英国资产处置公司

英国资产处置公司（UKAR）是一家英国政府所有的金融服务控股公司，成立于2010年10月，以应对2008年金融危机后的影响。它作为两家被国有化的银行集团中未转入持续零售银行业务的部分的处置和资产管理工具而设立。其主要业务包括布拉德福德-宾利银行（包括Mortgage Express品牌）和NRAM plc（北岩资产管理公司的继任者）。 UKAR并非设计为传统的增长型银行。其核心目的是管理、服务、重组和处置遗留抵押贷款资产，同时为公共部门保护价值并减少政府对被救助机构的敞口。因此，该公司作为所谓的坏账银行或清盘集团运作。其活动包括抵押贷款服务、证券化相关资产管理、投资组合出售以及剩余企业义务的管理。 该集团的清盘策略产生了一系列大规模资产处置。在2010年代初期，UKAR出售了抵押贷款资产并向政府返还了大量资金。2012年，在维珍理财收购NRAM戈斯福斯剩余场地后，UKAR将NRAM抵押贷款组合出售给维珍理财。2014年，进一步通过由摩根大通牵头的财团同意将抵押贷款组合出售给Commercial First。2015年，UKAR宣布将NRAM的Granite抵押贷款组合出售给Cerberus资本管理公司。这些交易逐步减少了继承资产负债表的规模和复杂性。 随后的一项重大交易涉及布拉德福德-宾利银行的购房出租抵押贷款。2017年，英国财政部宣布同意将该组合出售给保诚和由黑石管理的基金。截至2020年3月底，UKAR及其子公司的总抵押贷款账面约为47亿英镑，而2010年集团成立时为947亿英镑。这一减少说明了UKAR原始资产被出售、转移或以其他方式清盘的程度。 2021年2月，UKAR宣布处置其来自布拉德福德-宾利银行和北岩银行遗产的最后资产。该交易价值50亿英镑，涉及将剩余贷款组合出售给花旗银行，以及政府持有的布拉德福德-宾利银行和NRAM的股权被戴维森·肯普纳资本管理公司收购。该交易标志着政府对这两家机构剩余业务的所有权结束，并结束了UKAR的主要资产处置工作。 在2021年10月最终抵押贷款账簿处置后，UKAR不再有员工。它仍然是政府所有的法律实体，而剩余事务由外部处理，普华永道被任命处理清盘期间产生的活动。其子公司UKAR企业服务公司于2023年1月解散。因此，该公司最好被理解为剩余的公共资产处置工具，而不是活跃的面向消费者的金融服务品牌。

英国资产处置公司成立于2010年10月，是英国金融危机后对国有化银行资产管理的一部分。该公司汇集了布拉德福德-宾利银行和北岩资产管理公司（后称为NRAM plc）的清盘部分。布拉德福德-宾利银行继承的资产包括Mortgage Express业务，而NRAM代表北岩银行持续运营分离后的剩余抵押贷款及相关资产。 UKAR的结构反映了公共部门的处置策略，而非传统的银行模式。其角色是管理客户账户和抵押贷款服务义务，保护资产价值，管理证券化结构，并在适当机会出现时出售投资组合。该公司旨在随着贷款到期或转移给其他所有者而逐渐缩小。 清盘的第一阶段产生了对政府的大量偿还。UKAR在2011年向纳税人偿还了21.5亿英镑，并在2012年进一步偿还了40亿英镑。2012年6月，维珍理财收购了NRAM戈斯福斯剩余场地，7月购买了NRAM组合中的4.65亿英镑抵押贷款。UKAR随后于2013年离开戈斯福斯办公室，将剩余员工迁至多克斯福德和宾利。截至2013年8月，该公司报告已向政府返还66亿英镑，尽管集团成立时原本欠款487亿英镑。 投资组合出售在十年中期继续进行。2014年，UKAR同意通过由摩根大通牵头的财团将27亿英镑的抵押贷款资产出售给Commercial First。2015年，英国金融投资公司寻求对NRAM抵押贷款服务能力和Granite证券化工具的剥离表达兴趣，并任命Moelis & Company为顾问。同年11月，UKAR确认将Granite抵押贷款组合以130亿英镑出售给Cerberus资本管理公司。 另一项重大处置于2017年3月宣布，当时英国财政部确认将布拉德福德-宾利银行贷款账簿中的购房出租抵押贷款出售给保诚和由黑石管理的基金。持续的处置大幅减少了集团的资产负债表。截至2020年3月31日，UKAR及其子公司持有47亿英镑的抵押贷款账簿，较成立时减少947亿英镑。 最后一项重大交易于2021年2月26日宣布。UKAR同意以50亿英镑处置其剩余的布拉德福德-宾利银行和北岩银行资产。该安排涉及将剩余贷款组合出售给花旗银行，并将政府持有的布拉德福德-宾利银行和NRAM股权转让给戴维森·肯普纳资本管理公司。这完成了政府对两家机构剩余业务的所有权。在2021年10月最终抵押贷款账簿处置后，UKAR没有员工，进入正式清盘阶段。普华永道负责处理剩余期间产生的活动。UKAR企业服务公司随后于2023年1月17日解散。

• 2023

  UKAR企业服务公司解散

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  该子公司被清盘并正式解散。

• 2021

  宣布最终资产处置

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  UKAR宣布了一项50亿英镑的交易，涵盖剩余的布拉德福德-宾利银行和北岩银行资产。

• 2020

  抵押贷款账簿减少至47亿英镑

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  剩余抵押贷款账簿较UKAR成立时减少947亿英镑。

• 2017

  布拉德福德-宾利银行购房出租资产出售

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  英国财政部宣布将布拉德福德-宾利银行的购房出租抵押贷款出售给保诚和黑石管理的基金。

