东南资产管理公司

东南资产管理公司是一家员工所有的投资管理公司，总部位于田纳西州孟菲斯。公司由O. Mason Hawkins于1975年创立，以长期、价值导向的公开股票投资而闻名。其业务结合了为机构客户提供的独立管理账户和Longleaf Partners系列共同基金及UCITS基金。 公司的投资活动涵盖四个主要任务：美国大盘股、美国小盘股、非美国股票和全球股票。东南资产的机构业务占其资产的较大部分，而Longleaf产品系列为个人和国际投资者提供了与公司投资方法相关的策略。根据公司维基百科资料中引用的信息，在所述期间，约60%的资产由机构独立管理账户持有，约40%由Longleaf共同基金和UCITS基金持有。同一资料报告称，截至2022年11月，管理资产约为69亿美元。 东南资产的投资理念集中于识别市场价格低于公司对其内在价值评估的企业。该方法通常强调基本面研究、耐心持有、财务分析以及安全边际的可能性。这种价值投资身份体现在公司的机构任务和Longleaf基金中。 第一只Longleaf共同基金于1987年推出，最初为东南资产员工提供与客户一起投资的方式。Longleaf Partners小盘基金于1989年推出，针对那些规模太小而无法纳入公司现有投资组合的被低估公司。产品范围后来扩展到国际，Longleaf Partners国际基金于1998年推出，Longleaf Partners全球基金于2012年推出。东南资产还为非美国投资者开发了UCITS工具，包括2010年的全球基金和2012年的美国基金。 东南资产通过孟菲斯以外的办公室和投资活动在国际上运营，包括伦敦、新加坡和悉尼，如公司参考资料所述。其领导层包括创始人兼董事长Mason Hawkins、总裁兼首席投资官Staley Cates以及首席执行官Ross Glotzbach。公司仍然主要与主动、基本面股票管理相关，而非广泛的被动产品、银行业务或零售金融分销。

东南资产管理公司由O. Mason Hawkins于1975年创立，他此前从事投资研究和投资管理工作。从一开始，公司就专注于基本面分析和价值投资，寻求收购那些市场价格似乎低于公司对潜在业务价值估计的公司。其最初的美国投资任务可追溯至公司成立之时。 1987年，东南资产推出了Longleaf Partners基金。该基金的创建部分是为了让员工能够投资于为客户管理的同类证券，并成为公司公开发行基金平台的基础。Longleaf Partners小盘基金于1989年增加，以应对那些规模太小而无法纳入现有投资组合的小公司机会。该基金后来于1997年对新投资者关闭，并根据引用的参考资料保持关闭状态。 东南资产随着时间的推移扩展了其机构能力。其非美国任务始于1998年，将公司的研究范围扩大到美国公司之外。2000年，它增加了一项全球独立管理账户策略，将美国和非美国持股组合在一个投资组合中。这些任务补充了公司持续的美国大盘股和小盘股活动，并允许机构客户选择区域或全球敞口。 Longleaf家族也变得更加国际化。Longleaf Partners国际基金于1998年推出。为了服务美国以外的投资者，东南资产于2010年创建了一只全球UCITS基金，并于2012年创建了一只美国UCITS基金。Longleaf Partners全球基金也于2012年推出，扩展了通过共同基金平台可用的策略范围。 公司的商业模式仍然分为机构独立管理账户和集合投资工具。参考资料描述约60%的资产通过机构独立账户管理，约40%通过Longleaf共同基金和UCITS基金管理。截至2022年11月，同一资料报告管理资产约为69亿美元。公司被描述为员工所有，并保持总部在孟菲斯，据报道在伦敦、新加坡和悉尼设有额外办公室。 领导层的连续性一直是东南资产历史的一个显著特点。Hawkins作为创始人兼董事长继续与公司保持联系。Staley Cates于1986年加入，并于1994年成为总裁，后来担任总裁兼首席投资官。Ross Glotzbach于2004年加入东南资产，于2019年1月1日成为首席执行官。在这些变化中，公司继续将自己呈现为一家主动、研究驱动的管理者，围绕长期价值投资组织。

• 2022

  报告的管理资产

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  据报道，截至2022年11月，公司管理资产约为69亿美元。

• 2019

  Ross Glotzbach成为首席执行官

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  Ross Glotzbach在2004年加入东南资产后担任首席执行官一职。

• 2012

  全球基金和美国UCITS基金扩展了平台

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  Longleaf Partners全球基金和美国UCITS基金推出，扩展了公司的国际产品供应。

• 2010

  创建全球UCITS基金

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  东南资产为美国以外的投资者建立了一只全球Longleaf UCITS工具。

