威尼托银行

威尼托银行是一家意大利银行集团，总部位于威尼托大区的蒙特贝卢纳。该行成立于1877年，前身为蒙特贝卢纳人民银行，最初是一家面向当地的合作银行，后来通过收购和整合其他合作银行、储蓄银行和专业金融机构，发展成为更广泛的银行集团。其传统业务包括零售银行、向家庭和企业提供贷款、存款、财富管理以及面向中小企业的服务。 该行在2000年代进入了密集扩张阶段。其业务范围从威尼托扩展到意大利其他地区，包括南部和中部地区，并在东欧收购了权益或业务。在此期间的相关交易包括2001年至2002年从罗马银行收购新地中海银行的29家分行，发展梅里迪亚纳银行，以及后来将梅里迪亚纳银行与阿普利亚银行合并。威尼托银行还收购了法布里亚诺和库普拉蒙塔纳储蓄银行，加强了在马尔凯、翁布里亚和罗马的业务。一些被收购的机构最终被吸收，而其他机构在一段时间内仍为子公司或投资。 到2010年代中期，威尼托银行已成为意大利较大的银行之一，也是欧洲中央银行直接监管的十四家机构之一。然而，随着不良贷款增加和资本要求提高，其财务状况恶化。2015年12月，立法要求大型意大利合作人民银行改制为股份公司。威尼托银行完成了从合作社到股份公司的转型，改变了其治理和投票结构，并在过程中从成员手中回购股份。 该行计划在2016年进行约10亿欧元的资本增加并寻求上市。但投资者需求不足：只有一家机构投资者认购，现有股东仅认购了少量股份。因此，银行业救助基金Atlante几乎认购了全部发行，成为主要股东。该交易暂时增强了银行的监管资本，但随后的贷款减记和监管要求继续侵蚀其资本状况。Atlante提供了额外资金，威尼托银行还在2017年发行了国家担保债券。 威尼托银行还受到指控，称其向储户和零售客户出售自有股票，但未充分反映投资风险或价值。2017年1月，该行提出以原价15%回购2007年至2016年间出售的部分股票。超过5.4万名股东接受了该要约，据报道和解成本为2.485亿欧元。该举措部分旨在减少诉讼和和解风险，但并未解决银行潜在的偿付能力问题。 2017年3月，威尼托银行及其姊妹机构维琴察人民银行请求意大利国家进行预防性资本重组。该行的业务计划还考虑了与维琴察人民银行合并的可能性。然而，压力测试预测显示存在巨额资本缺口，私人投资者不愿或无法提供所需资金。2017年6月23日，欧洲中央银行和单一清算委员会认定威尼托银行已倒闭或可能倒闭，同时认为其不符合欧洲框架下正式清算的条件。 因此，意大利政府将威尼托银行置于强制行政清算中，并将其业务分为优良资产和不良资产。联合圣保罗银行同意收购选定的优良资产、负债、分行及相关业务。

