摩根士丹利财富管理

摩根士丹利财富管理是摩根士丹利的财富与资产管理业务部门，也是主要的零售经纪业务。其活动包括为个人、中小型企业、公司、非营利组织和家族基金会提供投资经纪、投资建议、财务规划和财富管理服务。该业务通过摩根士丹利的咨询和经纪基础设施运营，而非作为独立上市公司。 该部门的现代结构源于摩根士丹利现有的全球财富管理集团与花旗集团的史密斯·巴尼经纪业务的合并。2009年1月13日，摩根士丹利和花旗集团宣布达成协议，摩根士丹利将以27亿美元现金收购史密斯·巴尼51%的权益。由此成立的合资企业被命名为摩根士丹利史密斯·巴尼。它将史密斯·巴尼历史悠久的零售经纪业务与摩根士丹利的财富管理业务（包括源自迪恩·威特的业务）整合在一起。这一合并创建了美国最大的顾问主导型经纪组织之一，并为该合资企业提供了涵盖私人投资者、企业和机构的广泛客户基础。 双方提前启动了合资企业。2009年6月，他们宣布合并提前完成。启动时，该业务被描述为拥有约18,500名财务顾问、全球约1,000个网点，服务约680万个家庭。该合资企业还报告了约140亿美元的净收入和约2万亿美元的客户资产，这些数字与成立时的描述相关，指的是历史合并运营，不应视为当前数据。 花旗集团随后退出合伙关系。2009年9月，它披露计划将其剩余权益出售给摩根士丹利。摩根士丹利的持股通过一系列交易增加，该业务最终成为摩根士丹利全资控制的财富管理平台的一部分。2012年9月25日，摩根士丹利宣布其美国财富管理业务将更名为摩根士丹利财富管理。法律上的经纪交易商实体继续以摩根士丹利史密斯·巴尼有限责任公司的名义运营，使得面向消费者的部门名称与法律实体名称有所区别。 该品牌的历史渊源可追溯至摩根士丹利合资企业之前。史密斯·巴尼公司成立于1938年，由查尔斯·D·巴尼公司和爱德华·B·史密斯公司合并而成。查尔斯·D·巴尼的前身可追溯至19世纪纽约和费城的证券业务，而爱德华·B·史密斯公司在20世纪30年代吸收了担保信托公司证券业务的专业人士后成为重要的证券公司。史密斯·巴尼后来于1975年与哈里斯·厄普姆公司合并，并在20世纪80年代初以史密斯·巴尼名义重组。其后续公司历史包括被普里梅里卡收购、并入旅行者集团、增加希尔森和E·F·赫顿相关资产，以及1997年旅行者将经纪业务与所罗门兄弟合并组成所罗门史密斯·巴尼。旅行者随后于1998年与花旗公司合并创建花旗集团。 如今，摩根士丹利财富管理被定位为多元化金融服务集团内一个顾问支持平台。其主张将个人财务建议和投资实施与摩根士丹利更广泛的资本市场、机构投资和研究能力相结合。该品牌主要与基于关系的财富管理和全方位服务经纪相关，而非单一消费者投资产品。具体服务、资格和可用性可能因客户类型、顾问关系等而异。

摩根士丹利财富管理是美国一系列证券和经纪业务的继承品牌。一个重要的前身查尔斯·D·巴尼公司，其根源可追溯至19世纪纽约和费城的证券交易。爱德华·B·史密斯公司成立于1892年，在20世纪30年代吸收了担保信托公司证券业务的专业人士后，扩大了其证券能力。这两家公司于1938年合并，组成史密斯·巴尼公司。 史密斯·巴尼于1975年与哈里斯·厄普姆公司合并，成为史密斯·巴尼、哈里斯·厄普姆公司。该业务于1977年置于SBHU控股之下，控股公司于1982年采用史密斯·巴尼公司名称。在20世纪80年代，史密斯·巴尼通过围绕其专业人士以“老式方式”赚钱并赚到的电视广告而广为人知。该广告活动使用了演员约翰·豪斯曼，后来继续由其他演员出演。 随后，经纪业务经历了一系列整合。普里梅里卡在20世纪80年代末收购了该业务。普里梅里卡更广泛的公司历史包括收购商业信贷公司、投资旅行者公司，以及1993年从美国运通购买希尔森。希尔森包括与E·F·赫顿相关的业务。这些交易扩大了史密斯·巴尼平台的规模和产品传承。合并后的金融服务集团采用了旅行者集团名称，尽管经纪业务继续使用史密斯·巴尼品牌。 1997年，旅行者收购了所罗门公司，并将其投资银行业务与经纪业务合并，创建了所罗门史密斯·巴尼。次年，旅行者和花旗公司同意合并，组成花旗集团。史密斯·巴尼因此成为花旗集团财富管理和经纪组织的一部分。在2001年9月11日袭击发生时，该公司还是世界贸易中心7号楼的主要租户，占据了该建筑的大部分办公空间。 2008年的金融危机给花旗集团带来了巨大压力。为了筹集资金并减少非核心业务，花旗集团于2009年1月同意将史密斯·巴尼与摩根士丹利的全球财富管理集团合并。摩根士丹利支付27亿美元现金获得初始51%的权益。合资企业摩根士丹利史密斯·巴尼将史密斯·巴尼的零售经纪业务与摩根士丹利现有的财富管理业务（包括源自迪恩·威特的业务）合并。启动时，合并后的业务被描述为拥有约18,500名财务顾问、全球1,000个网点、680万个家庭和约140亿美元的净收入。历史描述还称合并后的组织拥有约2万亿美元的客户资产。 该合资企业于2009年6月提前完成。花旗集团后来宣布将出售其剩余权益，使摩根士丹利能够整合该业务。2012年9月，摩根士丹利将其美国财富管理业务更名为摩根士丹利财富管理。摩根士丹利史密斯·巴尼有限责任公司仍是经纪交易商的法律名称。这一区别反映了公开运营品牌与受监管法律实体之间的差异。 由此产生的业务是一个由顾问主导的财富管理平台，服务于个人、企业和机构。其范围包括经纪、投资建议、投资组合管理和财务规划，并得到摩根士丹利研究、投资管理和资本市场资源的支持。该品牌仍是摩根士丹利的一部分，而非独立上市公司。

