挪威投资基金

Norfund，正式名称为挪威发展中国家投资基金，是挪威面向较贫困和新兴经济体的私营部门投资的开发金融机构。它由挪威议会于1997年设立，归挪威外交部所有，并通过国家预算获得资本。Norfund并非传统商业银行或赠款援助机构，而是以商业条件向可能无法获得足够融资的企业和投资基金提供风险资本。其既定目标是创造就业、改善生活条件、减少贫困并支持可持续经济发展。 该机构直接向公司投资，也通过本地或区域投资基金进行间接投资。其工具包括股权投资、贷款和其他形式的风险资本。Norfund主要进行股权投资，通常不收购被投资公司超过35%的股份，使当地企业家、共同投资者和商业伙伴保留重要所有权。投资组合盈余再投资，而新的投资资本由挪威国家提供。 Norfund的地理战略重点放在撒哈拉以南非洲，并在中美洲和东南亚的选定国家开展额外活动。其四大主要投资领域是可再生能源、金融包容性、绿色基础设施和可扩展企业。这些领域反映了发展和气候双重任务：Norfund既寻求扩大服务不足市场的资本和服务获取，也帮助新兴经济体摆脱碳密集型能源系统。它还监测其投资的经济、环境和社会后果。 Norfund最重要的历史投资之一是SN Power，一家最初与Statkraft共同成立的水电公司，用于在新兴市场开发可再生能源资产。根据引用的参考材料，Norfund在SN Power的权益于2021年以约11.7亿美元出售给Scatec。2021年7月，挪威政府还宣布在五年内提供100亿挪威克朗用于气候投资基金，以加速发展中国家的可再生能源部署。Norfund被任命为外交部管理该基金，并于2022年5月正式运营。该基金最初优先考虑南非、印度、越南、菲律宾、柬埔寨、斯里兰卡和孟加拉国等国家。 截至2020年底，Norfund报告承诺投资284亿挪威克朗，涉及170个项目。据报道，其投资组合中的公司在全球雇佣约37.7万人，并在2020年支付了169亿挪威克朗的地方税。参考材料中引用的一项单独分析估计，Norfund支持的绿地可再生能源项目每年避免约800万吨二氧化碳排放。Norfund也是欧洲开发金融机构协会（EDFI）的成员。其核心定位是催化性的：旨在利用公共资本、投资专业知识和风险承受能力，在传统投资者可能不愿参与的市场中动员额外的私人和商业融资。

Norfund由挪威议会于1997年创建，作为支持较贫穷国家私营部门发展的专门工具。其制度模式不同于传统发展援助：Norfund不是仅发放赠款，而是将公共资金以股权、贷款和其他形式的风险资本投资于企业和基金。其意图是解决融资缺口，证明企业在困难市场中的可行性，并吸引额外的私人投资。Norfund归挪威外交部所有，通过国家预算获得投资资本，并将投资组合盈余再投资。 自成立以来，Norfund形成了对撒哈拉以南非洲的地理重点，同时也在中美洲和东南亚的选定国家进行投资。其办事处和区域存在包括泰国、哥斯达黎加、肯尼亚、南非和加纳等地，总部设在奥斯陆。该组织还通过加入欧洲开发金融机构协会（EDFI）参与欧洲发展金融界。 Norfund的投资战略集中在四个广泛领域：可再生能源、金融包容性、绿色基础设施和可扩展企业。它直接投资于公司，并通过投资基金进行投资，通常采用少数股权并寻求商业条款。该组织将其角色描述为催化性的，因为它承担风险并支持那些可能具有商业前景但未得到传统金融机构充分服务的企业。同时，它评估其投资组合的经济、环境和社会影响。 可再生能源通过SN Power成为Norfund最突出的活动之一，SN Power是一家最初与Statkraft共同成立的水电企业。SN Power在发展中国家和新兴市场开发并拥有可再生能源资产，成为Norfund最大的投资。2021年，Norfund将SN Power以约11.7亿美元出售给Scatec。该交易代表了重大的投资组合事件，并反映了Norfund投资、开发资产并将资本循环用于新开发项目的模式。 Norfund的气候角色在挪威政府于2021年7月宣布气候投资基金后得到扩展。政府承诺在五年内投入100亿挪威克朗用于发展中国家的可再生能源投资，由Norfund代表外交部负责管理该工具。该基金于2022年5月正式运营，旨在成为挪威加速能源转型的主要工具，特别是在拥有大量煤炭和其他化石燃料发电的国家。其初始优先市场包括南非、印度、越南、菲律宾、柬埔寨、斯里兰卡和孟加拉国。 该机构也面临运营和网络安全挑战。2020年3月，攻击者破坏了Norfund系统，并将约1000万美元本应汇给柬埔寨小额信贷机构的资金转移到墨西哥的一个账户。Norfund在检测到另一次未遂攻击后于5月披露了该事件。它与挪威网络犯罪当局、DNB和普华永道合作调查盗窃事件并审查安全控制。这一事件凸显了处理跨境投资交易的公共金融机构所面临的风险。 截至2020年底，Norfund报告承诺投资284亿挪威克朗，涉及170个项目。据报道，其投资组合中的公司在全球雇佣约37.7万人，并在当年支付了169亿挪威克朗的地方税。参考材料中引用的一项2020年分析估计，Norfund支持的绿地可再生能源投资每年避免约800万吨二氧化碳排放。这些数字说明了该机构对资金部署、就业、财政贡献和气候影响的综合重视。Norfund仍然是一家活跃的非上市公共开发金融机构，而不是传统的股东所有的金融公司。

