地标抵押贷款公司

地标抵押贷款公司是前北岩银行（资产管理）业务在将大量抵押贷款和贷款组合出售给Cerberus资本管理公司后采用的名称。它是一家遗留资产管理公司，而非传统的零售抵押贷款提供商：该业务不对新贷款开放，没有分行网络，主要管理现有的住宅抵押贷款和无担保贷款账户。 该公司的企业历史与北岩银行有关，北岩银行是一家英国建房互助协会，于1997年转型为银行，并在全球信贷危机期间遭遇严重流动性问题。2007年9月14日，在批发融资市场中断后，北岩银行向英格兰银行寻求紧急流动性支持。在私营部门救援尝试失败后，该银行于2008年2月22日被国有化。随后，这家国有化机构被分为一个持续运营的银行部门（被视为“好银行”）和一个持有受损或遗留资产的资产管理公司（通常被称为“坏银行”）。 2009年底，资产管理实体更名为北岩银行（资产管理）有限公司，而银行资产被分离到新成立的北岩银行有限公司。2010年，它与布拉德福德和宾利银行的类似遗留资产合并，置于英国资产解决方案之下，这是一个政府所有的控股结构，旨在管理和减少这两家国有化机构产生的投资组合。该公司通过收取还款和出售选定的抵押贷款和贷款组合，逐步减少了其风险敞口。 遗留账簿的很大一部分与Granite有关，这是北岩银行于2001年设立的证券化工具。国有化后，Granite进入清算阶段，这意味着它不再获得新的抵押贷款，投资者随着基础贷款到期或再融资而获得偿还。2014年，该公司还卷入了一场关于2008年发放的贷款协议措辞错误的诉讼。该问题影响了约15.2万名贷款金额不超过2.5万英镑的客户，并引发了利息偿还的可能性。2014年高等法院的测试案例裁决于2015年被上诉法院推翻。 2015年11月，英国政府确认将约130亿英镑的抵押贷款和贷款出售给Cerberus资本管理公司。据报道，该交易高于账面价值，相关公司收购于2016年完成。NRAM有限公司随后更名为地标抵押贷款有限公司，而未包含在交易中的负债和资产被转移到一家单独更名的NRAM实体。Cerberus随后将33亿英镑的抵押贷款出售给TSB，这些账户通过TSB的Whistletree业务进行管理。 因此，地标公司目前的角色主要是服务、管理和有序清算遗留的抵押贷款和贷款资产。它不发放新的抵押贷款，也不作为高街银行运营。其历史说明了批发融资银行倒闭后的重组、国有化后“好”和“坏”资产的分离，以及政府持有的抵押贷款组合最终转移到私人投资所有权的过程。

地标抵押贷款公司起源于北岩银行在2007年流动性危机和2008年国有化后的重组。北岩银行由1965年成立的建房互助协会发展而来，并于1997年转型为银行。其对批发融资的依赖使其在国际信贷市场冻结时变得脆弱。英格兰银行的紧急支持先于政府于2008年2月收购该银行。 为了将可行的银行业务与遗留和受损资产分开，该机构被分为一个持续的北岩银行公司和一家资产管理公司。后者于2009年12月31日更名为北岩银行（资产管理）有限公司。它保留了大量的抵押贷款和无担保贷款账户，以及与北岩银行抵押贷款证券化工具Granite相关的权益。国有化后，Granite进入清算阶段，因此其抵押贷款池将随时间减少，而不是从银行获得新贷款。 政府试图通过有序减少余额和选择性处置来管理这些资产。2010年，北岩银行（资产管理）与布拉德福德和宾利银行的遗留资产业务合并，置于英国资产解决方案之下。该结构旨在整合国有化抵押贷款账簿的管理，并减少纳税人的风险敞口。该公司在2010年代初期报告了大幅还款和资产减少，同时个别投资组合也出售给外部投资者，包括2013年涉及JC Flowers的交易。 该业务遇到了涉及某些2008年贷款协议措辞的客户合同问题。该问题于2012年被发现，可能影响约15.2万名贷款金额不超过2.5万英镑的借款人。2014年高等法院在NRAM对一名雇员的测试案例中支持赔偿，但上诉法院于2015年7月推翻了该结果。 向私人所有权的主要过渡发生在2015年和2016年。2015年11月，政府宣布将约130亿英镑的抵押贷款和贷款出售给Cerberus资本管理公司。该组合包括Granite相关资产的很大一部分，据报道售价高于账面价值。当收购于2016年完成时，NRAM有限公司更名为地标抵押贷款有限公司。未包含在交易中的资产和负债被转移到另一家公司，该公司保留了NRAM的名称。 Cerberus后来将33亿英镑的抵押贷款出售给TSB。这些账户通过TSB的Whistletree部门进行管理，而地标公司继续作为剩余遗留账户的封闭式管理员。该公司没有新业务或分行网络，总部位于汉普郡弗里特。其意义不在于面向消费者的产品创新，而在于解决和服务北岩银行危机期间产生的抵押贷款资产。

