俄罗斯国家再保险公司

俄罗斯国家再保险公司，通常缩写为RNRC或RNPK，是一家俄罗斯国有再保险公司，根据俄罗斯保险立法的修正案于2016年成立。俄罗斯中央银行是其全资股东。该公司的成立旨在加强国内再保险市场，减少对海外再保险公司的依赖，并为因制裁、国家安全考虑、监管要求或异常巨大且罕见的损失潜力而难以或无法在国际上分保的风险提供承保能力。 RNRC主要经营非寿险再保险，提供合约再保险和临时再保险解决方案。合约再保险涵盖按约定安排的投资组合或业务类别，而临时再保险则针对个别风险进行协商。其潜在业务范围包括商业和工业财产、运输和海事风险、基础设施、能源、农业、巨灾相关风险以及其他需要大量或专业承保能力的风险。该公司的机构角色超越了普通商业承保：它旨在支持俄罗斯保险公司的财务稳定，为具有战略重要性的企业和国家相关项目保留保险保障，并将更多的再保险保费和风险管理职能留在俄罗斯境内。 该公司根据2016年7月29日的中央银行决议成立，并于同年8月3日注册为“再保险公司NRC股份公司”。它于2016年10月12日获得再保险许可证。从2017年1月1日起，根据相关法定框架，俄罗斯保险公司必须将每笔分出再保险风险的至少10%分给RNRC，而RNRC必须接受指定制裁相关风险的至少10%。2022年3月，在俄罗斯入侵乌克兰和西方广泛制裁的后果中，强制分保比例提高到50%。 RNRC成为国际再保险公司难以再支持的风险的重要机制。这些风险包括与受制裁公司、船舶、货物、基础设施以及其他受贸易、支付或跨境金融服务限制影响的活动相关的风险。2022年3月，该公司的所有者宣布大幅增加资本，从710亿卢布增加到3000亿卢布，同时保证资本增加到7500亿卢布。这些数字被提出作为使公司能够支持大型海事和能源相关风险（包括货船和油轮）的措施，因为国际制裁扰乱了既定的再保险渠道。 该公司还发布了俄罗斯再保险市场的分析评论，包括对保险公司对外再保险分保的定期研究。这些工作通过研究俄罗斯保险公司如何向国外转移风险以及国内能力可能扩展的地方，支持其监管和市场发展职能。RNRC的市场地位被描述为俄罗斯国内保险业中最大的之一，基于其授权和实收资本。 在2022年之前，RNRC获得了国内和国际强大的财务实力评估，包括ACRA AAA（RU）评级，展望稳定，以及惠誉的BBB级财务实力评级。惠誉于2022年3月14日将该公司下调至CC。惠誉引用了支付限制风险、经营环境恶化、进入国际再保险市场的机会减少、对俄罗斯国家和国内证券的投资风险增加以及制裁和相关政策应对的影响。欧盟随后在2023年2月通过的第十轮制裁方案中将RNRC列入其中。因此，其经营环境结合了正式的国家公共政策授权，同时严重限制了进入国际保险、资本和……

俄罗斯国家再保险公司是在俄罗斯监管机构和保险市场专家担心国内再保险公司能力有限的时期创建的。俄罗斯保险公司经常将大部分风险和保费转移给外国再保险公司，但这种模式使市场面临跨境限制、制裁、货币和支付风险，以及保险相关金融流从俄罗斯经济中流失的风险。 RNRC的法律基础来自2016年7月3日的第363-FZ号联邦法律，该法律修订了俄罗斯的保险立法，以及关于保险业务的第4015-1号联邦法律的规定。俄罗斯中央银行于2016年7月29日通过了成立该公司的决议。该实体于2016年8月3日注册，名称为“再保险公司NRC股份公司”，并于2016年10月12日获得再保险许可证PS No. 4351。中央银行成为该公司的全资股东，赋予RNRC作为国家支持的市場机构的独特角色，而不是简单的私人再保险公司。 其最初的政策目标很广泛。RNRC旨在提高俄罗斯保险公司的财务韧性，增加可用的国内能力，并为外国公司可能不接受的风险提供再保险。这些风险包括与制裁相关的风险、国家担保项目、涉及敏感信息的风险，以及具有高度社会或经济重要性但商业吸引力不足的业务线。巨灾风险、农业保险、大型工业设施、水坝、能源基础设施、太空相关资产、大型火灾和洪水被确定为可能需要国家支持的风险类型。 该公司的法定角色从2017年1月1日起在运营上变得重要，当时强制分保条款生效。俄罗斯保险公司被要求将每笔分出再保险风险的至少10%转移给RNRC，而RNRC必须接受指定制裁风险的至少10%。这一机制为公司提供了稳定的业务流和对分出再保险的监督视角，同时也使其成为俄罗斯国内再保险市场发展的核心工具。RNRC不被允许不加区分地接受每一类风险；其强制角色针对法定框架确定的暴露类型。 RNRC还发展了分析功能。它发布了俄罗斯再保险市场的评论和俄罗斯保险公司对外再保险的季度分析。这些研究旨在阐明保费的流向、对外依赖的程度以及俄罗斯内部可用的能力。在这方面，该公司将承保活动与更广泛的市场监测和政策支持角色相结合。 该公司在早期发展期间获得了强劲的评级。ACRA于2017年授予其AAA（RU）评级，展望稳定，并在随后几年确认了该评估。惠誉最初于2017年授予RNRC BBB财务实力评级，展望正面，后来于2019年上调至BBB，展望稳定，并于2020年12月确认。 2022年俄罗斯入侵乌克兰以及美国、欧盟和其他司法管辖区实施的制裁彻底改变了RNRC的经营环境。限制影响了俄罗斯保险公司和再保险公司转移风险、结算索赔、获取外币以及获得国际再保险保护的能力。2022年3月，该公司的所有者宣布将资本从710亿卢布增加到3000亿卢布，并将保证资本增加到7500亿卢布。其目的是为大型风险提供足够的承保能力，包括货船和油轮，这些风险的传统国际再保险安排变得困难或不可用。 2022年3月，强制分保比例也提高到50%，加强了RNRC在俄罗斯国内风险转移体系中的核心地位。惠誉于2022年3月14日将该公司下调至CC，理由是支付限制、经营环境疲软、进入全球再保险市场的机会减少、对俄罗斯国家和国内证券的风险敞口增加，以及保险公司风险管理选择受限。2023年2月，欧盟将RNRC列入第十轮制裁方案。因此，RNRC既作为商业再保险公司，也作为国家政策工具运作，其当前角色在很大程度上受到俄罗斯在制裁下内化再保险能力的努力的影响。

