资本来源

CapitalSource是一家美国商业贷款品牌，专注于向中型市场企业提供优先债务及相关金融服务。公司由John Delaney和Jason Fish于2000年创立，初始资本超过5亿美元，这在当时的金融公司中属于异常庞大的私人资本。其贷款模式强调在公司自身资产负债表上发起、承销和管理贷款，而非主要通过证券化或银团结构。 公司的主要贷款类别包括第一抵押贷款、现金流贷款和资产基础贷款。目标行业包括科技、房地产、医疗保健、安保服务、小企业、高尔夫相关金融和设备租赁。CapitalSource的典型优先债务融资额度约为500万至1亿美元，旨在满足企业增长资本、收购融资、再融资或其他结构性商业信贷需求。 CapitalSource于2003年上市，在纽约证券交易所挂牌，代码为CSE。2006年，公司转型为房地产投资信托（REIT），该结构具有税收优势，旨在支持其在流动性信贷市场中的竞争力。公司后来于2009年撤销REIT身份，恢复为C类公司运营。 在2000年代末和2010年代初，CapitalSource因几起房地产贷款事件而受到关注。它退出了一个涉及开发商Andre Balazs和说唱歌手Jay-Z的有争议酒店项目，将物业票据亏本出售给另一位开发商。2010年，CapitalSource银行在曼哈顿Blue共管公寓项目未能售出足够单元以满足其还款义务后，对该项目进行了止赎。据报道，该项目曾引起演员莱昂纳多·迪卡普里奥的兴趣，但这一兴趣并未解决融资困难。 CapitalSource于2012年初将总部迁至洛杉矶。该公司还因Aeon Financial的报道而受到批评，Aeon Financial是一家购买税收留置权的公司，被指控向试图避免止赎的房主收取过高费用。CapitalSource被描述为Aeon Financial的主要贷款人；该报道关注的是借款人的行为以及税收留置权融资的更广泛影响，而非表明CapitalSource本身被指控或认定对这些做法负有责任。 PacWest Bancorp于2013年同意以约22.9亿美元收购CapitalSource。监管批准于2014年4月1日完成，CapitalSource的CSE股票于2014年4月7日收盘后停止交易。股东获得了现金和PacWest股票的混合对价。2014年4月，CapitalSource与Pacific Western Bank合并，创建了一个更大的加州商业银行平台。CapitalSource品牌继续作为Pacific Western Bank的商业贷款部门和品牌，而非独立上市交易的公众公司。 该品牌还与社区发展倡议有关。CapitalSource银行在建立老年人金融保护网络方面发挥了核心作用，加利福尼亚州立法机构认可了该银行对此努力的支持。2010年，该银行因对加州低收入和经济困难社区的投资而获得美国财政部社区发展金融机构基金的银行企业奖。

CapitalSource由John Delaney和Jason Fish于2000年创立，初始资本超过5亿美元。创始人创建了一家旨在直接向中型市场企业放贷的金融公司，强调内部发起和管理的贷款。其策略不同于主要依赖贷款银团或表外工具的机构：CapitalSource通常将贷款保留在自己的资产负债表上，并在内部管理承销和服务。 公司开发了以行业为导向的商业贷款组合。其重点领域包括科技、房地产、医疗保健、安保、小企业、高尔夫金融和设备租赁。核心信贷产品包括以房地产为担保的第一抵押贷款、以经营业绩为支持的现金流贷款，以及以企业资产为担保的资产基础贷款。贷款规模通常在500万至1亿美元之间，使公司介于传统小企业银行和大型企业或机构金融之间。 CapitalSource于2003年上市，其股票在纽约证券交易所交易，代码为CSE。2006年，公司转换为REIT。这一变化旨在提供税收优惠，并帮助企业在流动性极高的信贷市场中竞争。REIT结构并未永久持续：2009年，CapitalSource撤销了REIT身份，恢复了转换前使用的C类公司形式。 公司的贷款活动使其卷入了几起高调的房地产事件。CapitalSource曾短暂与涉及Andre Balazs和Jay-Z的酒店项目有关，但通过将物业票据亏本出售给另一位开发商而退出。2010年，CapitalSource银行对曼哈顿的曼哈顿Blue共管公寓项目进行了止赎。该开发项目曾引起莱昂纳多·迪卡普里奥的早期兴趣，但销售不足以让开发商维持对贷款人的付款。 2012年初，CapitalSource将总部迁至洛杉矶。大约在同一时期，其与Aeon Financial的贷款关系成为批评性报道的主题。《华盛顿邮报》将Aeon描述为一家秘密的税收留置权购买者，积极收购留置权并向房主收取批评者所称的过高或不合理金额以避免止赎。CapitalSource被确定为主要贷款人。这一事件与品牌历史相关，因为它引发了对贷款人面临有争议借款人风险的质疑，尽管现有参考资料并未表明CapitalSource本身对Aeon的收款做法负责。 PacWest Bancorp于2013年同意以约22.9亿美元收购CapitalSource。该交易于2014年4月1日获得最终监管批准。CapitalSource在纽约证券交易所上市的股票于2014年4月7日收盘时停止交易，股东根据合并条款获得现金和PacWest股票的混合对价。2014年4月，CapitalSource和Pacific Western Bank合并为一个更大的加州商业银行平台。CapitalSource不再是独立的上市公司，但继续作为Pacific Western Bank的贷款部门和商业金融品牌。 CapitalSource银行还参与了社区导向的倡议。它帮助建立了老年人金融保护网络，这是一个专注于保护老年人免受金融剥削的组织。加利福尼亚州立法机构向该银行颁发了证书，以表彰其在启动和维护该网络中的作用。2010年，该银行因对加州低收入和经济困难社区的投资而获得美国财政部社区发展金融机构基金的银行企业奖。

