银行家信托

银行家信托是一家历史悠久的美国银行机构，于1903年在纽约成立。它由一群国家银行设立，旨在提供信托服务和储备支持，而不直接与这些银行的普通商业客户竞争。该机构还作为银行家的银行运营：它持有其他银行和信托公司的准备金，并在意外提款造成流动性需求时向其提供贷款。尽管其股东众多，但投票控制权与J.P.摩根的三位合伙人有关，摩根本人持有控股权。这一联系使同时代的人将银行家信托视为摩根旗下的机构。 该公司迅速发展，成为美国最大的信托公司之一。在1907年恐慌期间，它与J.P.摩根合作，向健全的银行提供流动性，帮助遏制更广泛金融崩溃的风险。它通过收购扩张，包括1911年的商人公司、1912年的曼哈顿信托公司和1917年的阿斯特信托公司。1917年的阿斯特交易为银行家信托带来了更大的存款和资本基础，并将阿斯特的业务保留为市中心的分行。该公司于当年10月加入联邦储备系统。 银行家信托的早期领导层包括首任总裁埃德蒙·C·康弗斯，以及后来成为纽约联邦储备银行首任行长的本杰明·斯特朗二世。在苏厄德·普罗瑟、S·斯隆·科尔特、亚历克斯·H·阿德里、威廉·摩尔、沃利斯·B·邓克尔和阿尔弗雷德·布里坦三世等高管领导下，该组织始终是华尔街的重要机构。其最初业务集中于信托服务、商业银行、机构存款、储备管理及相关金融服务，而非大众市场零售银行业务。 二十世纪末，该机构改变了方向。在阿尔弗雷德·布里坦三世的领导下，它于20世纪80年代初退出零售银行业务，将大部分分行网络出售给其他银行，同时保留与信用卡业务相关的权益。该组织日益专注于机构金融、投资银行、交易、风险管理和金融创新。在查理·桑福德的领导下，20世纪80年代末和90年代初，银行家信托在场外衍生品领域尤为突出，并因复杂的交易和风险管理能力而闻名。它还建立了内部信息和交易技术，包括BIDDS系统及其Montage前端。 这一战略既带来了商业上的突出地位，也带来了严重的声誉风险。20世纪90年代初，与吉布森贺卡公司和宝洁公司的复杂衍生品交易造成了重大损失和诉讼。这些案件引发了关于客户是否被充分告知衍生品合约风险和估值的质疑。它们还帮助监管机构和公众关注到基本上不透明的场外衍生品市场。银行家信托于1996年解决了宝洁案，而吉布森案也导致了诉讼和监管后果。 该机构于1997年收购了亚历克斯·布朗父子公司，以加强其投资银行业务。随后，由于对俄罗斯政府债券的敞口，它在1998年俄罗斯金融危机中遭受了重大损失。与此同时，另一起机构欺诈案涉及对废弃财产、休眠账户和未兑现支票的处理，这些本应转移给州政府。该银行于1998年认罪，损害了其与市政当局和其他限制与被定罪机构交易实体的业务能力。 德意志银行于1998年11月同意以101亿美元收购银行家信托，交易于1999年6月4日完成。德意志银行将银行家信托与德意志摩根建富合并，组建德意志资产管理公司。

