特里卡迪亚资本

特里卡迪亚资本管理有限责任公司（通常称为特里卡迪亚资本）是一家总部位于纽约的另类投资管理公司，专注于信贷市场、对冲基金、结构化金融及相关另类投资账户。该公司在特里卡迪亚集团内运营，其控股公司特里卡迪亚控股有限合伙企业由联合创始人迈克尔·巴恩斯和阿里夫·伊纳亚图拉控制。特里卡迪亚控股还拥有特里卡迪亚CDO管理有限责任公司，而马里纳投资集团有限责任公司与该集团有关联，并提供某些支持服务。 特里卡迪亚资本的前身成立于2003年。巴恩斯曾在瑞银、普惠和贝尔斯登任职，而伊纳亚图拉曾在瑞银、BroadStreet集团和法国农业信贷银行任职。他们的公司发展成为多策略信贷管理公司，通过一系列信贷导向的方法寻求回报，而不是作为传统的只做多的资产管理公司运营。其活动包括管理对冲基金和另类账户，以及参与债务抵押债券结构。 公司发展中的一个显著事件发生在2004年，当时特里卡迪亚CDO管理与花旗银行合作发行了据称是北美首笔合成CDO平方交易。合成CDO使用信用衍生品而不是直接持有债务池，而CDO平方结构参考其他CDO敞口。该交易将特里卡迪亚置于当时不断扩大的结构化信贷市场中，并将其与后来成为全球金融危机及其后果核心的复杂金融产品联系起来。 特里卡迪亚的旗舰信贷策略据报道在2014年增长至超过40亿美元的资产。该公司随后经历了资产的大幅下降，并于2018年12月宣布关闭其对冲基金。清算过程包括向其信贷策略基金的投资者返还约8亿美元。根据现有参考资料，Convexity基金的投资者已经收到了超过1.5亿美元。这些行动标志着公司投资管理业务的大幅收缩。 该公司还出现在2019年的公共机构持股数据中。当年第二季度，据报道特里卡迪亚资本管理公司持有三只股票，总价值约为4300万美元。现有资料确定了包括First Midwest Bancorp Inc.和iShares Core S&P 500 ETF在内的持股，但并未确定这些代表了公司的主要投资策略或持续投资组合。 到2020年7月17日，特里卡迪亚资本的主要网站已下线。现有来源并未明确确定该法律实体是否已正式解散、所有活动是否已结束，或者剩余集团实体是否继续运营。因此，最好将其描述为一家以前活跃或正在清算的私人资产管理公司，其当前状态需要核实。

特里卡迪亚资本的前身由迈克尔·巴恩斯和阿里夫·伊纳亚图拉于2003年创立。两位创始人都有投资银行和证券市场的背景。巴恩斯此前曾在瑞银、普惠和贝尔斯登工作。伊纳亚图拉早前的经历包括瑞银、BroadStreet集团和法国农业信贷银行。该业务在特里卡迪亚控股有限合伙企业内组织，这是一家由两位创始人控制的控股公司。 公司的运营模式以另类投资和信贷市场为中心。特里卡迪亚资本管理有限责任公司使用多策略信贷方法管理对冲基金和其他另类账户。更广泛的特里卡迪亚集团还包括特里卡迪亚CDO管理有限责任公司。马里纳投资集团有限责任公司与特里卡迪亚控股有关联，并提供某些支持服务，将特里卡迪亚与更广泛的另类投资基础设施联系起来，但并未使其成为上市公司或传统的零售金融品牌。 2004年，特里卡迪亚CDO管理与花旗银行完成了一项重要的结构化金融交易。该交易被描述为北美首笔合成CDO平方发行。与现金CDO不同，合成CDO主要通过衍生品获得信贷敞口。CDO平方通过参考CDO敞口增加了另一层，创造了高度结构化的信贷风险形式。该交易说明了特里卡迪亚在复杂信贷产品方面的早期专业化。 在接下来的十年中，特里卡迪亚的信贷业务大幅扩张。其旗舰信贷策略据报道在2014年达到超过40亿美元的资产。增长反映了专业信贷管理公司在该时期可以实现的规模，但公司的资产后来大幅下降。2018年12月，管理层开始关闭其对冲基金。清算过程涉及向信贷策略基金投资者返还约8亿美元，而Convexity基金的投资者已获得超过1.5亿美元。 2019年，该公司仍出现在公共证券持股数据中。当年第二季度，据报道特里卡迪亚资本管理公司持有三只股票，总价值约为4300万美元。现有资料将First Midwest Bancorp Inc.和iShares Core S&P 500 ETF列为这些头寸之一。这些持股与公司历史上对信贷和结构化产品的重视不同，本身并不表明整体战略的转变。 到2020年7月，特里卡迪亚资本的主要网站已下线。现有参考资料未提供正式的解散日期、继任组织或确认每个关联实体已停止运营。因此，该公司被记录为一家前身或正在清算的另类资产管理公司，其确切的法律和运营状态尚未解决。

