贝尔银行

贝尔银行是一家私人所有的美国银行品牌，隶属于贝尔金融公司（Beal Financial Corporation），这是一家总部位于德克萨斯州普莱诺的银行控股公司。该集团运营着贝尔银行（一家拥有五家分支机构的联邦特许银行）和贝尔银行美国（Beal Bank USA，一家总部位于拉斯维加斯的联邦特许机构，拥有十家分支机构和直接银行业务）。该集团由企业家和投资者安德鲁·贝尔全资拥有。 贝尔银行于1988年3月10日在达拉斯成立，初始资本为300万美元，在德克萨斯州卡罗尔顿设有一家分行。其最初的增长模式是大幅折价购买陷入困境的金融机构的资产。在储蓄和贷款危机期间，该银行从倒闭银行和重组信托公司（Resolution Trust Corporation，政府为清算倒闭储蓄和贷款机构相关资产而设立的实体）收购贷款、房地产和其他资产。这种方法使该银行在其他金融机构降低风险或被迫出售资产时成为机会主义的参与者。 贝尔银行的核心投资理念是收购可能具有重大信用或市场风险的证券和贷款，同时保持比许多传统银行更大的股本缓冲。这一策略使该机构能够追求那些以低于面值购买时可提供有吸引力回报的资产，但也需要详细的承销、耐心的资产管理以及承受困难市场的能力。到1996年，该银行被称为德克萨斯州最赚钱的银行。后来，它从美国小企业管理局折价购买了一个商业贷款组合，并在重大经济冲击后继续瞄准不良机会。 该机构在9·11袭击后扩大了其不良资产活动，投资于航空公司证券。它还收购了倒闭银行的特许经营权，包括2003年加利福尼亚州的南太平洋银行，以及后来的新南联邦储蓄银行和圣达菲特许银行。第二个银行平台最初称为贝尔储蓄银行，于2004年在拉斯维加斯开业，并于2012年更名为贝尔银行美国。 在2000年代中期，贝尔银行减少了资产购买，让贷款到期或自然减少。集团资产从2004年的77亿美元下降到2007年的29亿美元，在此期间安德鲁·贝尔表达了对即将到来的金融危机的担忧。随后，该银行在2008-2009年危机期间逆转了方向，增加了分析师，评估抵押贷款债券、公司债务、住宅贷款以及陷入困境的金融机构出售的其他资产。到2009年，它购买了近50亿美元的资产，包括住宅贷款、对利安德巴塞尔的大量贷款敞口以及十五家倒闭美国银行的资产。 该集团还将其不良信贷方法扩展到普通银行资产之外。它成为唐纳德·特朗普赌场物业在破产程序中的主要贷款人，并曾提出收购这些赌场。2016年，它通过信用投标从一家破产公司收购了亚利桑那州的两座燃气发电厂，后来于2017年出售。该银行随后挑战了加利福尼亚州电力市场政策的某些方面，认为对清洁能源供应商的补贴使化石燃料发电机处于不利地位，并可能影响系统可靠性。2020年，它通过止赎收购了普莱诺的Legacy West园区。2022年，它对通货膨胀保值国债进行了大量投资。 截至2024年12月31日，贝尔金融公司报告总资产为227.5亿美元，总股本资本为38.2亿美元。贝尔银行的身份仍然与私人所有权、相对于其资产风险的保守资本化以及对不良贷款、证券、房地产和精选运营资产的反周期投资密切相关。

