巴伐利亚州银行

巴伐利亚州银行（BayernLB），正式名称为Bayerische Landesbank，是一家总部位于慕尼黑的德国公立州立银行。它是德国六家州立银行之一，是巴伐利亚自由州、巴伐利亚市政当局和地区、地区储蓄银行部门、中型企业和大型企业客户的主要融资机构。该集团还通过子公司和关联企业为私人客户提供部分服务。 现代银行是根据1972年6月27日的巴伐利亚立法，通过合并Bayerische Gemeindebank和Bayerische Landesbodenkreditanstalt而成立的。其机构历史更为悠久：Bayerische Gemeindebank可追溯至1914年，而Bayerische Landesbodenkreditanstalt成立于1884年，至今仍与州住房政策相关。Karl Theodor Jacob成为合并后机构的首任行长。与其他州立银行一样，巴伐利亚州银行将商业银行业务与公共部门使命相结合，为巴伐利亚州及其地方政府提供金融和信贷咨询。 巴伐利亚州银行在1990年代扩大了其区域基础，在东亚、东欧和美国发展了业务。其最具影响力的国际扩张是2007年收购了Hypo Alpe-Adria-Bank International 50.01%的股份，这是一家在奥地利和巴尔干地区开展业务的奥地利机构。此次收购后来成为刑事诉讼、民事纠纷和激烈政治批评的主题，因为该银行被指控为收购该股份支付了过高价格。 全球金融危机暴露了巴伐利亚州银行持有的美国次贷和其他结构性抵押贷款证券的巨大风险。2008年的披露表明，超过240亿欧元投资于被视为脆弱的证券，导致巨额减记和损失。首席执行官Werner Schmidt在重大减记后于2008年3月辞职，而银行的困境成为巴伐利亚政治中的一个重要问题。2008年晚些时候，巴伐利亚州银行成为第一家获得联邦救助框架支持的德国金融机构。巴伐利亚州提供了100亿欧元的资本和48亿欧元的担保，用于一组陷入困境的证券。 该银行随后进行了重组、资产削减和资产负债表强化。它于2010年恢复盈利，并与WestLB进行了初步合并讨论，尽管这些谈判未达成协议。巴伐利亚州银行在接下来的几年中向巴伐利亚州偿还了大量资金，并于2017年提前完成了对欧盟最后期限的国家援助金额的偿还，总共返还了近55亿欧元的国家援助相关资金。该银行还参与了德国州立银行保护安排，包括对2019年NordLB救助的贡献。 巴伐利亚州银行今天的业务以公司和机构银行业务、公共部门金融、房地产和住房金融、资本市场服务、资产管理和支持从事国际贸易的德国公司为中心。其集团结构包括Bayerische Landesbodenkreditanstalt和总部位于柏林的直接银行Deutsche Kreditbank（DKB）。通过其商业活动，巴伐利亚州银行提供贷款、证券服务、资产管理、债券发行、证券化和再融资产品。自2014年底欧洲银行监管体系开始运作以来，它一直被归类为重要机构，因此由欧洲中央银行直接监管，同时接受德国监管机构的监管。

