纳斯达克CSD

纳斯达克CSD是一家区域中央证券存管机构，服务于爱沙尼亚、冰岛、拉脱维亚和立陶宛。它在拉脱维亚注册为欧洲公司（Societas Europaea），总部设在里加，并在塔林、维尔纽斯和冰岛设有分支机构。该机构通过纳斯达克北欧（Nasdaq Nordic）成为纳斯达克集团的一部分，为波罗的海地区和冰岛的证券市场提供核心交易后基础设施。 其主要职责是以中央保管方式持有证券、维护证券账户，并促进股票、债券和其他金融工具交易的结算。通过运营证券交割和支付完成所依赖的基础设施，纳斯达克CSD支持交易所、交易场所、投资公司、发行人、托管人和投资者的运作。其活动以基础设施为导向，而非面向消费者：该组织通常服务于金融市场参与者和发行人，而非直接向零售客户销售产品。 纳斯达克CSD还提供发行人和投资者服务。这些服务包括登记新发行证券、维护股东名册、管理公司行动、分配股息和利息、支持股票分割和其他公司事件，以及促进代理投票和股东大会流程。它还提供与其他中央证券存管机构的跨境连接、市场数据和统计、波罗的海和冰岛证券的国际证券识别码（ISIN）服务，以及法人实体标识符（LEI）签发服务。 该组织是通过2017年9月18日合并爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的中央证券存管机构而创建的。此次重组反映了欧盟《中央证券存管机构条例》的发展以及TARGET2-Securities结算平台的推出。纳斯达克CSD成为首家根据欧盟CSD条例获得许可的中央证券存管机构，并加入TARGET2-Securities，以央行货币进行欧元计价结算。 冰岛证券存管机构有着不同的机构历史。它于2000年开始运营，后来成为纳斯达克集团的一部分，在2020年并入纳斯达克CSD SE之前被称为纳斯达克CSD冰岛。冰岛市场的结算于2020年8月24日迁移至纳斯达克CSD平台，并获得了该存管机构在冰岛运营的监管批准。 纳斯达克CSD的波罗的海结算活动使用TARGET2-Securities和TARGET2支付基础设施进行欧元计价交易。冰岛市场使用与冰岛中央银行银行间系统相连的当地冰岛克朗结算安排。该存管机构在其运营所在国家的适用欧洲和国家监管框架下接受监管。据2024年报告，它持有超过769亿欧元的证券，并为超过7,986家发行人提供服务。它还是欧洲中央证券存管机构协会和国家编号机构协会的成员。

纳斯达克CSD源于1990年代波罗的海国家恢复独立后建立的中央证券存管机构的合并。立陶宛于1994年启动了立陶宛中央证券存管机构，而爱沙尼亚和拉脱维亚也建立了类似的国家机构。这些组织为新兴的国家资本市场提供了基本基础设施：登记证券、维护所有权记录以及结算市场参与者之间的交易。 在2000年代，波罗的海存管机构成为纳斯达克集团的一部分，同时继续作为独立的国家机构运营。欧洲金融市场法规的演变和波罗的海市场日益一体化促使纳斯达克用区域模式取代独立结构。2017年9月18日，爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的存管机构合并为纳斯达克CSD SE，一家在里加注册的欧洲公司（Societas Europaea）。里加成为总部所在地，而塔林和维尔纽斯保留分支机构。 此次合并与欧盟《中央证券存管机构条例》以及欧元体系证券结算平台TARGET2-Securities的创建密切相关。纳斯达克CSD成为首家根据CSD条例获得许可的中央证券存管机构。它还加入了TARGET2-Securities，使波罗的海市场的欧元计价交易能够通过欧洲结算基础设施以央行货币结算。这种整合减少了对独立国家交易后安排的需求，并支持了波罗的海市场之间的跨境活动。 冰岛证券存管机构在成为区域实体的一部分之前遵循了不同的路径。它在冰岛语中被称为Verðbréfaskráning Íslands hf.，于2000年6月29日开始运营。它由冰岛中央银行和冰岛市场参与者建立。OMX AB于2006年收购了该机构；OMX随后于2007年成为纳斯达克北欧集团的一部分。2015年，冰岛机构采用了纳斯达克CSD冰岛的名称。 纳斯达克于2020年5月25日宣布将纳斯达克CSD冰岛并入纳斯达克CSD SE。冰岛市场的结算系统于2020年8月24日迁移至纳斯达克CSD平台，此前获得了欧盟CSD框架下在冰岛运营的监管批准。冰岛分支机构继续使用与冰岛中央银行银行间系统相连的当地冰岛克朗结算安排，而波罗的海欧元结算则与TARGET2-Securities和TARGET2相连。 如今，纳斯达克CSD作为区域交易后机构运营，总部设在里加，并在爱沙尼亚、立陶宛和冰岛设有分支机构。其职能包括中央保管、证券账户维护、结算促进、证券发行登记、股东名册管理、公司行动处理、代理投票和股东大会服务、跨境CSD连接、市场数据和识别服务。该机构负责为波罗的海和冰岛证券签发和监控国际证券识别码（ISIN），并提供法人实体标识符（LEI）签发服务。它在其市场的相关金融当局和中央银行安排下运营。根据参考材料中引用的2024年信息，该存管机构持有超过769亿欧元的证券，并为超过7,986家发行人提供服务。

