巴林银行

巴林银行是一家英国商业银行，其历史从18世纪国际商业的扩张延伸到20世纪资本市场的全球化。1762年，巴林家族的兄弟在伦敦创立了约翰与弗朗西斯·巴林公司。该公司最初从事包括羊毛在内的商品贸易，后来发展为商人、政府和海外企业的金融中介。其增长部分依赖于代理行网络，包括与阿姆斯特丹霍普公司的重要合作关系。 在18世纪末和19世纪，巴林银行深度参与跨大西洋金融。1770年代扩展到北美业务，并于1802年与霍普公司共同参与路易斯安那购地的融资。该交易帮助将领土转让给美国，成为当时最具影响力的主权和土地融资交易之一。巴林银行还曾在1812年战争期间为美国提供融资，后来成为美国政府的独家代理。19世纪，它支持了美国、加拿大和阿根廷的铁路和证券发行，包括与加拿大太平洋铁路和阿奇森、托皮卡和圣塔菲铁路相关的融资。 该银行的历史也涉及严重的道德纠葛。其业务通过投资棉花、种植园、奴隶抵押贷款和证券，受益于奴隶制经济。巴林家族成员反对废奴，因此该银行的历史角色因其参与奴隶制和殖民商业体系而受到重新评估。巴林银行还承担公共部门供应工作，包括1840年代为爱尔兰饥荒救济购买玉米。 1890年，巴林银行因对阿根廷和乌拉圭债务的巨额敞口，加上阿根廷政治和金融不稳定，遭遇重大危机。英格兰银行组织了救援财团，避免了立即的系统性崩溃，但迫使重组。旧合伙企业的可行业务被转移到一家有限责任公司，而资产和个人担保用于偿还救援者。巴林银行幸存下来，但从未恢复其早期的主导地位，在国际证券和政府融资方面采取了更为谨慎的角色。 该银行在20世纪继续运营，并通过1980年代的收购进入英国证券市场的部分领域。其最终崩溃发生在1995年。该银行新加坡业务部门的衍生品交易主管尼克·利森，积累了未经授权且日益投机性的期货和期权头寸，主要与日本股票市场相关。他通过一个通常称为“五八账户”的虚假错误账户隐瞒亏损。职责分离薄弱、监管不足和风险控制无效使得该活动得以持续。在亏损加速后，特别是在神户地震后的市场动荡中，巴林银行无法履行其义务。其报告的亏损达到8.27亿英镑，银行以象征性价格出售给荷兰国际集团。巴林银行机构由此终结，尽管巴林名称在后续所有权下的其他金融业务中继续存在。

巴林银行始于1762年，当时弗朗西斯·巴林和约翰·巴林在伦敦建立了一家商人公司。该业务从商品交易转向信贷、贸易融资和国际证券。它与阿姆斯特丹的霍普公司的联系帮助其在欧洲和大西洋市场运营。到1770年代，它活跃于北美，后来帮助资助了路易斯安那购地、1812年战争期间的美国政府借款以及其他主权交易。 该银行的扩张既反映了19世纪全球商业的机遇，也反映了其不公正。巴林银行资助与棉花相关的贸易，并投资于以被奴役者和种植园为担保的工具。它还参与了加勒比种植园融资。这段历史，加上著名家族成员表达的反废奴观点，构成了该机构遗产的重要组成部分。1840年代，巴林银行被指定为爱尔兰饥荒救济购买玉米，但拒绝在政府授权的期限之后继续。 在1820年代输给N M罗斯柴尔德父子之后，巴林银行在约书亚·贝茨、托马斯·巴林、拉塞尔·斯特吉斯和爱德华·巴林等领导人的领导下重建了业务。它越来越集中于美洲，为美国、加拿大和阿根廷安排证券。其融资支持了铁路和其他基础设施，其国际声誉使其成为政府和公司的主要中介。该公司还帮助安排了1886年吉尼斯在伦敦的上市。 激进的承销和对阿根廷债务的敞口使该银行在1890年濒临倒闭。阿根廷的政治动荡和信用恶化削弱了巴林银行持有或承销的证券价值。英格兰银行协调了一个救援财团，该公司被重组为有限责任公司。救援保护了更广泛的金融体系，但使巴林银行规模更小、更加谨慎。它逐渐恢复了证券发行，同时避免了一些在大萧条期间伤害竞争对手的风险。 巴林银行在两次世界大战中继续运营。在第二次世界大战期间，它协助英国政府清算海外资产以支持战时财政。1980年代，它收购了证券业务以加强其在英国市场的地位。其最终危机源于1992年起由尼克·利森领导的新加坡衍生品业务。利森将交易和结算职责合二为一，使他能够将亏损隐藏在88888账户中。他本应在期货市场之间进行套利，但反而使用银行资本进行方向性押注。随着日本市场对他不利，亏损增加，神户地震加剧了市场压力。真实情况在1995年2月被发现。由于亏损8.27亿英镑，巴林银行无法独立继续，被出售给荷兰国际集团。这家历史悠久的银行作为独立机构不复存在。

