DWS集团

DWS集团是一家总部位于法兰克福的德国资产管理公司。其业务通过广泛的投资产品和委托，服务于零售投资者、机构、企业、公共部门组织和其他专业客户。公司的主要能力包括主动管理的股票和固定收益、交易所交易基金、指数策略、房地产、基础设施和其他另类投资。其Xtrackers业务是其最知名的国际平台之一，尤其是在交易所交易基金和相关被动投资产品方面。 该业务于1956年在汉堡起源，当时名为Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen mbH，与储蓄和证券投资相关。DWS缩写随后被用作品牌标识，并与德语短语Die Wertpapier Spezialisten（意为“证券专家”）相关联。最初专注于德国和欧洲，后来业务扩展到国际，包括美国、亚洲和其他市场。 德意志银行最初持有DWS的少数股权，但到2004年已获得全部所有权。DWS后来吸收或整合了德意志银行的其他资产管理能力，包括RREEF房地产投资业务。2012年，德意志银行将其资产管理活动置于更广泛的资产与财富管理部门之下。该结构后来被分离为资产管理和财富管理业务，而DWS仍然是德国零售业务的面向消费者的名称。2017年，德意志资产管理更名为DWS，为公开上市做准备。 2018年，DWS通过法兰克福证券交易所的首次公开募股与德意志银行分离。此次上市创建了一家独立上市的公司，但德意志银行保留了控股权。因此，DWS以公开市场身份运营，同时与其前母公司和最大股东保持战略联系。该公司已被纳入MDAX指数，并继续将自己定位为全球资产管理公司，而不仅仅是德国共同基金提供商。 DWS的商业模式结合了投资管理、产品制造和分销。其产品包括共同基金、机构投资组合、委托、ETF、房地产基金和另类投资工具。该公司还强调可持续投资和环境、社会及治理标准，作为其产品和营销策略的一部分。这一定位在指控公司报告中描述的ESG整合规模超过实际应用标准后，成为监管和声誉审查的主要领域。美国当局宣布调查，2023年DWS同意与美国证券交易委员会就ESG相关声明和反洗钱计划达成金钱和解。 DWS在监管压力期间也经历了领导层变动。首席执行官Asoka Wöhrmann于2022年辞职，此前德国当局因ESG调查搜查了公司办公室。他的继任者是Stefan Hoops，曾任德意志银行企业银行负责人。该公司仍在零售和机构资产管理领域活跃，其未来受到被动产品增长、可持续性规则变化、费用竞争以及其与德意志银行持续关系的影响。

