Kepler Cheuvreux

Kepler Cheuvreux 是一家独立的欧洲金融服务公司，主要业务包括证券研究、交易执行、投资银行和股票资本市场咨询、结构化产品及相关投资服务。尽管提供的标识符是 OTFlink，但权威主体是 Kepler Cheuvreux，该公司由 Kepler Capital Markets 于 2013 年收购 Cheuvreux 后成立。 该业务起源于 Julius Baer Brokerage，于 1997 年作为瑞士银行集团 Julius Baer Holding 的全资子公司成立。2003 年，Julius Baer 将该经纪业务出售给美国私募股权公司 Lightyear Fund，随后更名为 Kepler Equities。2005 年，Landsbanki 收购了该公司，作为其构建涵盖股票、债券和衍生品经纪、企业融资、债务和信贷投资以及投资服务的更广泛金融服务平台的一部分。 2008 年金融危机期间 Landsbanki 的倒闭导致了员工的管理层收购。该业务独立，采用 Kepler Capital Markets 的名称，并主要专注于经纪业务。2011 年，BlackFin Capital Partners 收购了 47% 的股份，同时公司还汇集了包括 Caisse des Dépôts、Crédit Mutuel Arkéa 和 Banca Leonardo 在内的机构股东。Banca Leonardo 的经纪和研究业务被 Kepler Capital Markets 收购。 该集团通过合作伙伴关系和收购进行扩张。2011 年与 UniCredit 建立了股票经纪和股票资本市场的联盟，2012 年将关系扩展到中欧和东欧，并于 2013 年 4 月从 Crédit Agricole CIB 收购了 Cheuvreux。合并后的公司采用了 Kepler Cheuvreux 的名称。2013 年晚些时候，它收购了 Derivatives Capital 的业务，这是一家为独立财务顾问和私人银行提供结构化产品的法国专业公司。 Kepler Cheuvreux 的运营模式结合了欧洲研究覆盖、执行能力和合作伙伴支持的咨询服务。其研究业务覆盖超过 1,000 家欧洲公司，根据提供的参考资料，拥有超过 120 名分析师。其执行业务通过交易平台和执行办公室网络处理股票、债券、衍生品、认股权证、交易所交易基金和可转换债券的订单。其咨询活动包括股票资本市场、投资银行、结构化产品、债券市场流动性以及为私人银行和零售银行网络提供的服务。 2015 年至 2018 年间，该公司增加了与 Rabobank、Swedbank、Belfius、CIMB、Piper Jaffray 和 CIBC 的分销和战略关系。2018 年 6 月，Atlas Merchant Capital 和 Edmond de Rothschild Equity Strategies 收购了 BlackFin Capital Partners 此前持有的股份。管理层和员工保留了重要的投票权。2024 年 9 月，Kepler Cheuvreux 收购了 Trackinsight 的多数股权，成为其主要股东。公司通过执行董事会和监事会进行管理，并继续保持独立欧洲中介机构的定位，服务于机构投资者、金融机构和企业客户。

Kepler Cheuvreux 由欧洲证券经纪领域的一系列所有权变更、重组和战略合并发展而来。其起源可追溯至 Julius Baer Brokerage，于 1997 年在 Julius Baer Holding 内成立。2003 年，该经纪业务被出售给 Lightyear Fund，并更名为 Kepler Equities。2005 年，Landsbanki 收购了该公司，旨在将其用作涵盖证券经纪、企业融资、债务和信贷投资以及投资服务的多元化金融服务业务的一部分。 2008 年 Landsbanki 的倒闭是该公司独立的关键转折点。员工完成了管理层收购，将业务更名为 Kepler Capital Markets，并将其重点缩小到经纪业务。2011 年，BlackFin Capital Partners 投资了该公司，同时还有包括 Caisse des Dépôts、Crédit Mutuel Arkéa 和 Banca Leonardo 在内的机构股东。同一时期与 UniCredit 建立了涵盖股票经纪和股票资本市场的战略联盟。该关系于 2012 年扩展到中欧和东欧，UniCredit 后来成为股东。 2013 年 4 月，Kepler Capital Markets 从 Crédit Agricole CIB 收购了 Cheuvreux。该交易创造了 Kepler Cheuvreux 的身份，并显著扩展了其研究和执行平台。该公司还在 2013 年 12 月收购了 Derivatives Capital 的业务，增加了为独立财务顾问和私人银行提供的结构化产品能力。 从 2015 年到 2018 年，Kepler Cheuvreux 采用了国际合作伙伴模式，而不是仅仅依靠自有扩张。它与荷兰的 Rabobank、北欧市场的 Swedbank 和比利时的 Belfius 建立了股票资本市场和研究分销关系。它还与亚洲的 CIMB、美国的 Piper Jaffray 和加拿大的 CIBC 达成了研究分销安排。其中几家合作伙伴收购了少数股权，支持了该公司的机构影响力。 2018 年 6 月，所有权再次发生变化，Atlas Merchant Capital 和 Edmond de Rothschild Equity Strategies 收购了 BlackFin Capital Partners 的权益。管理层和员工继续持有大量投票控制权，这与该公司的独立定位一致。该公司随后继续在 research、执行、咨询和投资服务领域运营。2024 年 9 月，它收购了 Trackinsight 的多数股权，扩大了其在 ETF 研究和相关市场情报领域的业务。