威尼托银行起源于1877年的蒙特贝卢纳人民银行，是一家服务于蒙特贝卢纳及周边威尼托地区当地经济的合作机构。在1960年代，它开始通过收购或整合附近的合作和储蓄机构进行扩张，包括因特拉人民银行。这为区域性银行集团奠定了基础，而非单一城镇的储蓄银行。 该行的扩张在2000年左右加速。它进入意大利西北部和南部，并在东欧进行收购和银行投资。2001年至2002年，它从罗马银行收购了新地中海银行的29家分行，并将其转移到梅里迪亚纳银行，该机构此前与莱万特人民银行有关联。梅里迪亚纳银行后来于2010年与阿普利亚银行合并。威尼托银行还收购了法布里亚诺和库普拉蒙塔纳储蓄银行（简称CARIFAC），该行主要在马尔凯运营，在翁布里亚和罗马也有业务。与该集团相关的其他机构包括贝加莫银行、蒙扎和布里安扎人民银行以及因特拉人民银行，其中几家最终被吸收。 到2014年至2015年，威尼托银行已成为意大利资产规模较大的银行之一，并成为欧洲中央银行直接监管的十四家意大利银行之一。它在资本重组后通过了2014年欧洲压力测试。然而，其扩张使其面临意大利经济信用质量恶化的风险。不断上升的不良贷款需要大量减记，而监管资本要求对集团施加了越来越大的压力。 意大利第3/2015号法令要求大型合作人民银行改变其法律形式。威尼托银行于2015年12月从股份合作社转变为股份公司。改革改变了一人一票的合作结构，并要求银行从行使相关权利的成员手中回购股份。同时，该行计划进行约10亿欧元的资本增加并在意大利证券交易所上市。 2016年的上市和资本筹集未能吸引有意义的市场需求。发行期间股价大幅下调，现有股东仅认购了发行的一小部分。由意大利金融机构出资的救助基金Atlante认购了几乎全部剩余金额，成为主要股东。资本增加最初提升了该行报告的CET1比率，但进一步的贷款减值监管要求迅速削弱了改善。Atlante后来存入额外资金用于未来资本增加，威尼托银行于2017年2月和6月发行了国家担保债券。 另一场危机涉及向客户和储户出售该行自有股票。投资者声称，这些股票在营销或销售时未充分披露风险，也未真实反映其价值下降。2017年1月，威尼托银行提出以原价15%回购过去十年出售的股票。到4月，54,374名股东接受，约占股东基础的72.6%，据报道成本为2.485亿欧元。该要约部分旨在减少法律和和解费用，但也凸显了该行治理和行为问题的严重性。 2017年3月，威尼托银行和维琴察人民银行请求意大利政府进行预防性资本重组。他们提出的2017-2021年计划考虑了可能的合并，但欧洲压力测试预测显示，威尼托银行在不利情景下面临巨额资本缺口。私人投资者未提供所需资金，Atlante已无力进一步投资。4月批准的2016年年度报告草案显示，在贷款减值后，集团CET1比率严重削弱。 2017年6月23日，欧洲央行和单一清算委员会认定威尼托银行和维琴察人民银行已倒闭或可能倒闭，但不符合欧洲层面清算的标准。因此，意大利使用其国内清算框架将银行分为优良和不良业务。欧盟委员会批准了与转移相关的国家援助，联合圣保罗银行于6月26日签署协议，以名义费用收购威尼托银行选定的优良资产和相应负债。Banca Intermobiliare被排除在外。交易包括资本重组和分行合理化支持。股权持有人和次级债券持有人损失了投资，同时宣布了一项机制以协助某些小投资者。威尼托银行因此不再作为独立运营银行存在，进入清算过程。

• 2017

  被宣布已倒闭或可能倒闭

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  欧洲当局认定该行资不抵债，但不符合欧洲清算资格。

• 2017

  优良资产转移至联合圣保罗银行

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  意大利清算过程将选定的资产和负债转移给联合圣保罗银行，不包括Banca Intermobiliare。

• 2016

  股票发行失败，Atlante取得控制权

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  投资者需求疲软导致Atlante认购了几乎全部资本增加，成为控股股东。

• 2015

  从合作社转变为股份公司

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该行于12月根据意大利合作银行改革完成了法律转换。

• 2014

  资本重组后通过欧洲银行压力测试

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  威尼托银行在加强资本基础后通过了压力测试。

• 2010

  梅里迪亚纳银行与阿普利亚银行合并

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该集团整合了其在意大利南部的两家银行业务。

• 2001

  收购新地中海银行分行

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  从罗马银行收购了29家分行，并转移到梅里迪亚纳银行。

• 1960

  通过收购当地银行开始扩张

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该行通过收购合作和储蓄机构（包括因特拉人民银行）扩展到其原始地区之外。

