梅费尔资产管理公司

Mayfair Vermögensverwaltung 是一家德国家族办公室和私人投资控股工具，由 Günter Herz 和 Daniela Herz 在离开 Tchibo 集团后成立。该公司代表两个家族进行投资，涵盖长期企业控股、股票和债券等短期金融资产以及房地产。其长期企业投资活动通过 Maryland GmbH 进行。 该公司的背景与 Herz 家族对 Tchibo 的所有权历史密切相关。Günter Herz 于 1965 年从其父亲手中接任咖啡和消费品集团的领导职务。在他的领导下，Tchibo 的业务范围远远超出了烘焙咖啡。其零售模式将咖啡销售与频繁更换的非食品商品相结合，而基于特许经营的仓储系统通过德国、奥地利和瑞士的数千个销售点扩大了分销。该集团还在 1997 年收购了 Eduscho，整合了其物流和零售业务，并将该品牌添加到 Tchibo 的咖啡产品组合中。 该家族还在其他欧洲主要消费品企业中建立了大量股权。Tchibo 于 1977 年收购了拜尔斯道夫的重要股份，使家族得以接触妮维雅、Tesa 和 Hansaplast 等品牌。1980 年，该集团投资了 Reemtsma，随后将其持股增至控股地位。这些持股与重要消费品牌的增长和国际化相关，尽管 Herz 家族与 Tchibo 的直接关系最终在集团监事会组成发生争议后发生了变化。Günter Herz 于 2002 年辞去首席执行官职务。大约一年后，他和 Daniela Herz 将其 Tchibo 权益出售给家族成员，并创建了 Mayfair 作为独立的投资平台。 Mayfair 公开记录的投资历史包括两笔特别突出的交易。2005 年，它收购了体育用品公司 Puma AG 的大量股份。在 Puma 宣布涉及收回授权国家权利和扩大自有零售网络的新战略阶段后，Mayfair 将其持股从约 17% 增至 27%。当奢侈品集团 PPR 于 2007 年对 Puma 发起公开要约时，Mayfair 以据报道每股 330 欧元的价格出售了其持股。 Mayfair 的第二项重大投资是 Germanischer Lloyd AG，一家德国认证和技术服务集团。2006 年，该家族办公室以据报道约 5.75 亿欧元的价格收购了该公司，并支持管理层抵制 Bureau Veritas 的敌意收购。在 Mayfair 的所有权下，Germanischer Lloyd 将其业务从传统的海事船级社活动扩展到石油和天然气以及可再生能源领域，部分通过收购实现。该公司一直由 Mayfair 全资拥有，直到 2013 年与 Det Norske Veritas 合并，创建了 DNV GL。Mayfair 保留了合并后集团的少数股权，并于 2017 年 12 月将其剩余股份出售给 Det Norske Veritas 基金会。 该公司的投资方式与集中、长期的所有权相关，而不是广泛的零售资产管理产品范围。新闻描述表明，单笔交易规模可能从约 1 亿欧元到数十亿欧元不等，偏好消费品、零售和服务企业。关于其当前投资组合、管理资产、人员和运营结构的公开信息有限，因此上述历史交易提供了对其投资风格最清晰的了解。

Mayfair Vermögensverwaltung 源于 Herz 家族与 Tchibo（德国最知名的咖啡和零售集团之一）的长期联系。Günter Herz 于 1965 年从其父亲手中接管 Tchibo 的管理。在他任职期间，该企业从一家咖啡公司发展成为多元化的消费品和零售企业。其运营模式将烘焙咖啡与轮换的非食品商品相结合，首先通过自有门店，后来通过遍布德国、奥地利和瑞士的大型特许经营和仓储网络。该公司还通过 1997 年收购 Eduscho 扩大了其咖啡产品组合，整合了被收购企业的物流和零售基础设施。 家族的投资活动超出了 Tchibo 的范围。1977 年，Tchibo 收购了拜尔斯道夫 25% 的股份，其产品组合包括妮维雅、Tesa 和 Hansaplast。1980 年，该集团购买了 Reemtsma 的股份，并逐渐将其持股增至 76%。Reemtsma 的投资后来出售给了帝国烟草。这些交易确立了 Herz 家族作为欧洲主要消费品企业的重要所有者的地位，并帮助塑造了后来与 Mayfair 相关的投资视角：大量持股、长期持有以及积极参与拥有知名品牌或可扩展服务业务的公司。 Günter Herz 在集团监事会组成发生变化后于 2002 年辞去 Tchibo 首席执行官职务。大约一年后，Günter 和 Daniela Herz 将其在 Tchibo 的权益出售给兄弟姐妹，并建立了 Mayfair 作为独立的家族控股和投资办公室。新组织旨在管理前运营集团之外的家族财富。其活动涵盖长期公司投资、流动性金融资产和房地产。Maryland GmbH 用于长期投资部分。 公开与 Mayfair 相关的第一笔突出投资是 Puma AG。该家族办公室于 2005 年 5 月收购了 Puma 约 17% 的股份。在 Puma 首席执行官 Jochen Zeitz 宣布一项包括收回授权国家业务和建立更大直接零售业务的战略计划后，Mayfair 将其持股增至约 27%。2007 年，奢侈品集团 PPR 对 Puma 发出公开要约。Mayfair 接受了处置其头寸的机会，据报道以每股 330 欧元的价格出售。 Mayfair 的下一笔重大交易涉及 Germanischer Lloyd AG，一家德国认证和技术服务公司，在海事船级社方面具有历史优势。2006 年，Mayfair 以据报道约 5.75 亿欧元的价格收购了该业务。Günter Herz 支持管理团队阻止 Bureau Veritas 的敌意收购。在 Mayfair 所有权期间，Germanischer Lloyd 将其业务扩展到航运以外的石油和天然气以及可再生能源领域，利用收购来扩展其技术和认证能力。 2013 年 9 月，Germanischer Lloyd 与 Det Norske Veritas 合并，创建了 DNV GL。该交易将 Mayfair 从 Germanischer Lloyd 的唯一所有者转变为合并后集团的少数股东。Det Norske Veritas 基金会持有多数股权，而 Mayfair 保留约 36.5% 的股份直至退出。2017 年 12 月，Mayfair 将剩余权益卖回给基金会。 公开可用的信息并未提供 Mayfair 当前投资组合、领导团队、管理资产或详细法律结构的完整说明。然而，现有记录表明该组织是一家私人控制的家族办公室，倾向于对消费品、零售和服务企业进行大规模、集中的投资，同时保持对公开市场和房地产的敞口。