巴伐利亚州银行的机构前身包括成立于1884年的Bayerische Landesbodenkreditanstalt，用于住房和财产融资，以及成立于1914年的Bayerische Gemeindebank，服务于巴伐利亚市政当局和储蓄银行部门。这两个组织于1972年6月27日根据巴伐利亚法律合并，创建了Bayerische Landesbank。由此产生的机构将公共部门金融与全能银行的更广泛功能相结合。卡尔·特奥多尔·雅各布是其首任行长。 在1990年代，巴伐利亚州银行进行了国际扩张，在东亚、东欧和美国建立或收购了业务。这一扩张在2007年达到顶峰，当时该银行以约16.25亿欧元收购了Hypo Alpe-Adria-Bank International 50.01%的股份。这家奥地利银行使巴伐利亚州银行在奥地利和巴尔干地区有了存在，但其收购后来成为该银行历史上最具争议的事件之一。批评者认为巴伐利亚州银行支付过高，法律诉讼最终审查了收购以及与之相关的涉嫌腐败付款。 该银行受到全球抵押贷款危机的严重影响。它建立了大量美国次贷和其他结构性抵押贷款证券组合。2008年，公开披露表明超过240亿欧元的投资面临被视为关键的证券风险。巴伐利亚州银行报告了数十亿欧元的损失和减值，而雷曼兄弟的倒闭加剧了其资产负债表的压力。维尔纳·施密特在重大减记后于2008年3月辞去首席执行官职务。这场危机也成为巴伐利亚的一个政治问题，因为时任巴伐利亚财政部长兼银行行政委员会代理主席的埃尔温·胡贝尔因处理损失和披露问题而受到批评。 2008年底，巴伐利亚州银行获得了紧急支持。巴伐利亚州注入了100亿欧元的资本，并为已恶化的复杂证券组合提供了48亿欧元的担保。这次救助使巴伐利亚州银行成为第一家使用联邦政府大规模危机支持框架的德国金融机构。该银行随后降低了风险，重组了业务，并满足了欧盟国家援助要求。2010年与WestLB的合并讨论被中止。 巴伐利亚州银行于2010年恢复盈利。然后它开始向巴伐利亚州偿还公共支持及相关金额，包括2014年和2016年的大额付款。2017年6月，它提前偿还了欧盟规定的最后未偿还国家援助金额。返还给自由州的总金额据报道接近55亿欧元。该银行继续在德国州立银行保护体系内运营，并为2019年NordLB的救助做出了贡献。 在复苏的同时，巴伐利亚州银行发展了旨在支持德国公司在国外的合作伙伴关系。2016年，它与渣打银行合作，帮助为德国出口导向型中小企业的亚洲活动提供融资。该集团保留了广泛的商业模式，涵盖公司和机构银行业务、公共部门金融、商业房地产、住房金融、资本市场、资产管理和通过Deutsche Kreditbank进行的零售银行业务。Bayerische Landesbodenkreditanstalt继续在公共住房政策中发挥作用。 自2014年底欧洲银行监管引入以来，巴伐利亚州银行被归类为重要机构，由欧洲中央银行直接监管，并与德国当局合作。其所有权与巴伐利亚公共银行体系紧密相连：自由州通过BayernLB Holding AG间接持有75%的股份，而Sparkassenverband Bayern持有剩余的25%。 该银行还面临持续的法律和声誉问题。2011年，一名前首席风险官因涉嫌与出售一级方程式股份有关的腐败付款而被捕。巴伐利亚州银行在美国抵押贷款证券案中起诉德意志银行，并于2014年和解。关于Hypo Alpe-Adria的诉讼包括2014年前首席执行官维尔纳·施密特被判有罪。2023年，该银行接受归还康定斯基的《多彩人生》，此前咨询小组得出结论，该作品在纳粹时代被从犹太家庭掠夺。

• 2023

  宣布归还康定斯基画作

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚州银行宣布将《多彩人生》归还给画作前犹太所有者的继承人。

• 2017

  提前完成国家援助偿还

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  该银行提前偿还了欧盟规定的最后未偿还国家援助金额。

• 2014

  作为重要机构直接受监管

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚州银行在欧洲银行监管下接受欧洲中央银行的直接监管。

• 2010

  恢复盈利

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚州银行在重组和资产负债表修复后报告了强劲的税前利润。

• 2008

  抵押贷款危机损失导致国家救助

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  美国抵押贷款相关证券的巨额损失导致领导层变动、巴伐利亚资本支持和联邦担保。

• 2007

  收购Hypo Alpe-Adria-Bank股份

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚州银行购买这家奥地利银行50.01%的股份，扩展到奥地利和巴尔干地区。

• 1990

  国际扩张加速

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚州银行在东亚、东欧和美国发展业务。

• 1972

  Bayerische Landesbank成立

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  巴伐利亚立法将Bayerische Gemeindebank和Bayerische Landesbodenkreditanstalt合并为现代州立银行。

• 1914

  Bayerische Gemeindebank成立

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  专注于巴伐利亚市政当局和公共部门银行业务的前身开始运营。

• 1884

  Bayerische Landesbodenkreditanstalt成立

  [1]Bayerische Landesbanken.wikipedia.org

  后来成为巴伐利亚州银行集团一部分的机构成立，以支持巴伐利亚的住房和财产融资。

一家国家支持的综合性银行，将巴伐利亚公共部门使命与商业、企业、资本市场和国际融资活动相结合。

• 商业银行业务

  公司和机构银行业务

  巴伐利亚州银行为工业企业、中型企业和机构客户提供贷款、资金、资本市场及相关咨询服务。该服务面向德国企业客户，包括有国际业务的公司，并通过结构化融资和证券服务进行补充。

• 公共银行业务 · 1972

  公共部门金融

  巴伐利亚州银行公共使命的核心部分是为巴伐利亚自由州、市政当局和地区提供融资和咨询。服务包括信贷额度、财务规划和为公共机构及相关机构提供资本市场支持。

• 房地产银行业务

  商业房地产融资

  该集团为商业地产及相关房地产项目提供融资，服务开发商、投资者和机构客户。其更广泛的房地产活动与巴伐利亚的公共住房和开发融资传统相关联。

• 开发银行业务 · 1884

  住房和开发融资

  通过Bayerische Landesbodenkreditanstalt，该集团参与巴伐利亚的住房政策框架。活动与公共住房融资、开发贷款和支持区域住房目标相关。

