索罗斯基金管理公司

索罗斯基金管理有限责任公司是一家私人持有的美国投资管理公司，由乔治·索罗斯和吉姆·罗杰斯于1970年创立，两人此前曾在投资银行阿恩霍尔德和S.布莱希罗德共事。该公司最初作为对冲基金管理人运营，并与量子基金集团紧密相关，该集团是一组由索罗斯基金管理公司提供咨询的国际导向投资工具。其投资方式历来结合宏观经济分析、货币和利率头寸、公开股票、固定收益、大宗商品、外汇、私募股权、风险投资和事件驱动机会。 该公司通过量子基金的业绩和公众形象获得了全球知名度。其最著名的交易发生在1992年9月，当时基金在英国努力维持英镑在欧洲汇率机制内时建立了大量英镑空头头寸。在英国退出该机制（即所谓的“黑色星期三”）后，该交易为量子基金带来了约18亿美元的利润。这一事件使乔治·索罗斯成为国际金融界备受瞩目的人物，并导致他长期被描述为“击败英格兰银行”的人。该公司的历史还包括重大亏损，包括1987年股市崩盘前后日本股票的亏损、1994年因做空日元而导致的单日重大亏损、1998年俄罗斯金融危机期间的亏损以及2000年前后的科技相关亏损。 在2000年代和2010年代初，索罗斯基金管理公司继续在全球市场投资，同时也在公司和金融机构中持有头寸。它在2008年雷曼兄弟倒闭前不久收购了其股份。2009年，它与其他投资公司一起收购了印地麦克银行（后来称为OneWest银行），据报道交易总价值为139亿美元，涉及控制大量贷款、投资和存款组合。2011年，该公司与银湖资本合作成立了银湖Kraftwerk，这是一个专注于自然资源和能源相关公司的投资工具。 2010年代初发生了重大结构性变化。索罗斯基金管理公司不再主要作为面向外部投资者的传统对冲基金管理人，而是转向家族办公室模式。2011年，量子基金宣布将返还大部分外部资本，并专注于管理索罗斯家族的资产，部分原因是为了应对《多德-弗兰克法案》下的监管和报告义务。尽管如此，该公司仍继续为投资工具提供咨询或管理，并直接投资于上市公司、私营企业、科技风险投资、媒体、能源、交通、房地产、零售和金融服务。 该组织在商业投资和慈善相关的资本配置方面一直保持活跃。其交易包括在SolarCity被特斯拉收购之前与其相关的投资，为电动卡车充电公司Amply Power提供资金，对媒体公司Vice Media的投资，以及对Liberty Broadband、Vici Properties和Caesars Entertainment等公司的持股。2020年，该公司披露持有Palantir Technologies的股份，但表示正在出售这些股份，因为它开始担心大规模数据使用的社会后果，并且在其后来对该公司实践的评估下不会进行这项投资。 索罗斯基金管理公司还通过SF Bloodstock和SF Racing Group参与纯种马赛马投资。2018年，有报道称该公司对Justify感兴趣，这匹赛马赢得了当年的美国三冠王。该公司还通过索罗斯家族相关的实体参与政治和公民资金，包括2016年美国选举周期中的大量捐款。2024年2月，它成为Audacy预打包第11章重组中最大的债权人，据报道该公司超过4亿美元的高级债务由与该基金相关的基金持有。2024年11月，索罗斯基金管理公司关闭了其香港办事处。截至2023年，报告的资产管理规模约为250亿美元，尽管该公司的私人家族办公室结构限制了详细财务信息的公开获取。