• 2023

  欧盟制裁指定

  [1]Russian National Reinsurance Companyen.wikipedia.org

  欧盟将RNRC列入第十轮制裁方案。

• 2022

  资本和强制分保扩大

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  RNRC宣布的资本和保证资本增加，强制分保比例在制裁相关的市场混乱中提高到50%。

• 2017

  强制分保制度开始

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  法定条款生效，要求保险公司将分出再保险业务的至少10%分给RNRC，并要求RNRC接受指定制裁风险的至少10%。

• 2017

  初步强劲信用评估

  [1]Russian National Reinsurance Companyen.wikipedia.org

  ACRA授予RNRC AAA（RU）评级，展望稳定，而惠誉授予BBB财务实力评级，展望正面。

• 2016

  法律框架通过

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  第363-FZ号联邦法律修订了俄罗斯保险立法，规定建立国家再保险机构。

• 2016

  公司成立并注册

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  中央银行于7月29日通过成立决议，公司于8月3日注册为“再保险公司NRC股份公司”。

• 2016

  颁发再保险许可证

  [1]Russian National Reinsurance Companyen.wikipedia.org

  RNRC于10月12日获得再保险许可证PS No. 4351。

一家国家支持的全国性再保险平台和市场能力提供者，为俄罗斯保险公司提供服务，特别关注受制裁影响、具有战略重要性、社会重要性以及其他难以分保的风险。

• 非寿险再保险

  合约再保险

  RNRC与保险公司之间为特定类别或业务组合安排的基于投资组合的再保险。合约能力支持经常性的风险转移，是RNRC加强俄罗斯保险公司资产负债表作用的一部分。

• 非寿险再保险

  临时再保险

  针对特定财产、项目、船舶、设施或其他大型和不寻常风险单独协商的再保险。这种形式适合需要定制承保和能力的风险。

• 专业再保险 · 2017

  制裁风险再保险

  为受外国制裁或俄罗斯保险公司无法获得常规国际再保险的风险提供能力。强制分保框架使其成为RNRC公共政策任务的核心部分。

• 运输和工业再保险 · 2022

  海事和大型风险再保险

  为大型海事、货物、能源、基础设施和工业风险提供再保险能力。2022年，扩大资本特别与支持船舶（如货船和油轮）相关，因为国际制裁扰乱了既定安排。

• 巨灾和公共利益再保险

  巨灾和社会重要风险再保险

  为可能产生巨大损失但单个商业再保险公司可能难以或不愿吸收的风险提供支持。公司政策理由中确定的例子包括农业风险、洪水、重大火灾、地震、水坝和具有战略重要性的基础设施。

• 2022

  为受制裁干扰的风险扩大资本战略

  背景

  西方制裁和支付限制减少了俄罗斯保险公司进入国际再保险的机会，并造成大型海事和能源相关风险难以分保。

  采取的行动

  所有者宣布RNRC的资本将从710亿卢布增加到3000亿卢布，保证资本从710亿卢布增加到7500亿卢布。

  后续影响

  扩大的资产负债表支持旨在使RNRC能够在更加内部集中的俄罗斯市场中为更大的船舶和其他战略风险提供再保险。

  Capitalization and guaranteed capital. RUB 71 billion capitalization; RUB 71 billion guaranteed capital → RUB 300 billion capitalization; RUB 750 billion guaranteed capital (Announced in March 2022)

  来源

• 2022

  强制分保比例提高至50%战略

  背景

  在入侵乌克兰和国际制裁实施后，俄罗斯保险市场面临严重混乱。

  采取的行动

  分配给RNRC的强制分保比例从10%提高到50%。

  后续影响

  RNRC在国内风险池和受制裁影响的保险业务再分配中的作用变得更加重要。

  来源

• 2017

  启动强制分保运营模式战略

  背景

  俄罗斯当局寻求增加国内再保险能力并减少对外国再保险公司的依赖，特别是对于与制裁相关和具有国家敏感性的风险。

  采取的行动

  RNRC开始根据法定规则运营，要求保险公司将分出再保险业务的至少10%分给它，并有义务接受指定制裁风险的至少10%。

  后续影响

  该安排确立了RNRC作为俄罗斯再保险市场核心参与者的地位，并赋予其持续监督对外再保险的角色。

  来源

1. 1Russian National Reinsurance Companyen.wikipedia.org