新西兰储备银行

新西兰储备银行（RBNZ），毛利语名称为Te Pūtea Matua，是新西兰的中央银行。它是一个法定机构，完全由新西兰政府拥有，但在履行货币政策和监管职责方面具有法律界定的独立性。其主要职能包括维持价格稳定、支持健全高效的金融体系、发行新西兰纸币和硬币、管理官方外汇储备，以及提供经济和金融状况的分析和建议。 该机构于1934年8月1日根据1933年《新西兰储备银行法》成立。在其成立之前，新西兰的货币和银行安排严重依赖商业银行和与英镑相关的体系。新的中央银行最初获得了发行法定货币的独家权力，并成为管理新西兰镑以及后来新西兰元的关键机构。储备银行于1934年开始发行自己的纸币。 一个重要的转折点是1989年《银行（审慎监管）法》及相关改革。从1990年起，RBNZ在货币政策方面获得了操作独立性，并采用了通胀目标框架。新西兰是明确通胀目标的早期采用者，这一模式后来影响了国际中央银行的实践。官方现金利率成为银行影响借贷成本、需求、通胀和经济活动的主要短期利率工具。 该银行的货币政策框架在2010年代末发生了制度性变化。2018年《新西兰储备银行（货币政策）修正案》设立了货币政策委员会，取代了此前由行长集中进行正式货币政策决策的模式。从2019年到2023年，该框架包括价格稳定和最大可持续就业两个目标。后一个目标在2023年通过的立法中被移除，恢复了更专注于价格稳定的法定目标，同时保留银行考虑更广泛经济状况的责任。 RBNZ也是新西兰注册银行以及后来立法下的非银行存款机构的审慎监管机构。其监管工具包括资本、流动性、披露、信用评级、外包、关联敞口和处置要求。它运用宏观审慎工具来降低系统性风险，包括信贷过度增长或集中敞口带来的风险。该银行的“开放银行处置框架”旨在如果参与银行倒闭，保持基本银行服务继续运营，同时将损失主要分配给股东和债权人，而不是自动转嫁给纳税人。 储备银行的法定职责在2021年《新西兰储备银行法》中进行了重组。该立法设立了一个治理委员会，赋予财政部外部监督角色，加强了绩效和风险报告要求，并提供了外汇储备协调框架。同年，《金融市场基础设施法》为具有系统重要性的金融市场基础设施建立了监管框架。 货币仍然是该机构公共角色中可见的一部分。RBNZ控制新西兰法定纸币和硬币的供应，更换磨损或损坏的货币，并定期与政府合作设计硬币和纸币。它还评估了中央银行数字货币的潜在优势和风险。关于可能的数字新西兰元的公众咨询于2024年开始，该概念被提出可能作为现金的补充而非立即替代。位于惠灵顿总部的储备银行博物馆自2006年以来向公众介绍了新西兰的货币和银行历史。

新西兰储备银行于1934年8月1日根据1933年《新西兰储备银行法》成立。它的成立为新西兰提供了一个专门的中央银行机构，并赋予其发行法定货币的独家机构角色。该银行于1934年首次发行纸币，最初是在新西兰镑的背景下。十进制化后，该机构继续管理新西兰货币的发行和完整性。 在其早期历史的大部分时间里，储备银行与当时的政府保持着比现代独立中央银行更紧密的关系。20世纪80年代的金融和货币改革改变了这种安排。1989年《银行（审慎监管）法》及相关改革使RBNZ负责审慎监管，同时从1990年起赋予其货币政策操作独立性。由此产生的通胀目标模式使用了与财政部长达成的政策目标协议，并将低而稳定的通胀作为货币政策的核心目标。 该银行的货币政策职责在2010年代进行了制度性扩展。2018年《新西兰储备银行（货币政策）修正案》设立了货币政策委员会，该委员会于2019年开始运作。这取代了以前单一行长决策模式，采用包括内部和外部成员的委员会结构。该框架还将最大可持续就业作为与价格稳定并列的第二个目标。2023年，议会通过经济目标修正案移除了这一明确的就业目标。 RBNZ的监管角色扩展到注册银行之外。2008年《新西兰储备银行修正案》引入了存款机构的资本要求等变化。2013年《非银行存款机构法》使该银行成为非银行存款机构的审慎监管者和许可机构。其审慎标准涵盖资本充足率、流动性、公开披露、信用评级、外包、关联敞口和相关风险控制。该银行还使用宏观审慎政策来应对整个金融体系的风险，而不仅仅是单个机构的风险。 开放银行处置框架被开发为银行倒闭管理工具。它旨在允许倒闭的银行在法定管理下重新开业，保留关键的支付和存款功能，并在安排长期处置时将损失分配给股东和债权人。这种方法旨在减少干扰并限制自动纳税人救助的需要，尽管该框架不保证存款人或债权人避免损失。 2021年《新西兰储备银行法》现代化了该机构的治理和问责安排。它设立了一个通过政府和总督任命的新法定委员会，指定财政部为外部监督者，要求年度绩效预期和金融风险管理声明，并创建了外汇储备协调框架。2021年《金融市场基础设施法》增加了对具有系统重要性的金融市场基础设施的监管制度，并加强了RBNZ在保护金融稳定方面的作用。 在2020年代，该银行继续通过官方现金利率和其他市场操作管理货币政策，同时评估货币和支付的长期变化。它至少从2018年开始研究中央银行数字货币的潜在作用，并于2024年进行了公开咨询。实物现金仍然是其法定和运营职责的一部分。储备银行博物馆于2006年在惠灵顿总部向公众开放，提供关于新西兰货币、银行和货币政策的历史和教育材料。

