威尼托银行

威尼托银行股份公司是一家前意大利银行集团，总部位于威尼托大区的蒙特贝卢纳。其历史可追溯至1877年，当时成立为蒙特贝卢纳人民银行。在其大部分历史中，它作为一家合作银行运营，通过收购和整合当地合作银行及储蓄机构建立了区域影响力。从20世纪60年代起，特别是从2000年开始，该机构在意大利西北部和南部以及东欧部分地区推行了更为雄心勃勃的扩张战略。 该集团通过涉及Banca Popolare di Intra、Banca Meridiana、Banca Apulia和Cassa di Risparmio di Fabriano e Cupramontana等银行的交易扩大了国内网络。2001年和2002年，它从Banca di Roma收购了Nuova Banca Mediterranea的29家分行，并将其转让给Banca Meridiana，后者后来与Banca Apulia合并。该集团还发展了专业和投资银行业务，包括Banca Intermobiliare和Eximbank。到2010年代中期，威尼托银行是意大利十四家受欧洲中央银行直接监管的最大银行之一，按2015年总资产排名全国第十六。 该银行后来的历史以资本压力、贷款质量恶化和治理问题为主。意大利银行业改革立法要求大型合作人民银行改制为股份公司。威尼托银行于2015年12月完成去合作化，从合作有限公司结构转变为股份公司。这一转变改变了投票安排，并要求该机构回购大量股份。该银行随后计划增资约10亿欧元，并于2016年寻求上市，部分原因是其资本充足率接近监管最低要求。 计划中的发行失败。机构投资者的需求极为有限，而现有股东仅认购了发行的一小部分。Atlante是一家自愿设立的银行业救助基金，最终认购了大部分增资，成为控股股东。尽管该交易暂时增强了威尼托银行的报告资本状况，但改善被进一步的不良贷款减记和持续的监管要求所削弱。Atlante提供了额外支持，但后来表示其投资能力已耗尽，支持该基金的主要银行不愿进一步出资。 威尼托银行还面临其自身股票被不当出售给储户和零售客户的指控。2017年1月，它提出以原价的一小部分回购2007年至2016年间出售的股票，部分是为了减少潜在的诉讼和和解成本。数万名股东接受了该提议，但该措施并未解决银行潜在的偿付能力问题。2017年3月，该银行及其姊妹机构维琴察人民银行请求意大利国家进行预防性资本重组。还考虑了与维琴察人民银行合并的提议，但银行的资本需求仍然巨大。 欧洲中央银行和单一清算委员会于2017年6月23日确定威尼托银行和维琴察人民银行正在倒闭或可能倒闭。这些机构不符合适用欧洲框架下正式清算的条件，因此意大利将其置于国家清算程序中。Intesa Sanpaolo同意以象征性对价收购所谓的“好银行”的选定表现资产和相应负债，欧洲委员会批准了与资本重组和分行合理化相关的国家支持。Banca Intermobiliare被排除在该交易之外。在重组中，股东和次级债券持有人被清零，同时为补偿某些小投资者作出了安排。因此，威尼托银行不再作为独立银行品牌运营，仅作为清盘或清算实体继续存在。

