OR Royalties

OR Royalties是一家加拿大矿业金融公司，专注于黄金、白银和钻石矿山的特许权使用费、净冶炼厂回报和贵金属流权益。该公司本身并不经营大多数矿山，而是为勘探、开发和生产中的矿业企业提供资本。作为回报，其合同通常赋予其一定比例的矿山收入或以预定价格购买约定数量金属的权利。这种模式使OR Royalties能够参与矿业经济，而无需承担矿山所有权的全部运营和资本成本负担。 该公司于2014年4月29日注册成立，名为Osisko Gold Royalties。它源于Osisko Mining在成功抵御Goldcorp敌意收购后的重组。Yamana Gold和Agnico Eagle Mines收购了Osisko Mining，而特许权使用费业务被分离出来，并获得了加拿大Malartic矿5%的净冶炼厂回报权益、Kirkland Lake地区多个矿山的2%净冶炼厂回报权益，以及约1.57亿加元的现金，用于支持未来的收购。曾领导前身Osisko Mining的Sean Roosen在公司形成期继续担任首席执行官。 公司通过收购和战略投资扩大了其投资组合。2014年，它购买了NioGold Mining 20%的权益，并与Virginia Mines合并。该交易增加了Virginia Mines在Éléonore金矿上的净冶炼厂回报合同，并使Virginia Mines成为子公司，随后更名为Osisko Exploration James Bay。进一步的交易增加了与Gibraltar铜矿、Vezza金矿、Hermosa铅锌项目、White Pine-Copperwood铜银项目以及Teck Resources先前持有的合同相关的权益。 2017年6月，公司进行了重大扩张，与Orion Mine Finance Group达成协议，涉及约6.75亿美元现金和公司20%的股权。该交易使投资组合中的特许权使用费和流媒体数量从57个增加到131个，增加了与魁北克省Renard钻石矿、智利Mantos Blancos矿和不列颠哥伦比亚省Brucejack金银矿等资产相关的权益。公司还提供了2000万加元，以支持一项将一组矿业公司聚集在一起并使前Osisko Mining高管在新的Osisko Mining下重聚的交易。 2019年，公司收购了破产的Stornoway Diamond Corp.，获得了Renard钻石矿的剩余权益。它还收购了Barkerville Gold Mines，增加了不列颠哥伦比亚省正在开发的Cariboo金矿项目。2022年，其全资拥有的百慕大子公司同意向Metals Acquisition提供9000万美元的银流，以支持其拟从Glencore收购位于澳大利亚Cobar的CSA生产矿。 公司通过定期股息向股东分配其特许权使用费和流媒体组合产生的部分现金。其竞争地位通常与其他专业贵金属金融公司相比，包括Franco-Nevada、Wheaton Precious Metals和Sandstorm Gold。现有参考资料未确定独立的当前运营总部、所有权结构或2023年后的详细管理层名单，仅记录了Sean Roosen于2023年11月离职。

OR Royalties于2014年4月29日注册成立，名为Osisko Gold Royalties。其成立源于对Osisko Mining控制权的争夺，Yamana Gold和Agnico Eagle Mines作为替代收购方，阻止了Goldcorp的敌意收购。该交易将特许权使用费金融业务与矿山所有公司分离。新实体获得了加拿大Malartic矿5%的净冶炼厂回报特许权使用费、安大略省Kirkland Lake地区多个Agnico和Yamana物业的2%净冶炼厂回报特许权使用费，以及约1.57亿加元的收购现金。Sean Roosen在业务初始发展期间继续担任首席执行官。 公司于2014年下半年开始建立其投资组合。它收购了NioGold Mining 20%的权益，并与Virginia Mines Inc.合并。Virginia交易使合并后的公司获得了Goldcorp的Éléonore矿的净冶炼厂回报合同。Virginia Mines成为子公司，更名为Osisko Exploration James Bay Inc.，加强了公司在魁北克省勘探和开发资产方面的敞口。 在2015年和2017年期间，公司增加了涵盖多种商品的特许权使用费合同和项目权益。这些包括Taseko Mines的Gibraltar铜矿、Nottaway Resources的Vezza金矿、Arizona Mining的Hermosa铅锌项目、Highland Copper的White Pine-Copperwood银铜项目以及Teck Resources先前持有的几个第三方合同。2017年6月，通过与Orion Mine Finance Group的协议，投资组合大幅扩大。作为约6.75亿美元和公司20%权益的交换，OR Royalties收购了特许权使用费和流媒体，使其持有量从57个增加到131个。收购的权益包括与魁北克省Renard钻石矿、智利Mantos Blancos和不列颠哥伦比亚省Brucejack相关的资产。公司还提供了2000万加元，以支持涉及五家较小矿业公司的企业合并，帮助前Osisko Mining的管理层重聚。 2019年，公司收购了破产的Stornoway Diamond Corp.，从而获得了Renard钻石矿的剩余权益。它还收购了Barkerville Gold Mines Ltd.，获得了不列颠哥伦比亚省正在开发的Cariboo金矿项目的敞口。这些交易将投资组合从合同特许权使用费扩展到与重要采矿项目相关的所有权和开发敞口。 2022年3月17日，OR Royalties International Ltd.，被描述为全资拥有的百慕大子公司，与Metals Acquisition就9000万美元的银流达成具有约束力的协议。该融资旨在促进Metals Acquisition从Glencore收购位于澳大利亚新南威尔士州Cobar的CSA生产矿。该交易说明了公司持续使用流媒体融资来确保运营矿山未来贵金属产量的做法。 OR Royalties的商业模式主要基于特许权使用费、净冶炼厂回报和流媒体协议。矿业公司可以在不完全依赖额外债务或股票发行的情况下获得资本，而OR Royalties则获得对未来收入或金属产量的合同索赔。公司通过定期股息支付其股东回报模式。其同行包括Franco-Nevada、Wheaton Precious Metals和Sandstorm Gold。现有资料来源记录了Roosen于2023年11月离开公司，但未提供足够完整的当前高管名单或后续公司转型的详细信息。