• 2016

  NRAM采用地标抵押贷款公司名称

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  在Cerberus收购完成后，NRAM有限公司成为地标抵押贷款有限公司。

• 2015

  Cerberus同意购买主要遗留投资组合

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  约130亿英镑的抵押贷款和贷款出售给Cerberus资本管理公司。

• 2014

  高等法院对贷款协议测试案例作出裁决

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  高等法院裁定，在涉及某些贷款协议措辞缺陷的诉讼中应支付赔偿。

• 2010

  英国资产解决方案成立

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  北岩银行的资产管理公司和布拉德福德和宾利银行被置于英国资产解决方案控股结构之下。

• 2009

  资产管理公司分离

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  北岩银行（资产管理）有限公司作为遗留资产工具成立，与新的北岩银行有限公司分开。

• 2008

  北岩银行被国有化

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  英国政府将北岩银行收归国有。

• 2007

  紧急流动性支持

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  在信贷市场危机期间，北岩银行获得英格兰银行流动性支持。

• 1997

  北岩银行转型为银行

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  北岩银行从建房互助协会转型为银行。

• 1965

  北岩银行建房互助协会成立

  [1]Landmark Mortgagesen.wikipedia.org

  北岩银行的机构前身作为建房互助协会成立。

一家封闭式抵押贷款和贷款资产管理公司，专注于服务和清算与北岩银行相关的遗留账户，而非发放新的消费贷款。

• 抵押贷款服务

  遗留住宅抵押贷款

  从北岩银行及相关遗留投资组合继承的现有住宅抵押贷款账户。地标公司管理并服务这些账户，但不向市场提供新的抵押贷款产品。

• 消费贷款服务

  遗留无担保贷款

  源自前北岩银行业务的无担保贷款账户。这些账户构成资产管理公司保留的清算和服务活动的一部分。

• 证券化抵押贷款资产 · 2001

  Granite抵押贷款组合

  与Granite相关的抵押贷款资产，Granite是北岩银行于2001年设立的证券化工具。国有化后，Granite进入清算阶段，因此其余额将随着贷款到期或偿还而减少。

• 2016

  重新品牌收购的资产管理公司战略

  背景

  在购买相关抵押贷款和贷款组合后，Cerberus完成了对NRAM有限公司的收购。

  采取的行动

  NRAM有限公司更名为地标抵押贷款有限公司，而未包含的负债被转移到单独的NRAM公司。

  后续影响

  地标公司继续作为封闭式抵押贷款和贷款服务商，而非新业务贷款机构。

  来源

• 2015

  将主要抵押贷款和贷款组合出售给Cerberus并购

  背景

  英国政府寻求减少其对剩余北岩银行相关抵押贷款和贷款资产的风险敞口。

  采取的行动

  约130亿英镑的抵押贷款和贷款出售给Cerberus资本管理公司。

  后续影响

  该交易导致2016年NRAM有限公司被收购并更名为地标抵押贷款有限公司。

  Portfolio size. Approximately £13 billion sold (November 2015)

  来源

• 2010

  将遗留资产合并到英国资产解决方案之下战略

  背景

  政府希望通过共同的控股结构管理北岩银行和布拉德福德和宾利银行类似的遗留账簿。

  采取的行动

  两家资产管理公司被合并到英国资产解决方案之下。

  后续影响

  合并后的结构管理投资组合清算、贷款还款和选择性资产出售。

  来源

• 2009

  将银行与遗留资产账簿分离战略

  背景

  国有化后，政府试图区分北岩银行的持续银行业务与受损和遗留的抵押贷款风险敞口。

  采取的行动

  北岩银行（资产管理）有限公司与新的北岩银行有限公司分离。

  后续影响

  资产管理公司成为服务和减少前银行遗留抵押贷款和贷款的载体。

  来源

1. 1Landmark Mortgagesen.wikipedia.org