• 2012

  摩根士丹利财富管理品牌推出

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  摩根士丹利将其美国财富管理业务更名为摩根士丹利财富管理，同时保留摩根士丹利史密斯·巴尼有限责任公司的法律经纪交易商名称。

• 2009

  摩根士丹利与花旗集团宣布合资企业

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  摩根士丹利同意以27亿美元收购史密斯·巴尼51%的权益，并将其与财富管理部门合并。

• 2009

  摩根士丹利史密斯·巴尼启动

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  合并后的财富管理合资企业提前完成并开始以摩根士丹利史密斯·巴尼名义运营。

• 1998

  史密斯·巴尼成为花旗集团的一部分

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  旅行者与花旗公司的合并创建了花旗集团，将所罗门史密斯·巴尼纳入新的金融服务集团。

• 1997

  所罗门史密斯·巴尼成立

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  旅行者在收购所罗门公司后将其经纪业务与所罗门合并。

• 1982

  采用史密斯·巴尼公司名称

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  SBHU控股更名为史密斯·巴尼公司，简化了经纪业务的运营身份。

• 1975

  史密斯·巴尼与哈里斯·厄普姆公司合并

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  合并创建了史密斯·巴尼、哈里斯·厄普姆公司，并扩展了历史悠久的经纪平台。

• 1938

  史密斯·巴尼公司成立

  [1]Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org

  查尔斯·D·巴尼公司和爱德华·B·史密斯公司合并创建史密斯·巴尼公司，这是现代财富管理业务的重要前身。

一个由顾问主导的全方位服务财富管理和经纪平台，依托全球投资银行和多元化金融服务集团的支持。

• 财富管理

  财务顾问和财富管理服务

  通过财务顾问提供的基于关系的服务，涵盖投资实施、资产配置、账户监督和更广泛的财富管理需求。该平台专为个人和家庭以及选定的企业和机构客户设计。服务结构和建议取决于客户关系、账户类型和适用法规。

• 投资咨询

  投资咨询和投资组合管理

  咨询和管理账户能力，旨在帮助客户构建和维护投资组合。这些服务可以整合摩根士丹利的研究和投资资源，实施和监督通过公司的财富管理网络进行。

• 零售经纪

  经纪服务

  全方位服务经纪能力，用于购买、出售和持有投资证券。历史悠久的史密斯·巴尼业务构成了该业务零售经纪传统的主要部分，而法律上的经纪交易商以摩根士丹利史密斯·巴尼有限责任公司运营。

• 财务规划

  财务规划

  规划服务帮助客户围绕退休、教育、流动性、代际财富和遗产相关需求等目标组织投资和财务决策。该品牌将规划视为持续顾问关系的一部分，而非独立的面向大众市场的产品。

• 1980史密斯·巴尼“赚得”电视广告活动

  United States

  史密斯·巴尼因电视广告而广为人知，广告由演员约翰·豪斯曼出演，传达公司通过传统努力赚钱并赚到的信息。在豪斯曼的参与结束后，后来的版本使用了其他演员。

  结果. 该活动成为史密斯·巴尼历史品牌标识中极具辨识度的一部分。

  来源

• 2012

  更名为摩根士丹利财富管理战略

  背景

  在整合摩根士丹利和史密斯·巴尼财富业务后，摩根士丹利寻求为其美国财富管理部门建立统一的运营品牌。

  采取的行动

  美国财富管理业务更名为摩根士丹利财富管理，而摩根士丹利史密斯·巴尼有限责任公司仍是经纪交易商的法律名称。

  后续影响

  面向公众的部门采用了摩根士丹利名称，同时保留了现有的受监管法律实体结构。

  来源

• 2009

  创建摩根士丹利史密斯·巴尼合资企业并购

  背景

  花旗集团在全球金融危机期间面临财务压力，正在审查非核心业务，而摩根士丹利寻求扩大其财富管理规模。

  采取的行动

  摩根士丹利支付27亿美元现金收购史密斯·巴尼初始51%的权益，并将该业务与摩根士丹利的全球财富管理集团合并。

  后续影响

  合并后的业务于2009年以摩根士丹利史密斯·巴尼名义启动，成为美国最大的顾问主导型经纪平台之一。

  Initial cash consideration for 51 percent interest. $2.7 billion (2009)

  来源

• 2009

  花旗集团退出合资企业并购

  背景

  合资企业成立后，花旗集团披露将处置其剩余所有权权益。

  采取的行动

  花旗集团宣布将其在该集团的剩余股份出售给摩根士丹利。

  后续影响

  摩根士丹利走向全资拥有并整合财富管理平台。

  来源

1. 1Morgan Stanley Wealth Managementen.wikipedia.org