NEX SEF有限公司

NEX SEF有限公司是一家在美国商品期货交易委员会（CFTC）注册的掉期执行设施（SEF），隶属于总部位于伦敦的金融科技与交易基础设施公司NEX集团。SEF是一种受监管的交易场所，允许市场参与者在透明、电子化的环境中执行掉期及其他场外衍生品交易，符合2008年金融危机后美国《多德-弗兰克法案》等改革的要求。 NEX SEF平台面向机构客户——银行、资产管理公司、对冲基金及其他专业交易机构——提供利率掉期、信用违约掉期、外汇衍生品等场外产品的交易服务。作为SEF运营，NEX SEF提供交易前透明度、询价（RFQ）和订单簿执行方式以及监管报告支持。它是NEX集团更广泛生态系统的一部分，该生态系统包括电子交易场所、交易后服务和市场数据产品。 NEX集团本身成立于2016年，当时主要同业经纪商ICAP plc进行重组，将其电子市场和交易后业务分拆为一家新实体。NEX SEF有限公司隶属于该电子市场部门。2018年，芝商所（CME Group）收购了NEX集团，使NEX SEF归入全球最大衍生品交易所之一的所有权之下。该SEF继续作为受监管的交易场所在芝商所旗下运营，为需要合规掉期交易执行场所的客户提供服务。 作为SEF，NEX SEF有限公司受CFTC监管，包括注册、交易协议、记录保存和报告等方面的规则。其运营与全球衍生品监管的演变以及场外交易向电子化、集中清算和类交易所场所持续转移的趋势密切相关。

NEX SEF有限公司的起源可追溯至2008年全球金融危机后的监管改革。美国于2010年颁布的《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》要求许多标准化的场外衍生品在称为掉期执行设施（SEF）的受监管平台上交易，并通过中央对手方进行清算。这催生了一类新的交易场所，主要同业经纪商和交易技术公司纷纷着手设立或注册SEF。 NEX SEF有限公司源自ICAP plc的电子市场业务。ICAP是一家总部位于伦敦的同业经纪商，在场外衍生品和货币市场占据主导地位。ICAP长期运营电子交易平台，包括固定收益领域的BrokerTec和外汇领域的EBS。随着SEF制度的形成，ICAP注册了一家SEF，为掉期提供合规执行服务。 2016年，ICAP plc进行了重大公司重组。其电子市场和交易后业务被分拆为一家新公司NEX集团（NEX Group plc），并在伦敦证券交易所上市。作为品牌重塑的一部分，该SEF实体更名为NEX SEF有限公司。NEX集团将自身定位为一家专注于电子交易、交易后风险管理和市场数据的金融科技公司。 2018年，全球最大的衍生品交易所运营商芝商所（CME Group）以约39亿英镑收购了NEX集团。收购完成后，NEX SEF有限公司成为芝商所受监管交易场所组合的一部分。该SEF继续为场外衍生品提供电子执行服务，与芝商所的交易所交易衍生品和清算业务形成互补。 在其发展历程中，NEX SEF有限公司一直在高度监管的环境中运营，须遵守CFTC关于SEF注册、交易协议和报告的规则。其发展反映了场外衍生品市场向电子执行、交易前透明度和中央清算的更广泛转型。

• ICAP plc为响应美国《多德-弗兰克法案》改革注册掉期执行设施。

• ICAP plc重组，将电子市场和交易后业务分拆为NEX集团；该SEF更名为NEX SEF有限公司。

• 芝商所收购NEX集团，NEX SEF有限公司归入芝商所旗下。

面向机构场外衍生品市场参与者的受监管电子交易场所。

• 场外衍生品掉期执行设施

• 电子询价（RFQ）交易

• 掉期订单簿交易

1. 1NEX SEF Limited — Wikidatawikidata.org