• 2020

  主要网站下线

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  截至2020年7月17日，该公司的主要网站据报道已下线。

• 2019

  报告公开持股

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  第二季度持股数据报告了三只股票，总价值约为4300万美元，包括First Midwest Bancorp和iShares Core S&P 500 ETF。

• 2018

  宣布对冲基金清算

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  在资产大幅下降后，管理层宣布关闭特里卡迪亚的对冲基金，包括计划从信贷策略基金返还约8亿美元。

• 2014

  旗舰信贷策略达到报告的最高资产

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  该公司的旗舰信贷策略据报道超过40亿美元的资产，这是其引用的高点。

• 2004

  合成CDO平方发行

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  特里卡迪亚CDO管理与花旗银行合作进行了一项交易，该交易被描述为北美首笔合成CDO平方交易。

• 2003

  前身成立

  [1]Tricadia Capitalen.wikipedia.org

  迈克尔·巴恩斯和阿里夫·伊纳亚图拉成立了特里卡迪亚资本的前身，开始了后来作为多策略信贷管理公司运营的业务。

专注于信贷、结构化金融和机会主义投资策略的专业另类资产管理公司。

• 信贷对冲基金

  信贷策略基金

  特里卡迪亚的信贷策略基金是其旗舰信贷平台的一部分，采用公司专业的多策略信贷投资方法。它成为2018年清算中提及的主要工具，当时预计将向投资者返还约8亿美元。

• 另类投资基金

  Convexity基金

  Convexity基金是特里卡迪亚对冲基金平台内管理的另类投资工具。现有报告称，到2018年管理层关闭公司对冲基金时，投资者已获得超过1.5亿美元。

• 结构化信贷产品 · 2004

  合成CDO平方交易

  通过特里卡迪亚CDO管理，更广泛的特里卡迪亚集团参与了合成债务抵押债券结构。其2004年与花旗银行的交易被描述为北美首笔合成CDO平方交易，使该集团在复杂结构化信贷的发展中占有显著地位。

• 2018

  关闭对冲基金平台战略

  背景

  特里卡迪亚旗舰信贷策略的资产从2014年报告的超过40亿美元的峰值大幅下降。

  采取的行动

  管理层开始关闭公司的对冲基金，包括信贷策略基金和Convexity基金，并向投资者分配资本。

  后续影响

  约8亿美元将返还给信贷策略基金投资者，而超过1.5亿美元已返还给Convexity投资者。

  Capital returned to investors. $800 million planned for Credit Strategy Fund investors; more than $150 million already distributed to Convexity investors (2018)

  来源

• 2004

  发行合成CDO平方交易新品

  背景

  特里卡迪亚CDO管理在发展的结构化信贷市场中运营，并追求复杂的基于衍生品的信贷敞口。

  采取的行动

  与花旗银行合作，该集团发行了一项被描述为北美首笔合成CDO平方交易的交易。

  后续影响

  该交易确立了特里卡迪亚与合成结构化信贷产品早期发展之间的显著历史联系。

  来源

1. 1Tricadia Capitalen.wikipedia.org