新英格兰银行

新英格兰银行是总部位于波士顿的地区性银行控股公司的品牌和主要银行集团，在1980年代迅速扩张至新英格兰地区，并于1991年1月倒闭。该机构成立于1985年，由前新英格兰银行公司与CBT公司（康涅狄格银行与信托公司的母公司）合并而成。此次交易具有历史意义，因为在马萨诸塞州和康涅狄格州通过互惠州际银行立法后，它创建了美国第一家跨州区域性银行控股公司。 该组织合并了历史可追溯至19世纪的旧银行特许经营权，而CBT的历史则可追溯至18世纪末和19世纪初成立的机构。其扩张得到了收购浪潮和激进贷款策略的支持。1987年，该集团收购了Conifer Group社区银行，分支机构数量达到470多家。该公司于1988年在纽约证券交易所上市，股票代码为NEB，在其鼎盛时期，据报道是美国第18大银行。 增长严重依赖于商业房地产和其他与房地产相关的贷款。随着新英格兰房地产市场疲软以及更广泛的储蓄和贷款及银行业危机加剧，损失迅速累积。该公司从1989年报告的盈利7400万美元转为1990年报告的约12亿美元亏损。董事会于1989年迫使首席执行官沃尔特·康诺利辞职，并任命劳伦斯·菲什为其继任者。联邦监管机构还发布了停止和终止令，旨在限制被认为威胁该机构偿付能力的贷款行为。 管理层试图通过削减成本、裁员以及将其信用卡业务出售给花旗集团来稳定集团。波士顿联邦储备银行提供了4.78亿美元的临时融资，但这些措施无法抵消持续的房地产相关损失。危机还因控股集团内部的大额公司间贷款而复杂化，这些贷款掩盖了各个实体的财务状况，并且发现了一名银行副总裁的贪污行为。到1990年底，报告的当年房地产损失接近60亿美元，压垮了集团的资本状况。 1991年1月，联邦存款保险公司（FDIC）查封了三个主要附属银行：新英格兰银行信托公司、康涅狄格银行与信托公司以及缅因国家银行。它们被置于第7章清算程序。为防止更广泛的恐慌，FDIC保证了所有存款账户，包括超过正常10万美元保险限额的余额。救助成本估计约为23亿美元，该机构的倒闭是当时联邦银行查封救助中规模第二大的。该银行在被查封时是美国第33大银行。在被接管前的几天内，超过15亿美元被提取，此前一年该银行经历了公开的财务困境和广泛报道的储户排队现象。 成立了过渡银行来管理倒闭机构的资产，随后这些资产被转移给Fleet/Norstar金融集团和Kohlberg Kravis Roberts。Recoll管理公司继续收取贷款并管理破产财产，后来由Fleet以及随后与Bank of America相关的所有权管理。根据相关报道，有担保债权人最终获得全额偿付，而无担保债权人每美元获得约34美分。到2016年，该前机构的大部分业务和资产已成为Bank of America的一部分。一家独立的新罕布什尔州银行于2007年采用了新英格兰银行的名称，但它与倒闭的波士顿机构没有历史联系。

