RAFI Indices, LLC

RAFI Indices, LLC 是一家商业指数提供商，与 RAFI（Research Affiliates Fundamental Index）方法论相关。该方法论是一种股票指数编制方式，按销售额、现金流、账面价值和股息等基本面指标衡量公司规模来配置权重，而非按市值加权。RAFI 品牌最为人熟知的是围绕该方法论建立的授权与基准指数系列，它在 2000 年代中期作为市值加权指数的替代方案被开发出来，面向资产管理人、ETF 发行商和机构投资者推广。 RAFI 概念由总部位于加利福尼亚的资产管理与研究公司 Research Affiliates 推广，而 RAFI Indices 实体则是该基本面指数方法论被打包、计算并授权给产品提供商的品牌与授权载体。RAFI 品牌策略已被美国的共同基金、交易所交易基金和机构委托所采用，并在国际上得到应用，使 RAFI 成为资产管理行业 smart-beta 与策略性 beta 领域中一个可识别的标签。 由于 RAFI Indices, LLC 是一家专业指数授权企业而非面向消费者的品牌，其公开信息主要集中在金融产品文件、指数方法论出版物以及与基金发行商的授权关系中。确切成立日期、总部地址、所有权结构和高管名单等详细公司数据未由现有证据确立，因此此处不予陈述，而非猜测。

RAFI 品牌源自总部位于加利福尼亚的资产管理与研究公司 Research Affiliates 对基本面指数的研究。其核心理念——按销售额、现金流、账面价值和股息等基本面会计指标而非市值来配置指数成分股权重——于 2000 年代中期被提出并推广，作为对市值加权指数的一种批评，该方法论的支持者认为市值加权会过度配置被高估的公司。 RAFI Indices, LLC 是与 RAFI 方法论相关的商业指数与授权实体。通过这一载体，RAFI 品牌基准被计算并授权给基金发行商和资产管理人，后者将其打包为共同基金、交易所交易基金和机构策略。RAFI 这一名称随后成为资产管理行业策略性 beta（smart-beta）领域中较为知名的标签之一，基于 RAFI 的产品已在美国及其他市场推出。 由于现有证据未确立具体的公司事件——成立日期、所有权变更、领导层任命或产品推出日期——本历史仅限於品牌的方法论起源及其作为指数授权标签的角色。只有在获得可核实来源支持时，才应补充更多带日期的里程碑。

资产管理行业中策略性 beta / 基本面指数领域的专业指数授权品牌，定位为传统市值加权基准的替代方案。

• RAFI 基本面指数基准系列

  按基本面规模指标而非市值配置成分股权重的股票基准，授权给基金发行商使用。

• 2026.08.18

  TMX集团完成从Research Affiliates收购RAFI Indices[1]TMX集团完成从Research Affiliates收购RAFI Indicesitbusinessnet.com

  TMX集团有限公司宣布完成从Research Affiliates Global Holdings, LLC收购RAFI Indices, LLC的交易，该交易于2026年6月宣布，将扩大TMX VettaFi的股票投资组合覆盖范围。

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