银行家信托公司于1903年3月24日在纽约注册成立，初始资本为150万美元。其创始人为一群国家银行，旨在设立一家专门的信托机构，为银行及其客户服务，而不积极争夺普通商业存款。该组织为其他银行和信托公司持有储备资金，并在异常提款期间提供流动性。其股东结构在形式上广泛，但投票影响力集中在J.P.摩根合伙人手中，这使其获得了摩根关联机构的声誉。埃德蒙·C·康弗斯，一位金融家，也是自由国家银行的总裁，成为其首任总裁。 新公司迅速成为美国领先的信托公司之一。在1907年恐慌期间，它与J.P.摩根合作，向有偿付能力的银行提供贷款，帮助稳定金融体系。它通过收购商人公司（1911年）和曼哈顿信托公司（1912年）进行扩张。本杰明·斯特朗二世曾短暂担任总裁，之后离职成为纽约联邦储备银行首任行长。随后苏厄德·普罗瑟领导该机构，并监督了1917年与阿斯特信托公司的合并。阿斯特继续作为银行家信托的上城分行，而合并后的组织报告了显著更大的资本和存款。银行家信托于1917年10月加入联邦储备系统。 在两次世界大战之间和二十世纪中叶，该公司仍以机构银行业务、信托管理、商业金融和证券相关服务为中心。其领导层多次更迭，包括阿尔伯特·阿瑟·蒂尔尼、亨利·科克伦、S·斯隆·科尔特、亚历克斯·H·阿德里、威廉·摩尔、沃利斯·B·邓克尔和阿尔弗雷德·布里坦三世等人的过渡。公司还发展了国际业务。1966年，它收购了安特卫普银行公司Banque G.&C. Kreglinger三分之一的股份，交易后更名为Banque de Benelux。 大约在1980年，银行家信托开始了一项重大战略变革，放弃了零售银行业务。它曾试图将分行和信贷组合出售给蒙特利尔银行，但双方在BankAmericard计划处理上的分歧导致交易未能完成。银行家信托最终将89家分行出售给五家银行，包括纽约共和国家银行。退出零售业务使管理层能够专注于机构客户和资本市场活动。 在查理·桑福德和其他高管的领导下，银行家信托在20世纪80年代末和90年代初成为快速发展的衍生品业务的重要参与者。它不主要通过大型竞争对手的广泛企业关系竞争，而是强调交易、创新、量化技术和风险管理。该银行还投资于专有技术，在伦敦开发了BIDDS信息分发系统和Montage交易界面，而不是完全依赖商业市场数据平台。 衍生品战略在20世纪90年代初造成了严重的声誉损害。涉及吉布森贺卡公司和宝洁公司的交易导致客户巨额亏损和诉讼，指控披露不足和客户对复杂风险理解不足。银行家信托人员的录音成为公众争议的核心。这些纠纷引起了人们对场外衍生品有限透明度和报告要求的关注。宝洁案于1996年和解，而吉布森案也导致了监管行动。这一事件成为衍生品监管辩论中的重要公开案例。 银行家信托于1997年收购了亚历克斯·布朗父子公司，寻求加强其投资银行平台。次年，俄罗斯金融危机因该银行持有大量俄罗斯政府债券而造成了重大损失。银行家信托还面临另一起涉及废弃财产的机构欺诈案。高级管理人员将某些休眠账户余额和未兑现支票视为收入，并将其转入运营账户，而不是汇给相关州。该公司于1998年认罪。领导企业信托与代理集团的布鲁斯·J·金登后来认罪并被判处社区服务；某些下属随后被证券交易委员会禁止进入证券行业。 认罪限制了该银行与市政当局和其他禁止与被定罪实体开展业务的组织的交易能力。德意志银行于1998年11月同意以101亿美元收购银行家信托，收购于1999年6月4日完成。德意志银行将银行家信托业务与德意志摩根建富合并，组建德意志资产管理公司。独立的银行家信托组织就此结束。德意志银行于1999年将前澳大利亚部门出售给信安金融集团，随后澳大利亚投资银行和资产管理活动转移给麦格理集团和西太平洋银行。2003年，道富公司收购了原银行家信托的信托与托管部门。该品牌主要作为对美国有影响力的银行和资本市场机构的历史参考而存在。

• 2003

  出售信托和托管业务

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  道富公司收购了原银行家信托的信托与托管部门。

• 1999

  被德意志银行收购

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  德意志银行完成收购，并将银行家信托与德意志摩根建富合并。

• 1997

  收购亚历克斯·布朗父子公司

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  此次收购扩大了银行家信托的投资银行业务。

• 1980

  退出零售银行业务

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  公司退出零售银行业务，并出售了大部分分行网络。

• 1966

  投资Banque de Benelux

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  银行家信托收购了一家安特卫普银行公司三分之一的股份，该公司更名为Banque de Benelux。

• 1917

  与阿斯特信托公司合并

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  银行家信托与阿斯特信托公司合并，并将阿斯特的业务保留为上城分行。

• 1917

  加入联邦储备系统

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  公司成为联邦储备系统的成员。

• 1912

  收购曼哈顿信托公司

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  银行家信托通过收购曼哈顿信托公司继续其早期整合。

• 1911

  收购商人公司

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  公司通过收购商人公司进行扩张。

• 1907

  在1907年恐慌中的角色

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  银行家信托与J.P.摩根合作，向健全的银行提供贷款，帮助遏制金融恐慌。