• 2024

  数字货币咨询

  [4]Future of money and digital currencyrbnz.govt.nz

  RBNZ就数字新西兰元的可能未来形式及其与现金的关系征求了公众意见。

• 2021

  新的法定治理框架

  [2]Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org

  2021年《储备银行法》设立了一个治理委员会，并引入了新的问责、监督和储备协调条款。

• 2019

  货币政策委员会开始运作

  [3]Reserve Bank of New Zealand monetary policyrbnz.govt.nz

  基于委员会的货币政策框架取代了以前的单一行长模式。

• 2013

  非银行存款机构监管

  [2]Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org

  《非银行存款机构法》赋予RBNZ对非银行存款机构的审慎监管和许可职责。

• 2006

  储备银行博物馆开放

  [6]Reserve Bank Museum opensrbnz.govt.nz

  位于惠灵顿总部的博物馆向公众开放，作为新西兰货币和银行的教育资源。

• 1990

  货币政策操作独立性

  [2]Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org

  改革使RBNZ独立负责货币政策，并使新西兰成为明确通胀目标的早期采用者。

• 1936

  政府成为唯一所有者

  [2]Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org

  自1936年以来，储备银行完全由新西兰政府拥有。

• 1934

  储备银行开始运营

  [2]Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org

  储备银行于8月1日根据1933年《新西兰储备银行法》成立，并在当年发行了首批纸币。

一家公共法定中央银行，定位围绕价格稳定、货币体系信心、金融体系韧性以及新西兰货币的安全供应。

• 中央银行政策 · 1990

  货币政策

  RBNZ设定维持价格稳定所需的货币立场，主要通过官方现金利率和市场操作。其决策影响新西兰的借贷成本、需求、通胀预期和金融状况。

• 货币发行 · 1934

  新西兰货币

  该银行拥有发行新西兰法定纸币和硬币的独家权力，管理流通中的货币，更换磨损或损坏的货币，并支持实物现金系统的完整性和安全性。

• 金融监管 · 1989

  审慎监管

  RBNZ使用涵盖资本、流动性、披露、评级、外包、关联敞口和处置准备的监管要求，监督注册银行和相关非银行存款机构。

• 研究与出版物 · 2004

  金融稳定报告

  这些报告评估新西兰金融体系的风险和韧性，包括银行状况、家庭和企业资产负债表、住房相关风险以及更广泛的国内和国际脆弱性。

• 数字货币 · 2018

  中央银行数字货币研究

  RBNZ研究了数字新西兰元的潜在好处、风险、设计选择、隐私影响和政策后果。该概念旨在与实物现金的持续作用一起评估。

• 公共教育 · 2006

  储备银行博物馆

  位于惠灵顿总部，博物馆展示了新西兰货币、银行、货币和中央银行的历史，并提供公共教育材料。

• 2024数字美元公众咨询

  New Zealand

  RBNZ邀请公众就中央银行数字货币的可能设计发表意见，包括隐私、安全、获取以及与现金共存的问题。

  结果. 咨询和政策评估；所提供的来源未确定数字货币的推出。

  来源

• 2024

  就可能的数字新西兰元进行咨询其他

  背景

  支付领域的技术变革和某些现金形式的减少使用促使对可能的中央银行数字货币进行审查。

  采取的行动

  RBNZ就数字美元的可能设计和政策影响进行了公众咨询。

  后续影响

  该提案仍在评估中；所提供的来源未确定生产启动日期。

  来源

• 2021

  实施新的治理和问责模式战略

  背景

  议会修订了管理储备银行及其与政府和议会关系的法定框架。

  采取的行动

  2021年《储备银行法》设立了法定委员会、财政部监督、绩效预期、金融风险报告和外汇储备协调安排。

  后续影响

  该银行继续作为政府拥有但法定独立的中央银行，拥有更广泛的治理结构。

  来源

• 2018

  转向委员会制货币政策决策战略

  背景

  以前的模式将正式的货币政策决策集中在行长手中，并通过立法进行了修订。

  采取的行动

  设立了货币政策委员会，由内部和外部成员负责货币政策和官方现金利率。

  后续影响

  该委员会于2019年开始运作，成为货币政策的核心决策机构。

  来源

• 1990

  采用独立的通胀目标战略

  背景

  新西兰货币和审慎框架的改革旨在解决持续的通胀问题，并明确货币政策机构的责任。

  采取的行动

  RBNZ在货币政策方面获得操作独立性，并实施了明确的通胀目标制度。

  后续影响

  新西兰成为通胀目标的早期国际范例，该框架后来被其他中央银行采用。

  来源

1. 1Reserve Bank of New Zealand — official websiterbnz.govt.nz
2. 2Reserve Bank of New Zealand — Wikipediaen.wikipedia.org
3. 3Reserve Bank of New Zealand monetary policyrbnz.govt.nz
4. 4Future of money and digital currencyrbnz.govt.nz
5. 5Governance and leadershiprbnz.govt.nz
6. 6Reserve Bank Museum opensrbnz.govt.nz