• 2020

  冰岛业务整合

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  纳斯达克CSD冰岛并入纳斯达克CSD SE，冰岛结算于8月24日迁移至纳斯达克CSD平台。

• 2017

  波罗的海存管机构合并为纳斯达克CSD SE

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  9月18日，爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的中央证券存管机构合并为纳斯达克CSD SE，总部设在里加。

• 2017

  纳斯达克CSD加入TARGET2-Securities

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  该存管机构加入TARGET2-Securities，以支持波罗的海市场以央行货币进行欧元计价结算。

• 2015

  冰岛机构采用纳斯达克CSD冰岛名称

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  冰岛证券存管机构更名为纳斯达克CSD冰岛。

• 2006

  OMX收购冰岛存管机构

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  OMX AB收购了冰岛证券存管机构的全部股份，将其纳入后来成为纳斯达克北欧一部分的公司体系。

• 2000

  冰岛证券存管机构开始运营

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  冰岛证券存管机构在由冰岛中央银行和当地市场参与者建立后，于2000年6月29日开始运营。

• 1994

  立陶宛建立中央证券存管机构

  [1]Nasdaq CSDen.wikipedia.org

  立陶宛中央证券存管机构开始运营，作为独立后波罗的海资本市场基础设施发展的一部分。

波罗的海和冰岛资本市场的区域交易后基础设施提供商和中央证券存管机构。

• 交易后基础设施

  中央证券存管服务

  纳斯达克CSD提供证券的中央保管，并为市场参与者维护证券账户。它支持波罗的海和冰岛市场上股票、债券和其他金融工具的结算，帮助确保证券和相应付款以有序且法律认可的方式转移。

• 证券管理

  发行人和投资者服务

  服务组合包括新证券登记、股东名册维护、股息和利息分配以及股票分割等公司事件的管理。纳斯达克CSD还支持代理投票和股东大会流程，将发行人与存管机构维护的所有权和结算记录联系起来。

• 市场基础设施服务

  跨境和识别服务

  纳斯达克CSD运营与其他中央证券存管机构的连接，并提供证券识别和实体识别服务。它负责为波罗的海和冰岛证券签发和监控ISIN，并提供法人实体标识符（LEI）签发服务，以及市场数据和统计信息。

• 2020

  纳斯达克CSD冰岛的整合并购

  背景

  冰岛证券存管机构曾以纳斯达克CSD冰岛的名称作为纳斯达克附属机构运营。

  采取的行动

  纳斯达克CSD冰岛并入纳斯达克CSD SE，冰岛结算迁移至纳斯达克CSD平台。

  后续影响

  纳斯达克CSD将其区域运营范围扩展到冰岛，同时保留当地冰岛克朗结算安排。

  来源

• 2017

  波罗的海中央证券存管机构的合并并购

  背景

  爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛分别运营着国家存管机构，而欧洲法规和TARGET2-Securities项目鼓励更一体化的交易后基础设施。

  采取的行动

  纳斯达克将三个波罗的海机构合并为纳斯达克CSD SE，一家在里加注册并设立总部的欧洲公司（Societas Europaea）。

  后续影响

  新的区域存管机构根据欧盟《中央证券存管机构条例》获得授权，并将波罗的海欧元结算连接到TARGET2-Securities。

  来源

1. 1Nasdaq CSDen.wikipedia.org