• 1995

  倒闭并出售给荷兰国际集团

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  在未披露的8.27亿英镑衍生品亏损后，巴林银行被宣布无法继续，并出售给荷兰国际集团。

• 1985

  收购威尔逊与沃特福德

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  该银行收购了股票经纪公司威尔逊与沃特福德。

• 1984

  收购亨德森·克罗斯韦特

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  巴林银行收购了亨德森·克罗斯韦特，作为其进入英国证券市场的一部分。

• 1890

  1890年恐慌救援

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  在阿根廷债务危机后，由英格兰银行支持的财团救援并重组了巴林银行。

• 1886

  吉尼斯上市支持

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  该银行帮助安排了吉尼斯啤酒公司证券的上市。

• 1843

  美国政府独家代理

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  巴林银行成为美国政府的独家代理。

• 1812

  美国战时融资

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  该银行在1812年战争期间帮助为美国政府提供融资。

• 1802

  路易斯安那购地融资

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  巴林银行和霍普公司帮助促成了路易斯安那购地的融资和结算。

• 1774

  北美业务开始

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  巴林银行开始发展在北美的大量业务。

• 1762

  公司在伦敦成立

  [1]Barings Banken.wikipedia.org

  弗朗西斯·巴林和约翰·巴林创立了约翰与弗朗西斯·巴林公司，即巴林银行的前身。

一家享有盛誉的国际商业银行，为政府、企业和富裕客户提供服务，历史上侧重于跨境证券和主权融资。

• 银行业 · 1762

  商人银行业务

  巴林银行的核心历史活动是商人银行业务：安排信贷、为商业客户提供咨询，并在国际企业、投资者和政府之间进行中介。该业务从商品和贸易关系演变为广泛的跨境金融公司。

• 政府金融 · 1802

  主权融资

  该银行安排或支持政府（尤其是美国和其他美洲国家）的借款和金融交易。其主权角色包括与路易斯安那购地和美国战时融资相关的工作。

• 投资银行业务

  国际证券承销

  巴林银行承销并分销与美国、加拿大、阿根廷和其他国际市场相关的证券。铁路融资和公司上市成为其19世纪和20世纪业务的重要组成部分。

• 资本市场 · 1992

  衍生品交易

  新加坡业务部门交易期货和期权，包括与日经225指数挂钩的合约。由于交易和结算之间缺乏有效分离，未经授权的头寸和亏损得以隐藏，直到1995年银行倒闭。

• 1995

  尼克·利森衍生品交易丑闻

  尼克·利森在新加坡工作期间积累了未经授权的期货和期权头寸，并在内部错误账户中隐瞒亏损。银行的控制薄弱、监管不足以及未能将交易与结算分离，使得该活动得以扩大。由此产生的损失达到8.27亿英镑，导致巴林银行倒闭。

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• 1890

  阿根廷债务敞口与1890年恐慌

  对阿根廷和乌拉圭债务的巨额敞口使巴林银行在阿根廷政治不稳定并接近违约时变得脆弱。这场危机需要协调救援，并永久降低了银行的地位。

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• 历史上参与奴隶制相关金融

  巴林银行参与了与奴隶制经济相关的金融活动，包括棉花、种植园利益以及以被奴役者为担保的信贷工具。这是该银行历史遗产中一个有记录且有争议的部分。

  来源

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• 1995

  将倒闭的银行出售给荷兰国际集团并购

  背景

  未披露的衍生品亏损使巴林银行无法履行其义务。

  采取的行动

  这家历史悠久的机构以象征性价格出售给荷兰国际集团。

  后续影响

  巴林银行作为独立银行停止运营，而巴林名称在后续金融业务中继续存在。

  Trading losses. £827 million (1995)

  来源

• 1985

  收购威尔逊与沃特福德并购

  背景

  在前一年收购后，该银行继续建立其英国证券能力。

  采取的行动

  巴林银行收购了股票经纪公司威尔逊与沃特福德。

  后续影响

  该收购扩大了银行在英国市场的业务，直至其最终倒闭。

  来源

• 1984

  收购亨德森·克罗斯韦特并购

  背景

  巴林银行寻求加强其在英国证券市场的地位。

  采取的行动

  该银行收购了股票经纪公司亨德森·克罗斯韦特。

  后续影响

  该交易是巴林银行向国内证券业务扩张的一部分。

  来源

• 1802

  参与路易斯安那购地融资其他

  背景

  美国需要为其从法国购买路易斯安那提供融资和结算援助。

  采取的行动

  巴林银行与霍普公司合作，使用黄金和美国债券安排交易。

  后续影响

  该交易使美国领土翻倍，成为国际金融史上的里程碑事件。

  来源

1. 1Barings Banken.wikipedia.org