• 2015

  Granite组合出售给Cerberus

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  公司确认将NRAM的Granite抵押贷款组合出售给Cerberus资本管理公司。

• 2012

  向维珍理财出售NRAM抵押贷款

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  UKAR向维珍理财出售了4.65亿英镑的NRAM抵押贷款。

• 2011

  首次重大纳税人偿还

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  UKAR向纳税人偿还21.5亿英镑，开始减少其继承的资产基础。

• 2010

  英国资产处置公司成立

  [1]UK Asset Resolutionen.wikipedia.org

  UKAR作为政府所有的坏账银行和清盘工具成立，用于处理布拉德福德-宾利银行和北岩资产管理公司的剩余资产。

一家政府所有的清盘和资产处置工具，专注于管理、服务和处置从国有化银行继承的遗留抵押贷款资产。

• 遗留抵押贷款组合

  布拉德福德-宾利银行抵押贷款资产

  布拉德福德-宾利银行部分包括银行国有化后以清盘方式管理的继承住宅和购房出租抵押贷款资产。UKAR管理并逐步出售这些资产，包括2017年宣布的涉及保诚和黑石管理基金的重大购房出租组合交易。这些资产是UKAR中央公共部门处置任务的一部分，而非新的贷款产品。

• 抵押贷款品牌和遗留贷款账簿

  Mortgage Express

  Mortgage Express与布拉德福德-宾利银行相关，是通过UKAR管理的遗留业务的一部分。其抵押贷款资产作为清盘组合管理，UKAR专注于服务、收款、管理和最终处置，而非发起新的消费产品系列。

• 遗留抵押贷款组合

  NRAM抵押贷款资产

  NRAM plc持有北岩资产管理公司的剩余抵押贷款资产。UKAR通过一系列组合出售管理这些资产，包括2012年向维珍理财的出售以及后来将Granite抵押贷款组合出售给Cerberus资本管理公司。剩余的NRAM资产包含在2021年的最终处置交易中。

• 证券化抵押贷款组合

  Granite抵押贷款组合

  Granite是与北岩银行抵押贷款业务相关的证券化工具。UKAR在2015年确认将Granite抵押贷款组合出售给Cerberus资本管理公司之前，探索了该工具及相关服务能力的剥离。

• 2021

  最终资产处置交易并购

  背景

  到2021年初，UKAR已将其抵押贷款持有量减少到布拉德福德-宾利银行和北岩银行的最终剩余资产。

  采取的行动

  UKAR将剩余贷款组合出售给花旗银行，而戴维森·肯普纳收购了政府持有的布拉德福德-宾利银行和NRAM的股权。

  后续影响

  该交易结束了政府对两家机构剩余业务的所有权。UKAR随后转向无员工清盘结构。

  Transaction value. £5 billion (2021)

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• 2021

  过渡到剩余清盘战略

  背景

  最终抵押贷款账簿于2021年10月处置，使UKAR没有运营劳动力。

  采取的行动

  UKAR保留其法律实体，而外部顾问（包括普华永道）处理清盘期间产生的活动。

  后续影响

  UKAR不再作为以员工为基础的资产管理运营，而是作为剩余的政府所有实体存在。

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• 2017

  出售布拉德福德-宾利银行购房出租抵押贷款并购

  背景

  政府继续通过向长期金融所有者出售来减少布拉德福德-宾利银行的贷款账簿。

  采取的行动

  英国财政部宣布同意将购房出租抵押贷款出售给保诚和由黑石管理的基金。

  后续影响

  该交易大幅减少了通过UKAR持有的剩余布拉德福德-宾利银行资产。

  Mortgage portfolio value. £11.8 billion sold (2017)

  来源

• 2015

  Granite抵押贷款组合出售并购

  背景

  英国金融投资公司寻求剥离NRAM抵押贷款服务能力和Granite证券化工具，作为持续清盘的一部分。

  采取的行动

  UKAR确认将Granite抵押贷款组合出售给Cerberus资本管理公司。

  后续影响

  该交易将北岩银行相关的主要抵押贷款组合转让给私人投资所有者。

  Transaction value. £13 billion (2015)

  来源

• 2014

  Commercial First抵押贷款组合处置并购

  背景

  UKAR继续通过组合交易处置遗留抵押贷款资产。

  采取的行动

  通过由摩根大通牵头的财团，同意将27亿英镑的抵押贷款账簿出售给Commercial First。

  后续影响

  该出售进一步减少了集团的清盘抵押贷款持有量。

  Mortgage portfolio value. £2.7 billion sold (2014)

  来源

• 2012

  向维珍理财出售NRAM抵押贷款并购

  背景

  UKAR正在减少NRAM资产基础，而维珍理财正在扩大其在原北岩银行业务中的地位。

  采取的行动

  UKAR将NRAM组合中的4.65亿英镑抵押贷款出售给维珍理财。

  后续影响

  该交易减少了UKAR剩余的抵押贷款敞口，并伴随维珍理财收购NRAM戈斯福斯剩余场地。

  Mortgage portfolio value. £465 million sold (2012)

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• 2010

  创建政府坏账银行战略

  背景

  金融危机以及布拉德福德-宾利银行和北岩银行的国有化使政府留下了大量遗留抵押贷款资产，需要单独管理。

  采取的行动

  政府设立UKAR以持有、服务和清盘相关的布拉德福德-宾利银行和NRAM资产。

  后续影响

  UKAR成为减少继承抵押贷款敞口并向政府返还价值的主要公共部门工具。

  来源

1. 1UK Asset Resolutionen.wikipedia.org