方案。

  结果. 将公司确立为专业的ETF提供商，并构成了其早期品牌差异化的基础。

  来源

• 2022

  采用股东权利协议其他

  背景

  ETFS Capital和Lion Point Capital正在寻求董事会和管理层变更，而WisdomTree面临激进股东运动。

  采取的行动

  WisdomTree通过了一项权利计划，暂时限制投资者收购公司超过10%的普通股。

  后续影响

  该权利计划在2022年5月与激进投资者达成和解后被终止。

  来源

• 2022

  赎回3NIS其他

  背景

  历史性的空头挤压推动镍价大幅上涨，导致杠杆反向镍ETP的每日价值跌破零。

  采取的行动

  WisdomTree赎回了3NIS的所有未偿还股份，并警告持有人不要期望收到付款。

  后续影响

  该产品成为废品，凸显了杠杆大宗商品ETP的运营和市场风险。

  来源

• 2022

  将普通股上市转移到纽约证券交易所战略

  背景

  WisdomTree在继续作为上市ETF发起人和资产管理公司运营的同时，审查了其公司身份和交易所上市。

  采取的行动

  公司将其普通股上市从纳斯达克转移到纽约证券交易所，并将公司名称改为WisdomTree, Inc.。

  后续影响

  股票于2022年11月7日开始在纽约证券交易所交易，代码为WT。

  来源

1. 1WisdomTree Investmentsen.wikipedia.org
2. 2WisdomTree official websitewisdomtree.com