• 2022

  气候投资基金开始运营

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  气候投资基金在Norfund的管理下正式运营。

• 2021

  SN Power出售给Scatec

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  Norfund将其战略性可再生能源子公司SN Power以约11.7亿美元出售给Scatec。

• 2021

  气候投资基金宣布成立

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  挪威宣布在五年内提供100亿挪威克朗用于可再生能源投资工具，由Norfund管理。

• 2020

  投资组合达到170个承诺项目

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  截至年底，Norfund报告承诺投资284亿挪威克朗，涉及170个项目。

• 2020

  网络攻击被披露

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  Norfund透露，网络攻击导致约1000万美元本应汇给柬埔寨小额信贷机构的资金被转移。

• 2010

  发展金融角色得到评估

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  对挪威促进私营部门发展努力的评估将Norfund确定为面向商业的发展援助中的主要政策工具。

• 1997

  Norfund成立

  [1]Norfunden.wikipedia.org

  挪威议会设立Norfund作为专注于发展中国家私营部门投资的开发金融机构。

一家政府所有的开发金融机构，利用商业投资工具和催化性公共资本，支持发展中国家的私营部门增长、减贫和能源转型。

• 发展金融 · 1997

  股权投资

  Norfund主要通过私营公司和投资基金中的少数股权进行投资。其正常最大持股比例约为35%。该结构旨在提供耐心的风险资本，同时保留当地所有者、企业家和其他商业投资者的重要参与。

• 发展金融 · 1997

  贷款和风险资本

  除股权外，Norfund还可以向普通融资有限的市场中的企业和基金提供贷款和其他形式的风险资本。这些工具支持企业发展、基础设施建设和具有发展价值的项目，这些项目可能需要公共投资者的风险承受能力。

• 气候金融 · 2022

  气候投资基金

  由Norfund代表挪威外交部管理，气候投资基金为发展中国家和具有大量化石燃料排放的新兴市场的可再生能源项目提供资金。其目的是加速能源转型、减少温室气体排放并动员更多私人资本。

• 可再生能源

  SN Power

  SN Power是Norfund的一项战略性投资，最初与Statkraft共同开发的水电业务。它代表了Norfund在发展中国家可再生能源发电领域的主要参与，直到2021年出售给Scatec。

• 2020

  网络攻击和投资资金转移事件

  网络攻击破坏了Norfund系统，导致约1000万美元本应汇给柬埔寨小额信贷机构的资金被转移到墨西哥的一个账户。Norfund于2020年5月披露了该漏洞，称截至2020年9月犯罪仍未解决，并委托挪威网络犯罪当局、DNB和普华永道进行调查。

  来源

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• 2022气候投资基金

  South Africa · India · Vietnam · Philippines · Cambodia · Sri Lanka · Bangladesh

  由Norfund管理的挪威政府支持的投资计划，旨在加速发展中国家的可再生能源部署以及摆脱煤炭和其他化石燃料发电的转型。

  结果. 该基金于2022年5月开始运营。引用的材料未提供完整的结果评估。

  来源

• 2021

  将SN Power剥离给Scatec并购

  背景

  SN Power是Norfund最大的投资，也是新兴市场水电开发的主要平台。

  采取的行动

  Norfund以约11.7亿美元将SN Power出售给Scatec。

  后续影响

  此次出售实现了重大的投资组合变现，使Norfund能够将资本循环用于其他发展和气候投资。

  Transaction value. USD 1.17 billion (2021)

  来源

• 2021

  Norfund承担气候投资基金的管理战略

  背景

  挪威寻求一个专门的工具，以加速在拥有大量化石燃料发电的发展中国家的可再生能源投资和减排。

  采取的行动

  政府拨款100亿挪威克朗，为期五年，并指定Norfund代表外交部负责管理该基金。

  后续影响

  该工具于2022年5月正式运营，并优先考虑非洲、亚洲和东南亚的选定市场。

  Total planned allocation. NOK 10 billion (2022-2027)

  来源

• 2021-06-30

  Fourth Partner Energy 获得 1.25 亿美元股权融资[3]Fourth Partner Energy 获得 1.25 亿美元股权融资energy.economictimes.indiatimes.com

  报道日期：2021-06-30

  Fourth Partner Energy 表示已从 Norfund 和现有股东 The Rise Fund 获得 1.25 亿美元股权融资，并称资金将用于拓展印度及国际市场业务。

1. 1Norfunden.wikipedia.org
2. 2Norfund official websitenorfund.no
3. 3Fourth Partner Energy 获得 1.25 亿美元股权融资energy.economictimes.indiatimes.com