德意志摩根建富

德意志摩根建富是德意志银行整合摩根建富期间使用的伦敦投资银行和资产管理品牌。摩根建富是英国最老牌的商业银行之一，其起源可追溯至19世纪30年代乔治·皮博迪在伦敦的商业银行业务，后来由摩根和格伦费尔家族塑造了其身份。这家历史悠久的公司提供公司金融、证券服务、贷款、出口和项目融资、并购咨询以及投资管理。 基础业务源于乔治·皮博迪公司，于1851年正式成立。朱尼厄斯·斯宾塞·摩根于1854年加入皮博迪成为合伙人，并最终接管公司。皮博迪退休后，公司更名为J.S.摩根公司；其在纽约的联系后来演变为J.P.摩根公司。1910年，伦敦合伙公司重组为摩根建富公司，反映了爱德华·格伦费尔作为伦敦高级合伙人的角色，而J.P.摩根公司保留了控股权。该业务涉及跨大西洋金融、战时采购和金融代理工作、欧洲重建融资以及国内证券发行。 20世纪30年代美国银行业立法迫使J.P.摩根公司专注于商业银行，与摩根组织的关系减弱。摩根建富于1934年成为一家独立的伦敦公司，摩根家族仅保留少数股权。此后，该公司经历了一段长期发展受限的时期，直到20世纪60年代才重新焕发活力。在第二代哈考特子爵及后来与约翰·史蒂文斯爵士相关的管理层的领导下，公司拓宽了企业金融和咨询活动，在并购方面更加活跃，扩大了国际项目和资本货物出口融资，并建立了重要的机构资产管理业务。到1980年，它被描述为美国养老基金国际资产的最大管理者。 摩根建富于20世纪80年代进入证券交易领域，收购了平钦·丹尼和彭伯与博伊尔，并于1986年在伦敦证券交易所上市。1987年的市场崩盘给新的证券业务带来了巨大压力，尽管市场份额增加，但亏损累积。大部分业务随后被终止，尽管纽约和新加坡的部分业务得以保留。在同一十年中，摩根建富因在吉尼斯股票交易欺诈中担任吉尼斯的顾问而遭受严重的声誉损害。监管调查导致包括集团首席执行官克里斯托弗·里夫斯在内的多位高管辞职。 德意志银行于1990年通过协议收购了摩根建富。此次收购使德意志银行获得了伦敦重要的公司金融和资产管理平台，并是其扩大欧洲投资银行业务的一部分。被收购的公司最初继续独立运营。在资产管理业务出现违规行为（包括200万英镑罚款和董事会辞职）后，德意志银行加强了直接控制。德意志摩根建富的名称在这一整合期间被采用。 该品牌寿命短暂。1999年6月4日，德意志银行将德意志摩根建富与银行家信托的资产管理业务合并，创建德意志资产管理，从而停用了摩根建富的名称。因此，历史悠久的摩根建富身份主要作为德意志银行投资银行和资产管理历史中的前身品牌和制度遗产而存在，而非独立的运营公司。

与德意志摩根建富相关的机构始于乔治·皮博迪在伦敦的商业银行业务。皮博迪在发展了商品和跨大西洋金融业务后，于1851年正式成立乔治·皮博迪公司。朱尼厄斯·斯宾塞·摩根于1854年成为合伙人。该公司通过提供与英美贸易相关的信贷迅速扩张，尽管1857年的恐慌迫使其从英格兰银行获得临时支持。它于1858年恢复并偿还了这笔援助。 皮博迪于1864年退休，摩根接管了公司。业务更名为J.S.摩根公司。该公司的纽约代理处最终成为J.P.摩根公司，形成了摩根家族独特的跨大西洋网络。1910年，随着摩根家族合伙人定居美国，伦敦业务重组为摩根建富公司。J.P.摩根公司保留了控股权，而新名称承认爱德华·格伦费尔为伦敦高级合伙人。 该公司广泛从事跨大西洋金融业务。第一次世界大战期间，摩根组织帮助安排英国政府在美国的采购和相关融资。20世纪20年代，他们参与了欧洲金融重建，而摩根建富发展了强大的国内公司金融业务，涉及证券发行和承销。 1933年美国颁布格拉斯-斯蒂格尔法案后，与J.P.摩根公司的法律和战略关系发生了变化。J.P.摩根公司选择商业银行，因此不得不放弃对伦敦附属公司的控制。1934年，摩根建富注册为摩根建富有限公司；J.P.摩根持有三分之一股份，伦敦合伙人持有其余股份。该公司保持了良好的声誉，但进入了一个相对不活跃的时期，发展有限。 20世纪60年代，在第二代哈考特子爵的领导下，复兴开始。新的管理层和招聘，包括1967年约翰·史蒂文斯爵士的加入，使组织现代化并鼓励了新的增长。摩根建富成为一家著名的公司金融和咨询公司，尤其在并购方面活跃。其传统的承兑信用业务辅以国际项目融资和资本货物出口融资。该公司还将一个小型私人客户投资业务转变为以机构为主的资产管理部门。到1980年，它已成为美国养老基金国际资产的主要管理者。其出口和资本货物融资工作于1975年获得女王工业奖。 摩根建富通过1981年和1982年的交易结束了与J.P.摩根的所有权联系。随后，在英国监管变化后，它扩展到证券交易，于1984年收购了平钦·丹尼和彭伯与博伊尔。配股和德意志银行的新投资支持了扩张，摩根建富于1986年获得伦敦证券交易所上市资格。1987年股市崩盘暴露了新证券业务的成本。尽管市场份额增加，但亏损不断增加，大部分业务于1988年关闭。 该银行的声誉也因其在吉尼斯股票交易欺诈中担任吉尼斯顾问而受损。贸易工业部的调查导致包括集团首席执行官克里斯托弗·里夫斯在内的多名高管辞职。这一事件是一个重大挫折，但并未立即结束整个业务。 德意志银行在摩根建富考虑其他方法并寻求合适合作伙伴后，于1990年收购了摩根建富。该公司最初以相当大的独立性运营，但德意志银行后来加强了控制。资产管理违规导致200万英镑罚款和董事会辞职。在整合期间，该业务被称为德意志摩根建富。1999年6月4日，德意志银行将其与银行家信托的资产管理业务合并，形成德意志资产管理，并停止使用摩根建富名称。因此，德意志摩根建富是一个已停用的过渡品牌，植根于一个更古老的英国商业银行特许经营权。