• 2023

  肖恩·鲁森离职

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  根据现有参考资料，肖恩·鲁森的首席执行官任期于2023年11月结束。

• 2022

  CSA矿银流协议

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  一家全资子公司同意向Metals Acquisition提供9000万美元的银流，用于拟收购澳大利亚的CSA矿。

• 2019

  Stornoway和Barkerville收购

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  公司收购了破产的Stornoway Diamond Corp.和Barkerville Gold Mines，扩大了其在Renard和Cariboo项目的敞口。

• 2017

  Orion Mine Finance投资组合交易

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  一项涉及约6.75亿美元和20%股权的协议使公司的特许权使用费和流媒体从57个增加到131个，增加了一倍多。

• 2014

  注册成立为Osisko Gold Royalties

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  该特许权使用费公司于2014年4月29日注册成立，作为Yamana Gold和Agnico Eagle Mines交易后Osisko Mining重组的一部分。

• 2014

  首批投资组合投资

  [1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  公司购买了NioGold Mining 20%的权益，并与Virginia Mines合并，增加了Éléonore矿的净冶炼厂回报合同。

一家贵金属特许权使用费和流媒体专业公司，寻求比传统矿山所有者更低直接运营责任的矿业敞口，同时通过股息向股东返还现金流。

• 矿业特许权使用费 · 2014

  净冶炼厂回报特许权使用费

  合同权益，使OR Royalties有权获得矿山销售矿物价值的一定百分比，通常在指定扣除后。公司的创始投资组合包括加拿大Malartic 5%的净冶炼厂回报和Kirkland Lake地区多个物业的2%权益。

• 矿业流

  贵金属流

  融资安排，OR Royalties提供资本并获得以预定价格购买或接收未来金属产量约定份额的权利。CSA矿协议是公司银流融资模式的一个例子。

• 矿业金融 · 2014

  矿业项目投资

  对勘探、开发和生产中的矿业公司和项目的股权和特许权使用费相关投资。记录的例子包括NioGold Mining、Barkerville Gold Mines以及与铜、金、银、铅锌和钻石业务相关的权益。

• 2022

  CSA矿银流融资并购

  背景

  Metals Acquisition寻求为其拟从Glencore收购CSA生产矿提供融资。

  采取的行动

  OR Royalties International Ltd.就与该矿相关的9000万美元银流达成具有约束力的协议。

  后续影响

  该协议为OR Royalties提供了澳大利亚运营矿山的银产量敞口，但须遵守拟议的收购和流媒体条款。

  Streaming investment. US$90 million (2022)

  来源

• 2017

  与Orion Mine Finance Group的协议并购

  背景

  公司寻求通过与Orion Mine Finance Group的大型交易扩大其特许权使用费和流媒体投资组合。

  采取的行动

  它同意提供约6.75亿美元并发行20%的股权，以换取特许权使用费和流媒体，使投资组合从57个增加到131个权益。

  后续影响

  该交易成为公司最重要的记录在案的投资组合扩张，并增加了对Renard、Mantos Blancos和Brucejack等资产的敞口。

  Transaction consideration. Approximately US$675 million plus a 20% equity interest (2017)

  来源

• 2022

  OR Royalties同意为CSA矿交易提供9000万美元银流[1]OR Royaltiesen.wikipedia.org

  并购 · 产品发布

  OR Royalties International Ltd.，一家全资拥有的百慕大子公司，与Metals Acquisition就9000万美元的银流达成具有约束力的协议，该银流与Metals Acquisition拟从Glencore收购位于澳大利亚Cobar的CSA生产矿有关。

1. 1OR Royaltiesen.wikipedia.org
2. 2Osisko Metals Announces Corporate Changes and Execution of Royalty Sale on Pine Pointgoldseiten.de