索罗斯基金管理公司由乔治·索罗斯和吉姆·罗杰斯于1970年创立，此前两人曾在阿恩霍尔德和S.布莱希罗德共事。该公司最初作为对冲基金管理人运营，并成为量子基金集团的主要顾问，该集团是一组国际导向的投资工具。这些基金在货币、股票、债券、大宗商品和其他市场采取灵活策略，而不是遵循狭隘定义的资产类别授权。 该公司的声誉既来自非凡的收益，也来自重大亏损。1987年，据报道量子基金在10月19日全球股市崩盘前在日本股票上损失了8亿美元。1992年9月，基金在英国退出欧洲汇率机制前对英镑建立了大量头寸，据报道该交易赚取了18亿美元，使索罗斯成为全球金融界最知名的人物之一。基金后来在1994年因做空日元而单日损失6亿美元，并在1998年金融危机期间在俄罗斯损失约20亿美元。 2000年左右，量子基金在科技股亏损后，资产据报道在约一年内从约100亿美元降至40亿美元，失去了全球最大对冲基金的地位。几位高级经理辞职，公司宣布重组，考虑将量子基金与量子新兴成长基金合并为量子捐赠基金。拟议的方向强调在外部管理下进行低风险和较少投机性的投资。 在2000年代，公司将其活动扩展到传统对冲基金交易之外。它在2008年雷曼兄弟倒闭前收购了其股份。2009年，它与其他六家对冲基金一起收购了印地麦克银行，据报道交易价值139亿美元，涉及大量银行资产。2011年，它与银湖资本合作成立了银湖Kraftwerk，专注于自然资源和能源投资。 该组织最重要的战略转型发生在2011年，当时量子基金宣布将向外部投资者返还近10亿美元，并专注于管理索罗斯家族的资本。此举与希望避免《多德-弗兰克》金融改革引入或扩大的注册和报告要求有关。自2010年代初以来，索罗斯基金管理公司通常被描述为家族办公室，尽管它继续为投资工具提供咨询并在公开和私人市场进行直接投资。 在2010年代末和2020年代，该公司投资于广泛的行业。与量子战略合作伙伴相关的基金在2016年为SolarCity提供了3.05亿美元融资轮的大部分，之后特斯拉收购了这家太阳能公司。该公司还参与了涉及媒体公司Vice Media、瑞士资产管理公司GAM、电动卡车充电公司Amply Power以及电信、房地产、博彩和金融服务公司的投资。通过SF Bloodstock和SF Racing Group，据报道它对赛马Justify感兴趣，后者赢得了2018年肯塔基德比、普利克内斯锦标赛和贝尔蒙特锦标赛。 该公司的公众形象也反映了乔治·索罗斯的慈善和政治活动。2020年，索罗斯宣布承诺10亿美元创建开放社会大学网络，这是一项专注于气候变化和威权主义相关教育和研究的倡议。在2016年美国选举周期中，与索罗斯基金管理公司相关的实体据报道通过超级政治行动委员会捐赠了超过1000万美元以支持希拉里·克林顿。2020年，该公司披露拥有Palantir Technologies 1%的A类股份，但正在出售该头寸，因为它不同意该公司的商业实践，并且更加关注大数据技术的社会后果。 2024年2月，索罗斯基金管理公司在广播和播客公司Audacy的预包装第11章程序中成为其最大债权人。该公司持有的超过4亿美元的优先债务预计将转换为重组后公司的股权。2024年11月，该公司关闭了其香港办事处。据报道，2023年管理的资产约为250亿美元，尽管私人家族办公室结构意味着全面的当前财务数据不会公开披露。

• 2024

  Audacy重组投资

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  该公司成为Audacy第11章重组中的最大债权人。

• 2017

  高级领导层变动

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  道恩·菲茨帕特里克成为首席投资官，而罗伯特·索罗斯离开副董事长和总裁职位。

• 2011

  向家族办公室过渡

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  量子基金返还大部分外部资本，并将重点转向家族投资。

• 2009

  印地麦克收购

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  索罗斯基金管理公司加入财团收购印地麦克银行。

• 2000

  量子基金重组

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  科技股亏损导致管理层离职和合并量子基金的计划。

• 1998

  俄罗斯金融危机亏损

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  据报道，基金在金融危机期间在俄罗斯投资中损失了约20亿美元。

• 1992

  英镑空头交易

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  据报道，量子基金在英国退出欧洲汇率机制前做空英镑赚取了18亿美元。