• 1999

  品牌退役，让位于德意志资产管理

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  德意志银行将该业务与银行家信托的资产管理业务合并，并停用摩根建富名称。

• 1990

  被德意志银行收购

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  德意志银行通过协议收购摩根建富。

• 1986

  伦敦证券交易所上市

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  摩根建富获得上市资格，以支持未来的资本筹集和扩张。

• 1984

  进入证券交易领域

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  公司通过收购平钦·丹尼和彭伯与博伊尔进入证券销售和交易领域。

• 1975

  女王出口成就奖

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  摩根建富成为第一家获得女王工业奖出口成就奖的商业银行。

• 1934

  摩根建富成为独立注册公司

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  格拉斯-斯蒂格尔法案迫使J.P.摩根公司专注于商业银行后，摩根建富有限公司成立，摩根所有权减少。

• 1910

  摩根建富公司成立

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  伦敦合伙公司重组为摩根建富公司，J.P.摩根公司保留控股权。

• 1864

  公司更名为J.S.摩根公司

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  皮博迪退休后，朱尼厄斯·摩根接管公司，并采用J.S.摩根公司的名称。

• 1854

  朱尼厄斯·斯宾塞·摩根加入合伙

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  朱尼厄斯·斯宾塞·摩根成为合伙人，开始了摩根家族与该业务的决定性联系。

• 1851

  乔治·皮博迪公司正式成立

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  皮博迪的伦敦银行业务正式组建为乔治·皮博迪公司。

• 1838

  乔治·皮博迪开始伦敦商业银行活动

  [1]Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org

  乔治·皮博迪在伦敦立足并开始从事商业银行活动，同时开展商业利益，业务谱系由此开始。

一家以伦敦为中心的商业银行和投资银行，在公司金融、国际咨询、项目融资和机构资产管理方面具有历史优势。在德意志银行旗下，该品牌充当了传统英国商业银行特许经营权与更广泛的欧洲投资银行和资产管理平台之间的桥梁。

• 投资银行

  公司金融与并购咨询

  公司金融是摩根建富的标志性业务之一。该公司为企业的战略交易、证券发行、承销和并购提供咨询。在20世纪60年代和70年代复兴期间，它因创新和果断的咨询工作而闻名，帮助恢复了该机构在伦敦主要商业银行中的地位。

• 资产管理

  机构资产管理

  摩根建富将其小型私人客户投资业务转变为机构资产管理业务。它强调国际多元化，并成为美国养老基金国际资产的主要管理者。这一活动构成了德意志银行收购并随后重组的重要部分。

• 专业融资

  项目与出口融资

  该公司将业务扩展到传统的承兑信用之外，进入国际项目融资和资本货物出口融资领域。这些活动支持了跨境工业和基础设施相关交易，并因其在1975年获得女王工业奖出口成就奖而变得足够突出。

• 证券服务 · 1984

  证券销售与交易

  摩根建富于1984年通过收购股票经纪人平钦·丹尼和股票经纪人彭伯与博伊尔进入证券交易领域。该业务迅速增长并获得市场份额，但1987年市场崩盘造成重大损失。管理层于1988年关闭了大部分业务，同时保留了纽约和新加坡的部分活动。

• 1995

  资产管理业务违规

  资产管理业务中发现的违规行为导致200万英镑罚款和董事会辞职。这一事件促使德意志银行在后来以德意志资产管理名称重组之前对摩根建富实施更直接的控制。

  来源

• 1986

  吉尼斯股票交易欺诈

  摩根建富在股票交易欺诈中担任吉尼斯的顾问。贸易工业部的调查导致包括集团首席执行官克里斯托弗·里夫斯在内的多名高管辞职，并给银行造成重大声誉损害。

  来源

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• 1999

  与银行家信托资产管理合并并购

  背景

  德意志银行在收购银行家信托后正在整合其资产管理活动。

  采取的行动

  德意志摩根建富与银行家信托的资产管理业务合并，形成德意志资产管理。

  后续影响

  德意志摩根建富的名称于1999年6月4日停用。

  来源

• 1990

  接受德意志银行的收购并购

  背景

  在收到苏伊士金融公司的不受欢迎接触并结束与巴克莱银行的讨论后，摩根建富寻求友好的战略合作伙伴。

  采取的行动

  德意志银行通过协议收购摩根建富。

  后续影响

  此次收购使德意志银行获得了伦敦重要的公司金融和资产管理平台，尽管该业务最初保持运营独立性。

  Transaction valuation. $1.48 billion (1990)

  来源

• 1984

  进入证券销售和交易领域战略

  背景

  英国证券市场规则的变化为商业银行创造了更直接参与证券交易的机会。

  采取的行动

  摩根建富收购了平钦·丹尼和彭伯与博伊尔，并建立了新的证券业务。

  后续影响

  该业务获得了市场份额，但在1987年市场崩盘后遭受重大损失，并于1988年大部分关闭。

  来源

1. 1Morgan, Grenfell & Co.en.wikipedia.org
2. 2Morgan Grenfell 1838–1988: The Biography of a Merchant Bankglobal.oup.com