贝尔银行由安德鲁·贝尔于1988年3月10日在德克萨斯州达拉斯创立。它以300万美元的资本和一家卡罗尔顿分行起步。从成立之初，该机构就采取了一种专业化的方法：在金融机构或借款人面临出售压力时，以折扣价购买贷款、证券、房地产和其他资产。 储蓄和贷款危机为银行提供了第一个重大机遇。贝尔银行从倒闭银行和重组信托公司购买资产，后者正在清算倒闭机构的房地产和储蓄贷款资产。该银行并非主要通过广泛的零售分行网络竞争，而是发展了评估受损或不良资产并持有至其价值得以实现的专业知识。到1996年，它被称为德克萨斯州最赚钱的银行。 2000年，贝尔银行从美国小企业管理局折价购买了面值约10亿美元的商业贷款。9·11袭击后，它投资于与航空公司相关的困境证券。该银行还参与了大型和复杂的信贷情况。从2004年开始，它是唐纳德·特朗普赌场物业的主要贷款人，当时这些企业正处于破产程序中，并提出直接收购这些赌场。 该集团于2003年通过收购南太平洋银行扩大了其银行平台，此前监管机构关闭了该银行。该交易涉及一家拥有三家分行和约8.34亿美元存款的加利福尼亚机构。2004年8月2日，该集团在拉斯维加斯开设了贝尔储蓄银行。该机构于2012年更名为贝尔银行美国，并发展了分行和直接银行业务。 2004年至2007年间，该银行放缓了资产购买，让贷款自然减少。其资产从77亿美元下降到29亿美元。这种收缩反映了安德鲁·贝尔对即将到来的金融危机的担忧。当危机在2008年到来时，该机构转向扩张。它聘请分析师检查金融机构出售的抵押贷款债券、公司债务、住宅贷款和其他资产。到2009年，它收购了近50亿美元的资产，包括18亿美元的住宅贷款、4.65亿美元的利安德巴塞尔贷款以及十五家倒闭美国银行的资产。 2009年4月，贝尔金融公司收购了前Petrofina总部后，将总部从达拉斯迁至普莱诺。同年12月，贝尔银行收购了阿拉巴马州艾恩代尔的新南联邦储蓄银行，该交易涉及一家资产约15亿美元的银行。2010年1月，它收购了圣达菲特许银行。收购的分行随后于2011年6月出售给WaFd银行。 贝尔的不良投资活动后来扩展到能源基础设施和商业房地产。2016年，该银行通过1.5亿美元的信用投标收购了Sundevil Holdings，该公司在申请破产后拥有亚利桑那州两座燃气发电厂。它于2017年出售了这些电厂。贝尔还向联邦监管机构辩称，加利福尼亚州的能源市场政策使化石燃料发电机处于不利地位，并引发了对可靠、全天候供应的担忧。2019年，监管机构发现清洁能源供应商获得了补贴，使其能够提交异常低的报价。该争议被描述为寻求市场公平和系统可靠性，而不是阻止加利福尼亚州向无碳电网过渡。 2020年11月，该银行通过止赎收购了Legacy West园区。2022年，它大量投资于通货膨胀保值国债，这是一种旨在抵御消费者价格变化的资产类别。截至2024年12月31日，贝尔金融公司报告总资产为227.5亿美元，总股本资本为38.2亿美元。该集团继续以私人所有权、专业的不良资产专业知识以及相对于其某些投资的风险状况而言相对较大的股本缓冲为特征。

• 2024

  贝尔金融公司报告年末资产和股本

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  截至2024年12月31日，控股公司报告总资产为227.5亿美元，总股本资本为38.2亿美元。

• 2020

  Legacy West园区止赎收购

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  贝尔银行通过止赎收购了Legacy West园区开发项目。

• 2016

  亚利桑那州发电厂收购

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  该银行通过破产程序中的1.5亿美元信用投标收购了亚利桑那州两座燃气发电厂。

• 2012

  贝尔储蓄银行更名为贝尔银行美国

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  这家位于拉斯维加斯的银行采用了贝尔银行美国的名称。

• 2009

  总部迁至普莱诺

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  贝尔金融公司将总部从达拉斯迁至德克萨斯州普莱诺。

• 2004

  拉斯维加斯银行业务开业

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  贝尔储蓄银行在拉斯维加斯开始运营。

• 2003

  南太平洋银行收购

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  贝尔银行在监管关闭后收购了南太平洋银行。

• 2000

  折价商业贷款收购

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  该银行从美国小企业管理局折价收购了面值约10亿美元的商业贷款。