DWS的历史可追溯到1956年的汉堡，当时成立了Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen mbH，提供证券储蓄和投资产品。该业务后来采用了更短的DWS标识，与短语Die Wertpapier Spezialisten相关联。其早期活动集中在德国和欧洲投资者，但产品范围和分销足迹随时间扩展到包括美国、亚洲和其他国际市场。 德意志银行是早期股东，最初持有30%的股份，其他金融机构持有其余股份。到2004年，德意志银行已获得DWS的全部所有权。该业务随后成为德意志银行更广泛资产管理平台的一部分，并与房地产等专业能力并行运营。2009年，DWS接管了Rosenberg Real Estate Equity Funds，这是德意志银行旗下的房地产投资业务，构成了更广泛的RREEF传统的一部分。 2012年，德意志银行将其投资业务重组为资产与财富管理部门。DWS完全整合到该结构中，尽管该名称继续用于德国零售业务。2015年，德意志银行将资产管理与财富管理分离，在德意志资产管理和德意志银行财富管理之间建立了更清晰的区分。2017年，资产管理业务更名为DWS，为向公众投资者出售少数股权做准备。 计划中的分离于2018年通过法兰克福证券交易所的首次公开募股完成。DWS成为一家独立上市的公司，但德意志银行保留了约79.49%的股份。上市使DWS拥有自己的上市公司形象，同时保持了与德意志银行作为控股股东、分销伙伴和母公司的关系。DWS随后成为MDAX指数的成分股。 该公司开发了多渠道资产管理模式。它管理主动股票和固定收益策略、共同基金、机构投资组合、房地产投资、另类投资和被动产品。Xtrackers成为集团内特别重要的国际品牌，使DWS能够进入快速增长的ETF和指数投资市场。该公司还将其可持续投资能力和ESG整合作为机构和零售产品的一部分进行营销。 可持续性披露成为DWS近期历史上最具争议的事件。2020年年度报告将大量资产描述为应用ESG标准，而内部审查据报发现，实际符合该描述所暗示的实践标准的投资组合比例要小得多。前可持续发展主管Desiree Fixler成为著名批评者，并将该问题公之于众。德国当局调查了此事，而美国司法部和证券交易委员会审查了DWS的可持续性声明。2022年德国警方搜查DWS办公室后，首席执行官Asoka Wöhrmann辞职。Stefan Hoops，前德意志银行企业银行负责人，接替了他。 2023年9月，DWS同意支付2500万美元，以解决美国证券交易委员会关于ESG相关错误陈述和共同基金反洗钱计划缺陷的指控。和解协议不要求DWS承认或否认监管机构的调查结果。这一事件增加了对可持续性标签、内部控制、披露治理以及资产管理营销与投资组合构建之间关系的审查。DWS继续作为一家活跃的国际资产管理公司运营，平衡其上市公司义务与德意志银行所有权以及影响该行业的结构性压力，包括ETF增长、费用竞争、可持续性监管和另类投资需求。

• 2023

  美国证券交易委员会就ESG和合规事宜达成和解

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  DWS同意支付2500万美元与美国证券交易委员会就ESG披露和反洗钱计划达成和解。

• 2022

  办公室搜查后CEO变更

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  Asoka Wöhrmann在ESG调查相关搜查后辞职，Stefan Hoops成为首席执行官。

• 2018

  DWS在法兰克福上市

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  DWS通过法兰克福证券交易所的IPO与德意志银行分离，德意志银行保留控制权。

• 2017

  德意志资产管理更名为DWS

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  资产管理业务采用DWS品牌，为公开上市做准备。

• 2015

  资产管理和财富管理活动分离

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  德意志银行将相关活动分为德意志资产管理和德意志银行财富管理。

• 2012

  整合入德意志银行资产与财富管理部门

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  DWS被整合到德意志银行新成立的资产与财富管理部门。

• 2009

  DWS接管RREEF房地产基金

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  DWS接管了Rosenberg Real Estate Equity Funds，加强了集团的房地产投资能力。

• 2004

  德意志银行成为唯一所有者

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  德意志银行在最初持有少数股权后，完成了对DWS全部所有权的收购。

• 1956

  DWS前身在汉堡成立

  [1]DWS Groupen.wikipedia.org

  Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen mbH成立，作为德国证券储蓄和投资业务。

一家大型、国际活跃的德国资产管理公司，结合主动管理、被动产品、ETF、房地产和另类投资，与德意志银行有分销联系，并拥有突出的Xtrackers平台。

• 交易所交易基金

  Xtrackers ETF

  Xtrackers是DWS主要的ETF和指数投资平台。它通过被动和规则导向策略提供股票、固定收益、大宗商品和其他市场板块的交易所交易敞口。该平台支持DWS的国际分销，使集团在快速增长的ETF市场中占有重要地位。产品可用性和投资目标因司法管辖区而异。

• 共同基金

  DWS共同基金

  DWS共同基金涵盖面向零售和专业投资者的主动管理和指数导向策略。产品范围包括股票、固定收益、多资产和其他投资组合方法，通过德国、欧洲和国际渠道分销。个别基金在授权、风险、费用和监管分类上有所不同。