威尼托银行始于1877年，当时名为蒙特贝卢纳人民银行，是一家为蒙特贝卢纳及周边威尼托地区当地经济服务的合作银行。在20世纪60年代，它通过收购或整合其他当地合作银行和储蓄机构进行扩张。这种以收购为主导的模式逐渐将该机构从一家主要的地方银行转变为更广泛的区域集团。 大约从2000年开始，进入了一个更密集的增长阶段。威尼托银行将业务扩展到意大利东北部以外的西北部和南部地区，并在东欧开展业务。2001年和2002年，它从Banca di Roma收购了Nuova Banca Mediterranea的29家分行。这些分行被转让给Banca Meridiana，前身为Banca Popolare del Levante。Banca Meridiana后来于2010年与Banca Apulia合并。其他重要交易包括收购Banca Popolare di Intra和Cassa di Risparmio di Fabriano e Cupramontana，后者使集团在马尔凯地区拥有重要业务，并在翁布里亚和罗马开展业务。其他几家被收购的银行，包括Banca di Bergamo和Banca Popolare di Monza e Brianza，最终被吸收。 该集团还发展了传统零售银行以外的子公司和投资。Banca Intermobiliare代表了投资银行和财富管理利益，而Eximbank是另一家子公司。威尼托银行持有ARCA SGR的重要股份，并曾投资于Banca Consulia，当时名为Banca IPIBI。到2015年，它按资产规模位列意大利最大银行之列，并成为欧洲中央银行直接监管的十四家机构之一。它在资本重组后通过了2014年欧洲银行压力测试。 在意大利政府通过立法要求大型人民银行从合作结构转为股份公司后，该银行的结构和财务困难变得严重。威尼托银行于2015年12月完成转换。这一变化取消了传统的一人一票合作框架，并要求银行回购与转换相关的股份。与此同时，其资本充足率面临压力，计划筹集约10亿欧元并寻求公开上市。 2016年的发行未能吸引有意义的市场需求。发行价格大幅下调，据报道只有一家机构投资者认购，现有股东仅认购了很小一部分。由意大利银行业支持的救助基金Atlante认购了几乎全部剩余发行，成为控股股东。增资最初提升了银行的普通股一级资本充足率，但改善是短暂的。进一步确认不良贷款损失削弱了资本基础，而监管要求仍然严格。Atlante提供了额外存款用于未来增资，威尼托银行在2017年初和年中发行了国家担保债券以支持流动性和资本管理。 该机构还受到关于其自身股票出售给储户和零售客户的指控的影响。2017年1月，它提出以原购买价15%回购过去十年出售的股票。该提议旨在减少潜在的诉讼和和解风险，但也显示了股东承担的损失程度。超过五万名股东接受了该提议。 2017年3月，威尼托银行和维琴察人民银行请求意大利国家进行预防性资本重组。两家银行探讨了可能的合并，但合并后的资本需求仍然过大。2016年压力测试情景显示威尼托银行存在重大资本缺口，且无法获得足够的私营部门资金。Atlante实际上已耗尽资源，而其银行业支持者不愿提供更多资本。 2017年6月23日，欧洲中央银行和单一清算委员会得出结论，威尼托银行和维琴察人民银行正在倒闭或可能倒闭。由于这些机构不符合欧洲清算的条件，意大利根据国家破产和清算安排进行。Intesa Sanpaolo于6月26日同意以象征性价格收购选定的良好资产和相应负债，不包括Banca Intermobiliare。欧洲批准涵盖了对转移业务进行资本重组的国家支持以及重叠分行的合理化。股东和次级债券持有人损失了投资，同时为一些小型投资者设立了补偿机制。独立的威尼托银行业务因此结束，留下一个清算实体而非运营银行。

• 2017

  启动股票回购提议

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  威尼托银行提出回购2007年至2016年间出售的股票，以应对不当销售指控和相关法律风险。

• 2017

  被宣布正在倒闭或可能倒闭

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  欧洲央行和单一清算委员会确定威尼托银行资不抵债，但不符合欧洲清算条件。

• 2017

  选定资产转移至Intesa Sanpaolo

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该银行的表现业务被转移至Intesa Sanpaolo控制的好银行，而剩余资产进入清算。

• 2016

  上市和资本发行失败

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  投资者需求疲软导致计划中的上市受阻，Atlante承销了几乎全部资本发行。

• 2015

  去合作化完成

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  根据意大利银行业改革，该银行从合作人民银行转为股份公司。

• 2014

  资本重组后通过欧洲银行压力测试

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  威尼托银行在资本重组后通过欧洲压力测试。

• 2010

  Banca Meridiana与Banca Apulia合并

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该集团在意大利南部的银行业务通过Banca Meridiana和Banca Apulia的合并得到整合。

• 2001

  收购Nuova Banca Mediterranea分行

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  威尼托银行从Nuova Banca Mediterranea收购29家分行，并将其转让给Banca Meridiana。

• 1960

  本地收购扩张开始

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  银行开始通过收购当地合作银行和储蓄机构进行扩张。

• 1877

  蒙特贝卢纳人民银行成立

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  后来成为威尼托银行的机构在威尼托大区的蒙特贝卢纳作为合作银行成立。

历史上定位为扎根于威尼托地区的合作型、关系导向型意大利银行，后来转向全国扩张、收购和更广泛的金融集团运营。最终与资本疲弱、不良贷款和2017年意大利银行业清算程序联系在一起。