• 1996

  贝尔银行被称为德克萨斯州最赚钱的银行

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  在建立其不良资产策略后，该银行被称为德克萨斯州最赚钱的银行。

• 1988

  贝尔银行成立

  [1]Beal Banken.wikipedia.org

  安德鲁·贝尔在达拉斯创立贝尔银行，资本300万美元，在德克萨斯州卡罗尔顿设有一家分行。

一家私人所有、注重资本的 distressed credit 和折价金融资产专家，银行业务由相对较高的股本缓冲支持，并愿意逆周期投资。

• 银行业 · 1988

  商业贷款

  贝尔银行历来收购并持有商业贷款，包括折价组合和大型单一敞口。其商业信贷活动与该集团的不良资产模式密切相关：贷款可能从政府机构、倒闭机构或处于财务压力的借款人和贷款人处购买。该策略强调价格纪律、抵押品分析和大量股本缓冲，而不是以数量为导向的贷款。

• 抵押贷款融资

  住宅抵押贷款资产

  住宅贷款和抵押贷款相关资产成为贝尔银行危机时期投资活动的重要组成部分。在2008-2009年金融危机期间，该银行收购了约18亿美元的住宅贷款，同时评估金融机构出售的抵押贷款债券和其他资产。这些持有反映了该机构作为折价或不良信贷的买家角色，而不是传统的面向大众市场的抵押贷款品牌。

• 存款银行业 · 2004

  贝尔银行美国直接银行业务

  贝尔银行美国是该集团位于拉斯维加斯的联邦特许银行和直接银行平台。它于2004年作为贝尔储蓄银行成立，并于2012年采用贝尔银行美国的名称。该机构经营分行以及直接银行业务，将集团的存款和储蓄能力扩展到原始贝尔银行特许经营权之外。

• 投资银行和资产管理 · 1988

  不良证券

  该银行专门在发行人、行业或金融机构面临压力时以折价购买证券。其历史中引用的例子包括9·11袭击后的航空公司证券、全球金融危机期间的抵押贷款债券以及2022年的通货膨胀保值国债。这项活动补充了其贷款收购业务，并定义了许多品牌的投资身份。

• 2022

  增加对通胀保值国债的投资战略

  背景

  该银行将其部分投资组合调整为旨在抵御通货膨胀的证券。

  采取的行动

  贝尔银行大量投资于通货膨胀保值国债。

  来源

• 2016

  信用投标收购亚利桑那州发电厂并购

  背景

  Sundevil Holdings在拥有亚利桑那州两座燃气发电厂时进入破产程序。

  采取的行动

  贝尔银行通过1.5亿美元的信用投标收购了这些资产。

  后续影响

  该银行于2017年出售了发电机组。

  Credit bid. $150 million (2016)

  来源

• 2008

  金融危机期间的反周期扩张战略

  背景

  在2008-2009年危机期间，金融机构正在出售抵押贷款、公司债务、住宅贷款和其他资产。

  采取的行动

  贝尔银行扩大了分析人员队伍，并购买了不良资产，包括住宅贷款和倒闭银行的资产。

  后续影响

  到2009年，该银行已购买近50亿美元的资产。

  Assets purchased. $5 billion (By 2009)

  来源

• 2004

  推出拉斯维加斯银行平台战略

  背景

  贝尔金融公司寻求将其银行业务扩展到原始德克萨斯机构之外。

  采取的行动

  它在拉斯维加斯开设了贝尔储蓄银行，后来成为贝尔银行美国。

  后续影响

  这家拉斯维加斯机构发展成为分行和直接银行业务，并于2012年更名。

  来源

1. 1Beal Banken.wikipedia.org