• 2000

  创建全球独立账户任务

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  公司推出了一项全球机构任务，将美国和非美国公司组合在一个投资组合中。

• 1998

  国际投资扩展

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  东南资产开始了其非美国机构任务，并推出了Longleaf Partners国际基金。

• 1997

  小盘基金对新投资者关闭

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  Longleaf Partners小盘基金对新投资者关闭，并据报道此后一直保持关闭状态。

• 1989

  Longleaf Partners小盘基金推出

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  公司增加了一只小盘基金，针对那些规模太小而无法纳入现有投资组合的被低估公司。

• 1987

  Longleaf Partners基金推出

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  东南资产推出了其第一只共同基金，为员工和其他投资者提供了参与公司价值导向股票策略的机会。

• 1975

  东南资产管理公司成立

  [1]Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org

  O. Mason Hawkins创立了东南资产管理公司，建立了其美国投资管理业务。

员工所有的、以基本面价值为导向的投资管理公司，服务于机构和基金投资者。

• 共同基金 · 1987

  Longleaf Partners基金

  Longleaf Partners基金于1987年推出，是东南资产的基础共同基金产品。它为投资者提供了参与公司主动、基本面价值投资方法的机会，通常强调持有那些相对于其长期业务前景被认为被低估的上市公司。

• 共同基金 · 1989

  Longleaf Partners小盘基金

  该策略于1989年推出，专为那些规模太小而无法纳入东南资产现有投资组合的被低估小公司设计。它于1997年对新投资者关闭，并据报道保持关闭状态，使其成为一个重要的历史产品，尽管其可用性受到限制。

• 共同基金 · 1998

  Longleaf Partners国际基金

  国际基金于1998年推出，将东南资产的价值导向股票方法扩展到美国以外。它是公司向非美国研究和机构投资任务更广泛扩展的一部分。

• 共同基金 · 2012

  Longleaf Partners全球基金

  全球基金于2012年推出，将美国和非美国市场的投资机会组合在一个Longleaf策略中，反映了东南资产的全球股票能力。

• UCITS基金 · 2010

  Longleaf Partners UCITS基金

  东南资产创建了UCITS工具，使选定的Longleaf策略可供美国以外的投资者使用。引用的历史确定了2010年创建的全球UCITS基金和2012年推出的美国UCITS基金。

• 机构投资管理 · 1975

  独立管理账户

  独立管理账户构成东南资产业务的较大部分。公司提供涵盖美国、非美国和全球股票的机构任务，其中全球策略将美国和国际公司组合在一个投资组合中。

• 2012

  扩展全球基金产品新品

  背景

  东南资产继续为全球投资者和寻求通过国际基金结构获得美国股票敞口的投资者开发产品。

  采取的行动

  公司推出了Longleaf Partners全球基金和美国UCITS基金。

  后续影响

  这些新增产品扩大了Longleaf平台的地理范围。

  来源

• 2010

  推出全球UCITS工具新品

  背景

  美国以外的投资者需要可在国际上分销的基金结构。

  采取的行动

  东南资产创建了一只全球Longleaf UCITS基金。

  后续影响

  该产品扩大了非美国市场对东南资产全球策略的获取。

  来源

• 2000

  创建全球机构任务战略

  背景

  机构投资者需要一种能够跨美国和国际市场投资的策略。

  采取的行动

  东南资产创建了一个全球独立管理账户任务，将美国和非美国公司组合在一起。

  后续影响

  全球任务补充了公司的区域美国和非美国产品。

  来源

• 1998

  国际策略扩展战略

  背景

  东南资产寻求将其价值投资能力扩展到美国股票之外。

  采取的行动

  公司推出了非美国机构任务和Longleaf Partners国际基金。

  后续影响

  国际股票成为机构和集合基金业务持续的一部分。

  来源

• 1989

  扩展至小盘价值投资新品

  背景

  一些被低估的企业规模太小，无法纳入东南资产现有的投资组合。

  采取的行动

  东南资产创立了Longleaf Partners小盘基金。

  后续影响

  该基金后来于1997年对新投资者关闭，并根据引用的参考资料保持关闭状态。

  来源

• 1987

  创建第一只Longleaf共同基金新品

  背景

  东南资产希望员工能够投资于为客户管理的相同基金。

  采取的行动

  公司推出了Longleaf Partners基金作为其第一只共同基金产品。

  后续影响

  该基金成为更广泛的Longleaf共同基金和UCITS平台的基础。

  来源

1. 1Southeastern Asset Managementen.wikipedia.org