• 消费银行

  零售银行业务

  威尼托银行经营以分行为基础的零售银行业务，专注于存款账户、支付服务、个人借贷以及面向家庭和当地客户的其他产品。其历史身份与合作银行和区域关系相关，尽管该集团后来通过收购将其网络扩展到威尼托以外。

• 商业银行业务

  商业和小型企业银行业务

  该银行通过其意大利网络为公司、企业家和小型企业提供融资和交易服务。向当地经济放贷是其原始合作模式的核心，但不良贷款的积累和随后的减记成为其资本恶化的主要因素。

• 投资银行和财富管理

  Banca Intermobiliare

  Banca Intermobiliare是威尼托银行的一家子公司，与投资银行、经纪和财富管理活动相关。与2017年转移给Intesa Sanpaolo的许多好银行资产不同，Banca Intermobiliare被排除在该交易之外，并在清算过程中单独处理。

• 零售和商业银行子公司

  Banca Apulia

  Banca Apulia是威尼托银行在意大利南部网络的一部分，并于2010年吸收了Banca Meridiana。后来，作为威尼托银行集团清算和清盘的一部分，它被清算人出售给Intesa Sanpaolo。

• 2017

  威尼托银行股票涉嫌不当销售

  该银行面临其自身股票被不当出售给储户、储蓄者和其他零售投资者的指控。它提出以原价15%回购2007年至2016年间出售的股票，部分是为了限制法律和和解风险。这一事件成为威尼托银行及相关意大利合作银行信心崩溃的更广泛背景的一部分。

  来源

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• 2017

  提出回购先前出售的股票其他

  背景

  该银行面临关于其自身股票出售给零售投资者的索赔，并寻求减少潜在的诉讼和和解成本。

  采取的行动

  威尼托银行提出以原价15%回购2007年至2016年间出售的股票。

  后续影响

  54,374名股东接受了该提议，但该措施并未阻止银行随后的破产和清算。

  Shareholder settlement acceptance. 54,374 shareholders accepted; approximately 72.6% of shareholders (April 2017)

  来源

• 2017

  寻求预防性国家资本重组战略

  背景

  进一步的贷款减记和压力测试预测产生了巨大的资本缺口，而Atlante缺乏提供另一次重大注资的资源。

  采取的行动

  威尼托银行和维琴察人民银行请求意大利国家进行预防性资本重组，并探讨了可能的合并。

  后续影响

  这些银行未能获得足够的私营部门资金，后来被欧洲当局宣布正在倒闭或可能倒闭。

  Projected capital shortfall. Approximately €3.1 billion for Veneto Banca in the cited adverse stress scenario (2017)

  来源

• 2017

  将选定的好银行资产转移至Intesa Sanpaolo并购

  背景

  在欧洲央行和单一清算委员会发现威尼托银行正在倒闭或可能倒闭后，该机构通过意大利国家清算程序而非欧洲清算处理。

  采取的行动

  Intesa Sanpaolo同意以象征性对价收购选定的表现资产和相应负债，不包括Banca Intermobiliare。

  后续影响

  独立的威尼托银行业务结束。股东和次级债券持有人被清零，而转移的业务在Intesa Sanpaolo下继续运营。

  Approved state support connected with the good-bank transaction. Approximately €4.785 billion (June 2017)

  来源

• 2016

  尝试重大增资和公开上市战略

  背景

  威尼托银行需要加强资本充足率，并计划筹集约10亿欧元，同时寻求在意大利证券交易所上市。

  采取的行动

  在需求疲软后，该银行进行了大幅重新定价的股票发行；Atlante最终认购了几乎全部发行。

  后续影响

  Atlante成为控股股东，但额外的不良贷款减记迅速侵蚀了资本改善。

  Capital increase. Approximately €1 billion issue; Atlante subscribed approximately €988.6 million (2016)

  来源

• 2015

  从合作银行转为股份公司战略

  背景

  意大利改革立法要求超过适用资产门槛的大型人民银行放弃其合作法律形式。

  采取的行动

  威尼托银行于2015年12月完成向股份公司的转换，并回购与去合作化相关的股份。

  后续影响

  转换改变了投票权，并随后尝试增资和上市，但并未解决银行的资本和资产质量问题。

  来源

1. 1Veneto Bancaen.wikipedia.org