• 2017

  Mayfair 出售 DNV GL 权益

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Mayfair 将其在 DNV GL 的剩余股份出售给 Det Norske Veritas 基金会。

• 2013

  Germanischer Lloyd 成为 DNV GL 的一部分

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Germanischer Lloyd 与 Det Norske Veritas 合并。Mayfair 保留了合并后 DNV GL 集团的少数股权。

• 2007

  退出 Puma

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Mayfair 在 PPR 对该公司发出公开要约后出售了其 Puma 股份。

• 2006

  收购 Germanischer Lloyd

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Mayfair 收购了 Germanischer Lloyd，并成为其唯一股东。

• 2005

  首次投资 Puma

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Mayfair 收购了 Puma AG 约 17% 的股份。

• 2003

  Mayfair 成立

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Günter 和 Daniela Herz 将其持股与 Tchibo 分离，并建立 Mayfair 作为家族投资平台。

• 2002

  Günter Herz 辞去 Tchibo 首席执行官职务

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  在集团监事会组成发生变化后，Günter Herz 辞去 Tchibo 首席执行官职务。

• 1997

  Eduscho 加入 Tchibo 集团

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Tchibo 收购了主要咖啡竞争对手 Eduscho，并整合了其物流和零售业务。

• 1980

  投资 Reemtsma

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Tchibo 收购了 Reemtsma 的股份，后来将其增至控股地位。

• 1977

  Tchibo 收购拜尔斯道夫股份

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Tchibo 购买了拜尔斯道夫 25% 的股份，使 Herz 家族得以接触主要的个人护理和消费品品牌。

• 1965

  Günter Herz 接管 Tchibo 领导权

  [1]Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org

  Günter Herz 接替父亲领导 Tchibo，开始了家族企业的重大扩张时期。

一家私人控制的德国家族办公室，专注于对成熟企业进行集中、长期投资，并辅以金融资产和房地产。

• 私募股权和战略持股

  长期企业投资

  Mayfair 的核心投资活动是对运营公司进行大量、长期的投资。公开描述强调消费品、零售和服务企业，交易规模从约 1 亿欧元到数十亿欧元不等。该公司历来扮演承诺所有者的角色，而不是多元化的零售基金管理人，包括通过其对 Germanischer Lloyd 的所有权。

• 股票和债券

  流动性金融资产

  家族办公室还将资本配置到短期或流动性较强的资产，包括公开交易的股票和债券。具体的授权、投资组合公司和投资回报未在可用参考材料中公开详细说明。

• 物业投资

  房地产

  房地产是 Mayfair 广泛的家族办公室投资范围的一部分。公开信息将房地产确定为一个投资类别，但未提供完整的资产清单、地理分配或运营子公司。

• 2017

  退出 DNV GL并购

  背景

  Mayfair 在 2013 年合并后继续持有 DNV GL 的少数股权。

  采取的行动

  Mayfair 将其剩余权益出售给 Det Norske Veritas 基金会。

  后续影响

  此次出售结束了 Mayfair 在 DNV GL 中公开记录的持股。

  来源

• 2013

  Germanischer Lloyd 与 Det Norske Veritas 合并并购

  背景

  Germanischer Lloyd 在 Mayfair 的所有权下扩展了其技术服务范围，而 Det Norske Veritas 是基金会支持的行业同行。

  采取的行动

  Germanischer Lloyd 与 Det Norske Veritas 合并，创建了 DNV GL。

  后续影响

  Mayfair 成为少数股东，保留约 36.5% 的 DNV GL 股份，直至 2017 年退出。

  来源

• 2006

  收购 Germanischer Lloyd并购

  背景

  Germanischer Lloyd 面临竞争对手认证公司 Bureau Veritas 的敌意收购。

  采取的行动

  Mayfair 收购了 Germanischer Lloyd，并支持管理团队努力保持独立于敌意竞购者。

  后续影响

  Germanischer Lloyd 扩展到石油和天然气以及可再生能源领域，然后于 2013 年与 Det Norske Veritas 合并。

  Reported acquisition value. €575 million (2006 transaction)

  • Bureau Veritas — 据报道，Bureau Veritas 曾对 Germanischer Lloyd 发起敌意收购，但遭到 Mayfair 和目标公司管理层的抵制。

  来源

• 2005

  增加 Puma 所有权战略

  背景

  Mayfair 最初收购了 Puma 约 17% 的股份。Puma 管理层宣布了一项涉及收回授权国家权利和扩大公司直接零售网络的战略阶段。

  采取的行动

  Mayfair 将其持股增至约 27%。

  后续影响

  该持股后来在 2007 年 PPR 对 Puma 发出公开要约后出售。

  来源

1. 1Mayfair Vermögensverwaltungen.wikipedia.org