• 1903

  银行家信托公司成立

  [1]Bankers Trusten.wikipedia.org

  一群纽约国家银行以150万美元的初始资本成立了银行家信托。

银行家信托将自己定位为以机构为中心的银行和市场组织，而非大众市场零售银行。其后期身份强调交易、衍生品、金融工程、风险管理、投资银行以及为企业和金融机构提供的复杂服务。

• 信托银行 · 1903

  机构信托服务

  信托管理是银行家信托的创始宗旨之一。该机构通过受托人、代理及相关机构服务为银行、公司和其他组织提供服务。其后来的企业信托与代理集团处理与证券、公司债务和客户资产相关的活动。

• 机构银行 · 1903

  银行储备和流动性服务

  银行家信托最初作为银行家的银行运营。它接受其他银行和信托公司的储备资金，并在意外提款造成短期流动性压力时提供贷款。这一角色使其区别于传统的零售存款机构。

• 公司金融

  商业和投资银行

  随着时间的推移，银行家信托提供企业银行、证券、融资和投资银行服务。1997年收购亚历克斯·布朗父子公司的目的是扩大其投资银行业务的规模和范围。

• 衍生品

  场外衍生品

  在20世纪80年代末和90年代初，银行家信托以为企业和机构客户设计和交易复杂的场外衍生品而闻名。该业务依赖定量分析和风险管理能力，但与吉布森贺卡公司和宝洁公司的纠纷暴露了披露、估值和客户理解方面的问题。

• 证券服务

  信托和托管服务

  信托和托管业务支持机构资产和证券的保管、管理和服务。德意志银行收购银行家信托后，该部门于2003年出售给道富公司。

• 资产管理

  资产管理

  银行家信托发展了资产管理活动，这些活动在1999年收购后成为德意志资产管理的一部分。相关的澳大利亚活动后来通过涉及信安金融集团和西太平洋银行的交易转移。

• 1998

  废弃财产和无人认领财产欺诈

  银行家信托在高级管理人员不当处理休眠客户资金和未兑现的股息及利息支票作为收入，而非按要求转移给州政府后认罪。该定罪限制了该机构与许多市政当局和公司开展业务的资格。

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• 1994

  涉及吉布森贺卡公司和宝洁公司的衍生品销售诉讼

  两家大型企业客户声称银行家信托未能充分解释复杂衍生品交易的风险和估值。这些纠纷，包括经纪人录音的公开，损害了银行的声誉，并引发了对场外衍生品市场的更广泛审查。

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• 2003

  将信托和托管部门出售给道富银行并购

  背景

  在德意志银行收购后，部分银行家信托业务被重组或剥离。

  采取的行动

  德意志银行将信托和托管部门出售给道富公司。

  后续影响

  该交易将银行家信托相关机构服务的主要存续业务转移给了道富银行。

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• 1998

  同意将银行家信托出售给德意志银行并购

  背景

  与俄罗斯政府债券相关的损失以及废弃财产定罪的后果削弱了银行家信托的战略地位。

  采取的行动

  德意志银行同意以101亿美元收购银行家信托。

  后续影响

  交易于1999年6月完成，结束了银行家信托作为独立组织的地位，并促成了德意志资产管理公司的成立。

  Acquisition consideration. $10.1 billion (Agreement announced November 1998; completed June 4, 1999)

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• 1997

  收购亚历克斯·布朗父子公司并购

  背景

  银行家信托寻求扩大其投资银行业务，并在公司金融领域更有效地竞争。

  采取的行动

  它收购了亚历克斯·布朗父子公司，一家历史可追溯至1800年的投资银行。

  后续影响

  该交易拓宽了组织的投资银行平台，但合并后的机构两年后被德意志银行收购。

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• 1980

  退出零售银行业务战略

  背景

  管理层认为银行家信托应减少对分行和消费银行业务的关注，而更多地专注于机构金融和资本市场。

  采取的行动

  在向蒙特利尔银行出售的尝试因BankAmericard计划的分歧失败后，该银行将89家分行出售给五家银行。

  后续影响

  这一决定强化了银行家信托作为机构、投资银行和交易组织的身份。

  来源

1. 1Bankers Trusten.wikipedia.org