• 机构资产管理

  机构投资委托

  DWS为机构、企业、公共部门实体和其他专业投资者管理定制投资组合和委托。这些服务可根据客户目标和适用的投资限制，使用主动、被动、负债意识、多资产或专业策略。

• 房地产和另类投资 · 2009

  RREEF房地产策略

  RREEF传统代表DWS的房地产投资能力。策略包括面向机构和其他合格投资者的房地产股权及相关工具。该业务是DWS更广泛另类投资产品的一部分，与基础设施和其他非传统资产类别并列。

• 2023

  美国证券交易委员会就ESG披露和反洗钱控制达成和解

  DWS同意支付2500万美元，以解决美国证券交易委员会关于其ESG投资流程错误陈述和未能建立充分共同基金反洗钱计划的指控。DWS既不承认也不否认美国证券交易委员会的调查结果。

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• 2022

  德国搜查与高管辞职

  德国当局作为ESG调查的一部分搜查了DWS办公室。首席执行官Asoka Wöhrmann随后辞职，由Stefan Hoops接替。

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• 2021

  美国调查可持续投资声明

  美国司法部和证券交易委员会调查了DWS关于可持续投资的声明和流程。这些指控被广泛描述为潜在的漂绿问题。

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• 2020

  关于ESG整合规模的争议

  DWS的报告将大量资产描述为受ESG标准约束，而内部评估据报发现，只有一小部分符合公司公开描述所暗示的实际标准。这一差异导致了监管和公众审查。

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• 2004阿斯顿维拉赞助

  United Kingdom

  DWS Investments UK从2004年到2006年赞助了英格兰职业足球俱乐部阿斯顿维拉。该安排因Aberdeen Asset Management收购相关英国业务而结束，DWS不再在该市场拥有相同的业务联系。

  结果. 该赞助在2006赛季后未续约。

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• 2026

  据报道拟向复星控制的公司注资并购

  背景

  参考资料报道了一项涉及新资本和复星国际控制的公司重要少数股权的拟议交易。

  采取的行动

  据报道，DWS倾向于进行该投资，但可用参考资料未提供明确的交易条款或完成状态。

  后续影响

  该投资可能扩大DWS在另类资产领域的参与，但最终结果尚不清楚。

  来源

• 2023

  解决美国监管指控其他

  背景

  美国证券交易委员会指控DWS在ESG披露和共同基金业务的反洗钱计划方面存在缺陷。

  采取的行动

  DWS同意支付2500万美元以解决美国证券交易委员会的指控，既不承认也不否认调查结果。

  后续影响

  和解加强了资产管理行业对ESG声明和合规控制的监管审查。

  SEC settlement amount. $25 million (2023 settlement)

  来源

• 2022

  在ESG调查期间更换首席执行官其他

  背景

  办公室搜查和监管审查增加了对DWS治理和可持续性披露的压力。

  采取的行动

  Asoka Wöhrmann辞职，Stefan Hoops被任命为首席执行官。

  后续影响

  领导层过渡更加重视治理、控制和公司对监管审查的回应。

  来源

• 2018

  通过首次公开募股分离DWS并购

  背景

  德意志银行寻求创建一家独立上市的资产管理公司，同时保留控股权。

  采取的行动

  DWS作为一家独立的上市公司在法兰克福证券交易所上市。

  后续影响

  DWS获得了独立的上市公司结构，而德意志银行仍是其控股股东。

  来源

• 2017

  将资产管理业务更名为DWS战略

  背景

  德意志银行正准备将其资产管理业务进行少数公开上市，需要一个独特的国际身份。

  采取的行动

  德意志资产管理更名为DWS。

  后续影响

  DWS名称成为2018年创建的上市资产管理公司的基础。

  来源

• 2021-01-05

  HCL Technologies完成对DWS Group的收购[3]HCL Technologies完成对DWS Group的收购prwire.com.au

  HCL Technologies确认完成对澳大利亚IT、商业及管理咨询集团DWS Group的收购。

1. 1DWS Groupen.wikipedia.org
2. 2DWS official websitedws.com
3. 3HCL Technologies完成对DWS Group的收购prwire.com.au