• 投资银行业务

  资本市场和再融资服务

  巴伐利亚州银行通过债券发行、证券化、证券交易、资产管理和相关再融资工具支持客户。该银行通过一系列商业债务工具为其自身活动提供资金。

• 零售和直销银行业务

  德国信贷银行

  总部位于柏林的德国信贷银行提供该集团主要的直接和零售银行业务。其纳入使巴伐利亚州银行在公共部门和企业特许经营权之外，还能接触私人客户。

• 2023

  归还康定斯基的《多彩人生》

  德国咨询小组建议将瓦西里·康定斯基1907年的画作《多彩人生》归还给被夺取画作的犹太家庭的后代。巴伐利亚州银行宣布将归还该作品。

  来源

• 2014

  Hypo Alpe-Adria收购诉讼

  法律诉讼审查了巴伐利亚州银行是否为其2007年收购Hypo Alpe-Adria多数股权支付过高价格，以及交易中是否存在不当付款。前首席执行官维尔纳·施密特于2014年因贿赂指控被判有罪。

  来源

• 2011

  一级方程式交易中涉嫌腐败付款

  该银行前首席风险官因涉嫌与巴伐利亚州银行2005年出售一级方程式赛车股份有关的约5000万美元付款而被捕。

  来源

• 2008

  抵押贷款危机损失与公共救助

  巴伐利亚州银行因大量投资美国次贷和其他结构性抵押贷款证券而遭受数十亿欧元的损失。这一事件导致高管更替、政治争议以及巴伐利亚州的资本注入和担保方案。

  来源

阅读更多

• 2023

  批准归还《多彩人生》其他

  背景

  咨询小组建议将巴伐利亚州银行收藏的一幅画作归还给最初拥有它的犹太家庭的继承人。

  采取的行动

  巴伐利亚州银行决定归还瓦西里·康定斯基1907年的蛋彩画《多彩人生》。

  后续影响

  该决定解决了纳粹掠夺艺术品的索赔，并成为该银行来源和归还响应的一部分。

  来源

• 2017

  提前完成国家援助偿还战略

  背景

  在盈利和资本实力恢复后，巴伐利亚州银行寻求在规定的期限内完成其欧盟国家援助程序。

  采取的行动

  该银行向巴伐利亚州偿还了最后未偿还的国家援助金额。

  后续影响

  欧盟国家援助程序提前结束，总共向巴伐利亚自由州返还了近55亿欧元。

  Total repayments to Bavaria. Almost €5.5 billion (By June 2017)

  来源

• 2016

  与渣打银行合作开展亚洲出口融资战略

  背景

  巴伐利亚州银行旨在支持在亚洲市场运营的德国出口导向型中小企业。

  采取的行动

  该银行达成合作伙伴关系，渣打银行将帮助为符合条件的德国公司的亚洲业务提供融资。

  后续影响

  该合作伙伴关系扩展了巴伐利亚州银行的国际企业融资范围，而无需在亚洲进行全面的零售或分行扩张。

  来源

• 2010

  探索与WestLB合并并购

  背景

  金融危机后，德国州立银行面临整合压力。

  采取的行动

  巴伐利亚州银行与WestLB进行了初步合并讨论。

  后续影响

  谈判在几周后结束，未达成交易。

  来源

• 2008

  接受国家支持的资本重组和担保战略

  背景

  全球金融危机期间，抵押贷款相关证券的严重损失削弱了该银行。

  采取的行动

  巴伐利亚州根据德国金融救助框架提供了资本和担保。

  后续影响

  巴伐利亚州银行进行了重组，降低了风险，并提前偿还了国家援助相关金额。

  Capital injection and guarantees. €10 billion capital injection and €4.8 billion in guarantees (2008)

  来源

• 2007

  收购Hypo Alpe-Adria-Bank多数股权并购

  背景

  巴伐利亚州银行寻求通过购买Hypo Alpe-Adria-Bank International的控股权，将其国际足迹扩展到奥地利和巴尔干地区。

  采取的行动

  该银行收购了Hypo Alpe-Adria-Bank International 50.01%的股份。

  后续影响

  该交易后来引发了刑事诉讼，并指控巴伐利亚州银行支付了过高的价格。

  Purchase price. €1.625 billion (2007)

  来源

1. 1Bayerische Landesbanken.wikipedia.org
2. 2BayernLB official websitebayernlb.de