• 1987

  日本股票重大亏损

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  据报道，量子基金在10月全球市场崩盘前在日本股票上损失了8亿美元。

• 1973

  量子基金开始

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  索罗斯和罗杰斯建立了投资工具，后来成为量子基金集团的一部分。

• 1970

  索罗斯基金管理公司成立

  [1]Soros Fund Managementen.wikipedia.org

  乔治·索罗斯和吉姆·罗杰斯在阿恩霍尔德和S.布莱希罗德共事后创立了该公司。

一家全球导向、研究驱动的投资管理公司和家族办公室，与宏观投资、机会主义资本部署以及乔治·索罗斯家族财富的管理相关联。

• 对冲基金和投资工具 · 1973

  量子基金集团

  量子基金集团是与索罗斯基金管理公司相关的主要国际导向投资工具家族。历史上，这些基金使用宏观经济分析以及在货币、股票、债券、大宗商品和其他市场的灵活头寸。该集团包括在伦敦、纽约、库拉索和开曼群岛等司法管辖区设立或组织的工具。

• 全球宏观基金 · 1973

  量子基金

  量子基金是与乔治·索罗斯和吉姆·罗杰斯相关的旗舰投资工具。它因集中的国际宏观交易而闻名，包括1992年做空英镑。在2000年左右遭受重大亏损和后来的重组后，随着整个组织转向管理家族资本，该基金的角色发生了变化。

• 投资基金 · 2000

  量子捐赠基金

  量子捐赠基金是拟议的继任结构，由量子基金和量子新兴成长基金合并而成。重组旨在创建一种投机性较低的投资工具，此前在1990年代末遭受科技相关亏损。

• 家族办公室 · 2011

  家族办公室投资管理

  自2010年代初以来，索罗斯基金管理公司主要管理乔治·索罗斯及其家族的财富，而不是仅仅作为传统的外部资本对冲基金管理人运营。其任务涵盖公开市场、私人投资、风险投资、实物资产和特殊情况。

• 2016美国选举周期政治献金

  United States

  与索罗斯基金管理公司相关的实体在2016年选举周期通过超级政治行动委员会捐赠了超过1000万美元，以支持希拉里·克林顿的总统竞选。

  结果. 这些捐款使索罗斯成为选举期间民主党政治活动最显眼的财务支持者之一。

  来源

• 2024

  Audacy债转股重组其他

  背景

  Audacy进入预包装第11章程序，索罗斯基金管理公司持有大量优先债务。

  采取的行动

  该公司持有的超过4亿美元的债务计划转换为重组后公司的股权。

  后续影响

  转换预计将使索罗斯基金管理公司成为Audacy的重要股东，Audacy将这项投资描述为信心投票。

  Audacy senior debt held. More than $400 million (February 2024)

  来源

• 2020

  退出Palantir头寸战略

  背景

  该公司在做出最初投资后重新评估了Palantir大数据业务的社会后果。

  采取的行动

  索罗斯基金管理公司披露已开始出售其1%的A类股份，并表示在其后来对该公司实践的评估下不会进行这项投资。

  后续影响

  这笔交易成为该公司将社会伦理考虑应用于投资决策的公开例子。

  来源

• 2016

  投资SolarCity其他

  背景

  SolarCity正在为其太阳能业务筹集资金。

  采取的行动

  与量子战略合作伙伴相关的基金提供了据报道3.05亿美元投资的大部分。

  后续影响

  这笔融资先于特斯拉收购SolarCity，并在合并前为公司提供了现金。

  SolarCity financing. $305 million (September 2016)

  来源

• 2011

  返还外部资本并强调家族投资战略

  背景

  量子基金面临《多德-弗兰克》改革下增加的注册和报告义务。

  采取的行动

  该基金宣布计划向外部投资者返还近10亿美元，并专注于管理索罗斯家族的资产。

  后续影响

  索罗斯基金管理公司主要与家族办公室结构相关联，同时继续投资并为选定的工具提供咨询。

  Capital returned to outside investors. just under $1 billion planned for return (2011)

  来源

1. 1Soros Fund Managementen.wikipedia.org