• 2024

  Trackinsight 多数投资

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  Kepler Cheuvreux 收购了 Trackinsight 的多数股权。

• 2018

  新的机构股东

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  Atlas Merchant Capital 和 Edmond de Rothschild Equity Strategies 收购了 BlackFin 的股份。

• 2013

  收购 Cheuvreux

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  Kepler Capital Markets 从 Crédit Agricole CIB 收购了 Cheuvreux，并更名为 Kepler Cheuvreux。

• 2013

  收购 Derivatives Capital 业务

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  该公司收购了法国结构化产品专业公司 Derivatives Capital 的业务。

• 2011

  BlackFin 投资和 UniCredit 联盟

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  BlackFin 收购了大量股份，而 Kepler 与 UniCredit 建立了战略性的股票经纪和资本市场联盟。

• 2008

  员工管理层收购

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  在 Landsbanki 破产后，员工买断了该业务，并将其确立为独立的经纪公司，名称为 Kepler Capital Markets。

• 2005

  Landsbanki 收购

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  冰岛银行 Landsbanki 收购了该业务，作为更广泛的金融服务战略的一部分。

• 2003

  出售给 Lightyear Fund 并更名

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  Julius Baer 将经纪业务出售给 Lightyear Fund，之后更名为 Kepler Equities。

• 1997

  Julius Baer Brokerage 成立

  [1]Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org

  该业务以 Julius Baer Brokerage 的形式开始，是 Julius Baer Holding 的全资子公司。

一个独立的、以研究为主导的欧洲投资服务平台，结合泛欧市场情报、机构执行和合作伙伴支持的咨询能力。

• 金融研究

  研究

  Kepler Cheuvreux 提供金融证券（包括股票和债券）的研究。可用参考资料描述了覆盖超过 1,000 家欧洲公司以及拥有超过 120 名分析师的研究组织。分销合作伙伴关系通过国际金融机构扩展了公司的研究覆盖范围。

• 证券执行

  执行

  执行业务处理股票、债券、衍生品、认股权证、ETF 和可转换债券的机构买卖订单。它通过执行办公室、交易专家和进入主要全球市场的渠道运营，并得到 2013 年收购的内部交易平台的支持。

• 投资银行咨询

  咨询和股票资本市场

  咨询服务涵盖投资银行和股票资本市场，通常与银行合作伙伴（如 Crédit Agricole CIB、UniCredit、Rabobank、Swedbank 和 Belfius）合作提供。该服务面向参与筹资和战略交易的企业和机构客户。

• 衍生品和投资产品 · 2013

  结构化产品

  该公司为独立财务顾问、私人银行和其他分销网络提供结构化产品及相关投资服务。这些能力通过 2013 年收购 Derivatives Capital 业务得到加强。

• ETF 研究和数据 · 2024

  Trackinsight

  Trackinsight 是一家专注于 ETF 的研究和数据业务，Kepler Cheuvreux 于 2024 年收购了其多数股权。这项投资扩大了集团在交易所交易基金情报和分析领域的业务。

• 2024

  收购 Trackinsight 多数股权并购

  背景

  Kepler Cheuvreux 寻求扩展其在 ETF 研究和市场情报方面的产品。

  采取的行动

  该公司收购了 Trackinsight 的多数股权，成为其主要股东。

  后续影响

  该交易为 Kepler Cheuvreux 更广泛的金融服务平台增加了专注于 ETF 的研究和数据能力。

  来源

• 2013

  收购 Cheuvreux并购

  背景

  Kepler Capital Markets 寻求扩大其欧洲研究和执行平台。

  采取的行动

  它从 Crédit Agricole CIB 收购了 Cheuvreux，并将业务合并为 Kepler Cheuvreux。

  后续影响

  此次收购创造了集团当前的品牌并扩大了其市场覆盖范围。

  来源

• 2008

  后 Landsbanki 独立和经纪业务聚焦战略

  背景

  Landsbanki 的破产使其经纪子公司需要新的所有权结构。

  采取的行动

  员工完成了管理层收购，将业务更名为 Kepler Capital Markets，并专注于独立的经纪活动。

  后续影响

  该交易为后来的 Kepler Cheuvreux 集团奠定了所有权和战略基础。

  来源

1. 1Kepler Cheuvreuxen.wikipedia.org
2. 2Kepler Cheuvreux official websitekeplercheuvreux.com