• 1877

  成立为蒙特贝卢纳人民银行

  [1]Veneto Bancaen.wikipedia.org

  该机构在蒙特贝卢纳成立，是一家当地合作银行。

一家服务于家庭、当地企业和中小企业的意大利东北部地区性银行，后来通过全国性收购战略扩张。

• 银行业

  零售银行业务

  威尼托银行通过分行网络、存款账户、支付服务、活期账户及相关日常金融产品为家庭提供服务。零售银行业务也与该行后来向储户和零售客户分销自有股票引发的争议有关。

• 银行业

  商业和中小企业银行业务

  该行的地区身份与面向中小企业、当地商业客户的关系型贷款和银行业务密切相关。随着集团扩张，该业务扩展到威尼托以外的其他意大利地区。

• 信贷

  消费和企业贷款

  威尼托银行为家庭和企业提供融资。信用质量问题和不良贷款积累后来成为其资本危机的核心，需要大量贷款减记。

• 金融服务

  财富管理和投资服务

  该集团通过其银行网络和相关金融权益提供财富管理和投资相关服务。其活动包括向客户分销金融产品以及对专业金融机构的投资。

• 2017

  涉嫌不当销售威尼托银行股票

  零售投资者和储户声称，该行在2007年至2016年间出售自有股票时未充分反映其风险或价值下降。威尼托银行提出以原价15%回购符合条件的股票，超过5.4万名股东接受了要约。

  来源

阅读更多

• 2017

  提出回购出售给零售客户的股票其他

  背景

  该行面临指控，称其向储户和零售投资者不当销售自有股票，可能产生诉讼和和解成本。

  采取的行动

  威尼托银行提出以原价15%回购2007年至2016年间出售的合格股票。

  后续影响

  据报道有54,374名股东接受，总成本为2.485亿欧元，但该措施并未恢复银行的偿付能力。

  Share repurchase cost. Original purchase price of qualifying shares → €248.5 million reported cost for accepted offers (2017)

  来源

• 2017

  寻求预防性资本重组并考虑与维琴察人民银行合并战略

  背景

  进一步的不良贷款减记和监管资本要求产生了巨大的预计资本缺口。

  采取的行动

  威尼托银行和维琴察人民银行请求意大利国家支持，并考虑在2017-2021年业务规划中合并。

  后续影响

  未能获得私人资金，欧洲当局后来认定两家银行已倒闭或可能倒闭。

  来源

• 2017

  将选定的优良资产转移至联合圣保罗银行并购

  背景

  欧洲央行和单一清算委员会认定该行资不抵债，但不符合欧洲层面清算的条件。

  采取的行动

  意大利政府清算该行，并同意将选定的优良资产和相应负债转移给联合圣保罗银行，不包括Banca Intermobiliare。

  后续影响

  威尼托银行不再作为独立银行运营。股东和次级债券持有人损失了投资，其余业务进入清算。

  来源

• 2016

  在市场发行失败后接受Atlante承销其他

  背景

  计划的资本增加和上市未能吸引足够的机构和现有股东需求。

  采取的行动

  Atlante认购了10亿欧元发行中的约9.886亿欧元，成为该行多数股东。

  后续影响

  该交易暂时改善了监管资本，但将所有权集中在救助基金手中，该基金后来缺乏进一步支持的资金。

  Atlante subscription. Planned capital increase of approximately €1 billion → Approximately €988.6 million subscribed by Atlante; reported ownership of 97.64 percent (2016)

  来源

• 2015

  将合作银行转换为股份公司战略

  背景

  意大利立法要求大型合作人民银行改变其法律形式和治理结构。

  采取的行动

  威尼托银行于2015年12月完成从合作社到股份公司的转换，并从行使相关权利的成员手中回购股份。

  后续影响

  转换改变了投票权，并为计划中的资本增加和股票上市做准备。

  来源

1. 1Veneto Bancaen.wikipedia.org