LMAX集团

LMAX集团是一家总部位于伦敦的金融科技和交易平台企业，由Betfair和高盛于2010年创立。其成立部分是为了商业化和扩展最初为Betfair在线体育博彩业务开发的技术。该集团最初将该软件应用于金融交易和博彩类产品，包括差价合约，允许客户对某公司股价的涨跌进行头寸操作。 该业务随后通过LMAX交易所发展出更广泛的机构电子交易业务。LMAX交易所运营外汇交易场所和受英国金融行为监管局监管的多边交易设施。其平台围绕直接电子接入、撮合引擎性能、透明执行和低延迟交易处理而设计。该集团将其技术定位为传统、不透明的场外交易安排的替代方案，特别是针对外汇市场的专业参与者。 技术一直是LMAX集团的核心。该公司将其交易基础设施的某些组件作为开源软件提供，包括Disruptor，一个旨在支持高吞吐量、低延迟系统的并发框架。这一开源活动帮助公司与更广泛的软件工程社区建立联系，同时也展示了其自身交易业务的技术要求。 LMAX集团还推动了交易成本分析方面的工作。它表示，一份交易成本分析白皮书为外汇TCA方法论和分析工具的发展做出了贡献。这反映了更广泛的关注点，即衡量机构客户的执行质量、市场影响和交易成本，而不仅仅是将平台作为订单执行的场所。 2021年7月，私募股权投资者JC Flowers同意以约3亿美元收购LMAX集团30%的股权。该交易隐含估值约为10亿美元。这笔投资代表了这家私营集团的一次重大所有权事件，并为其作为成熟电子交易基础设施业务的估值提供了参考点。在可用的参考资料中未确定公开上市或股票代码。 因此，LMAX集团的业务范围集中在金融市场基础设施、电子交易和相关分析能力。其主要面向公众的运营品牌是LMAX交易所，而集团结构支持该品牌背后的技术和场所业务。可用材料未提供完整的高管名单、其他子公司、财务业绩或明确的公司网站，因此这些字段未作说明。

LMAX集团由Betfair和高盛于2010年创立。该合资企业源于Betfair为其在线体育博彩平台开发的软件寻找额外商业应用的兴趣。创始人没有将该技术局限于博彩，而是将其应用于金融产品，创建了一个客户可以对资产价格变动进行头寸操作的企业。早期产品之一是差价合约，允许客户在不持有标的股票的情况下推测某公司股价的涨跌。 该集团随后通过LMAX交易所发展了更专业的电子交易业务。交易所业务专注于外汇，并运营受英国金融行为监管局监管的多边交易设施。其模式围绕电子订单撮合和直接接入交易场所，与传统的做市商主导的场外交易安排区分开来。LMAX的技术主张强调高处理速度、一致的执行和专为机构交易工作负载设计的基础设施。 工程成为该集团外部形象的重要组成部分。LMAX开源了选定的软件组件，包括为高性能系统创建的并发框架Disruptor。该项目解决了以极低延迟处理大量事件的需求，并与现代电子交易的技术要求相关联。公开发布组件的决定也使公司能够为更广泛的软件开发社区做出贡献并吸引其关注。 LMAX集团还声称发布了一份交易成本分析白皮书，该白皮书帮助推动了外汇TCA方法论和分析工具的发展。这项工作反映了执行衡量对机构交易者日益重要，他们需要在分散的外汇市场中评估点差、市场影响、滑点和其他交易成本。 2021年7月，集团所有权发生重大变化，JC Flowers同意以约3亿美元收购30%的股份。该交易隐含估值约为10亿美元。这标志着私募股权投资者进入这家私营交易技术集团的重要少数股权。可用参考资料未提供后续所有权变更、财务业绩、领导层任命或国际办事处地点的详细信息。根据现有证据，LMAX集团仍是一家活跃的金融科技企业，专注于电子外汇交易和相关市场基础设施。

• 2021

  JC Flowers获得少数股权

  [1]LMAX Groupen.wikipedia.org

  JC Flowers同意以约3亿美元收购LMAX集团30%的股份，隐含估值约为10亿美元。

• 2010

  LMAX集团成立

  [1]LMAX Groupen.wikipedia.org

  Betfair和高盛创立LMAX集团，以开发最初与Betfair体育博彩系统相关的技术的金融应用。

• 2010

  进入差价合约领域

  [1]LMAX Groupen.wikipedia.org

  该集团将其技术应用于金融产品，允许客户通过差价合约推测股价变动。

• LMAX交易所的发展

  [1]LMAX Groupen.wikipedia.org

  LMAX交易所成为该集团的外汇交易业务，并运营受金融行为监管局监管的多边交易设施。

• 开源发布Disruptor

  [1]LMAX Groupen.wikipedia.org

  LMAX发布了选定的技术组件，包括Disruptor并发软件，以支持和分享与低延迟交易处理相关的技术。

机构级、技术驱动的电子交易基础设施，强调低延迟、透明执行、交易所式撮合和可衡量的交易成本。

• 电子外汇交易场所

  LMAX交易所

  LMAX交易所是该集团的主要交易场所业务。它提供电子外汇交易，并运营受英国金融行为监管局监管的多边交易设施。其主张围绕交易所式订单撮合、直接电子接入以及为需要快速和可衡量执行的机构参与者优化的基础设施。

• 开源并发软件

  Disruptor

  Disruptor是一个与LMAX低延迟交易技术相关的并发框架。它作为开源软件发布，旨在以最小的协调开销支持高吞吐量事件处理。其发布证明了软件架构对集团交易平台战略的重要性。

• 交易分析

  外汇交易成本分析

  LMAX集团的交易成本分析工作解决了外汇市场执行质量的衡量问题。该集团表示，其研究为外汇TCA方法论和分析工具的发展做出了贡献，这些工具用于评估交易成本和执行结果。

• 金融交易产品 · 2010

  差价合约

  LMAX的早期产品允许客户通过差价合约对某公司股价的涨跌进行头寸操作。这些产品将该集团最初的体育博彩技术扩展到金融投机领域。

• 2021

  接受JC Flowers的少数股权投资并购

  背景

  LMAX集团是一家私营电子交易技术企业，JC Flowers寻求在该公司获得重要的少数股权。

  采取的行动

  JC Flowers同意以约3亿美元收购LMAX集团30%的股份。

  后续影响

  该交易隐含估值约为10亿美元，使JC Flowers成为重要的少数股东。

  Implied company valuation. Approximately US$1 billion (July 2021)

  来源

• 2021-07-20

  J.C. Flowers同意收购LMAX Group 30%股权[2]J.C. Flowers同意收购LMAX Group 30%股权tradersmagazine.com

  报道日期：2021-07-20

  LMAX Group宣布已达成最终协议，将以3亿美元向J.C. Flowers & Co.出售30%股权，对LMAX Group的估值为10亿美元。该交易仍需监管批准。

1. 1LMAX Groupen.wikipedia.org
2. 2J.C. Flowers同意收购LMAX Group 30%股权tradersmagazine.com