• 2014

  合并完成

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  监管批准于4月完成，CapitalSource股票停止交易，业务与Pacific Western Bank合并。

• 2013

  PacWest Bancorp宣布收购

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  PacWest Bancorp同意以约22.9亿美元的交易价值收购CapitalSource。

• 2012

  总部迁至洛杉矶

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  CapitalSource将总部迁至洛杉矶。

• 2010

  银行企业奖

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  CapitalSource银行因在加州的社区投资而获得美国财政部社区发展金融机构基金的银行企业奖。

• 2009

  恢复C类公司结构

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  CapitalSource撤销REIT身份，恢复为C类公司运营。

• 2006

  转换为REIT

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  公司完成向房地产投资信托的转换。

• 2003

  首次公开募股

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  CapitalSource完成IPO，并在纽约证券交易所上市，代码为CSE。

• 2000

  CapitalSource成立

  [1]CapitalSourceen.wikipedia.org

  John Delaney和Jason Fish创立CapitalSource，初始资本超过5亿美元。

资产负债表内商业贷款机构，为中型市场企业提供行业聚焦的优先债务和结构化融资。

• 商业贷款 · 2000

  优先债务贷款

  CapitalSource的主要产品是为中型市场企业提供优先债务融资。融资额度通常在约500万至1亿美元之间，可支持业务增长、再融资、收购或其他公司资金需求。公司专注于内部发起、承销和管理这些贷款。

• 商业房地产金融

  第一抵押贷款

  第一抵押贷款是CapitalSource的主要信贷类别之一。这些贷款以房地产权益为担保，用于商业地产和其他资产支持融资情况。

• 公司金融

  现金流贷款

  现金流贷款主要根据借款人的经营业绩和预期偿债能力进行承销。它们是CapitalSource更广泛的中型市场贷款平台的一部分。

• 担保商业贷款

  资产基础贷款

  资产基础贷款以企业资产为担保，是CapitalSource的另一个核心贷款类别。这种方法允许贷款人向借款能力主要依赖于抵押品而非仅依赖现金流的公司提供融资。

• 2013

  Aeon Financial税收留置权贷款争议

  《华盛顿邮报》指出CapitalSource是Aeon Financial的主要贷款人，后者是一家因激进追讨房主并收取异常高额费用而受到批评的税收留置权购买者。现有材料描述了一种有争议的贷款关系，并未表明CapitalSource本身参与了所指控的房主做法。

  来源

阅读更多

• 2013

  同意被PacWest Bancorp收购并购

  背景

  PacWest Bancorp寻求收购CapitalSource，并将其商业贷款平台与Pacific Western Bank合并。

  采取的行动

  双方同意了一项约22.9亿美元的交易，涉及现金和PacWest股票，支付给CapitalSource股东。

  后续影响

  合并于2014年4月获得监管批准，CapitalSource停止独立股票市场交易，其业务继续在Pacific Western Bank内运营。

  Acquisition value. $2.29 billion (2013 announcement)

  来源

• 2009

  撤销REIT身份战略

  背景

  公司的REIT时期在不到四年后结束。

  采取的行动

  CapitalSource撤销了其REIT选择，恢复了之前的C类公司结构。

  后续影响

  公司继续作为商业贷款机构运营，直至被PacWest Bancorp收购。

  来源

• 2006

  转换为REIT结构战略

  背景

  CapitalSource寻求一种能够提供税收优惠并帮助其在流动性信贷市场中竞争的结构。

  采取的行动

  公司完成了向房地产投资信托的转换。

  后续影响

  CapitalSource后来放弃了REIT结构，并于2009年恢复为C类公司。

  来源

1. 1CapitalSourceen.wikipedia.org