新英格兰银行的名称主要与一家总部位于波士顿的前地区性银行组织有关，尽管后来一家无关的新罕布什尔州机构采用了相同的名称。这个历史上的银行集团借鉴了更古老的当地特许经营权。其波士顿前身可追溯到1831年成立的商人银行，并曾以新英格兰商人国家银行和波士顿新英格兰国家银行等名称运营。CBT公司是1985年合并的另一个主要组成部分，控制着康涅狄格银行与信托公司及相关机构，其历史可追溯到1792年成立的新伦敦联合银行和1814年成立的凤凰州银行与信托公司。 该集团的现代结构源于对州际银行限制的放宽。1956年的《银行控股公司法》通常禁止州际银行控股公司，而1966年的《道格拉斯修正案》允许在州法律允许的情况下进行州际合并。马萨诸塞州和康涅狄格州通过了互惠立法，涉及新英格兰商人国家银行和CBT的拟议合并成为检验此类安排是否合宪的试金石。花旗公司对该安排提出质疑，认为其是不可允许的州际契约。最高法院在1985年对Northeast Bancorp, Inc.诉Board of Governors案的裁决中维持了该安排，消除了一个重要的法律障碍。 合并于1985年创建了新英格兰银行公司，并使其成为区域性州际银行的早期典范。该集团追求快速扩张，于1987年收购了Conifer集团社区银行，并建立了超过470家分支机构的网络。它于1988年在纽约证券交易所上市，代码为NEB。这一战略使该公司成为新英格兰地区最著名的银行集团之一，并在其鼎盛时期成为美国第18大银行。 同样的扩张使公司容易受到新英格兰商业房地产崩溃的影响。激进的贷款和房地产投资随着房产价值和借款人偿还能力的下降而产生巨额损失。沃尔特·康诺利于1989年被免去首席执行官职务，由劳伦斯·菲什接替。监管机构发布了限制贷款的停止和终止令，而管理层试图削减开支，解雇了5600名员工，并将信用卡业务出售给花旗集团。波士顿联邦储备银行提供了4.78亿美元的临时融资，但该集团的资产负债表继续恶化。 危机涉及的不只是普通的信贷损失。控股集团内实体之间的大额贷款使组织的财务状况更难评估，并且在危机期间发现了一名副总裁的贪污行为。1990年与房地产相关的损失据报道接近60亿美元。因此，该公司无法通过资产出售和削减成本来恢复偿付能力。 1991年1月，FDIC查封了三个主要附属银行，并将它们置于第7章清算程序。该机构当时是美国第33大银行，联邦干预被描述为当时同类银行救助中规模第二大的。FDIC保证了所有存款，包括未投保的余额，因为官员们认为无序的失败可能引发更广泛的系统性压力。尽管如此，在查封前不久仍有超过15亿美元被提取，导致分支机构排起长队，加剧了公众对银行挤兑的看法。 成立了三家过渡银行来管理倒闭机构的资产。这些安排被转移给Fleet/Norstar金融集团和Kohlberg Kravis Roberts，Fleet通过Recoll管理公司运营贷款催收和清算活动。后来，大部分剩余业务和资产与Bank of America相关联。破产财产多年来继续处理债权人索赔。有担保债权人最终获得全额偿付，而无担保债权人获得的分配要少得多。一家独立的新罕布什尔州银行于2007年采用了该名称，但幸存的同名机构与倒闭的波士顿组织没有公司连续性。

• 2016

  前业务大部分与Bank of America相关联

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  曾经是波士顿新英格兰银行的大部分业务据报道已成为Bank of America的一部分。

• 2007

  无关的新罕布什尔州机构采用该名称

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  南新罕布什尔银行与信托公司更名为新英格兰银行，与倒闭的波士顿机构没有历史关联。

• 1998

  主要债权人分配

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  清算财产报告支付了约1.4亿美元的索赔。

• 1991

  FDIC查封和清算

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  三家主要子公司被查封，置于第7章程序，并得到FDIC对所有存款账户的保证支持。

• 1990

  损失压垮集团

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  公司报告约12亿美元的年度亏损，而房地产相关损失接近60亿美元。

• 1989

  领导层和监管干预

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  沃尔特·康诺利卸任首席执行官，劳伦斯·菲什接任，监管机构发布了关于贷款做法的停止和终止令。

• 1988

  纽约证券交易所上市

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  新英格兰银行公司开始以NEB为代码公开交易。

• 1987

  收购Conifer集团

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  该集团通过收购Conifer集团扩大了其社区银行业务。

• 1985

  新英格兰银行公司成立

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  前新英格兰银行公司与CBT公司合并，创建了一家早期的跨州区域性银行控股公司。

• 1831

  商人银行成立

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  后来以多个新英格兰银行名称运营的波士顿前身机构成立。

• 1814

  凤凰州银行与信托公司成立

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  与后来的CBT银行集团相关的另一个前身机构成立。

• 1792

  康涅狄格州银行业根源

  [1]Bank of New Englanden.wikipedia.org

  新伦敦联合银行，与CBT公司相关的祖先机构，在康涅狄格州成立。

为新英格兰企业、家庭和房地产市场服务的大型跨州区域性银行

• 消费者银行业务

  零售银行业务

  该银行运营着广泛的新英格兰分行网络，为家庭提供存款账户和日常银行服务。其高峰期超过470家分行反映了该机构将传统本地银行合并为区域平台的战略。零售存款也是1991年查封前出现的流动性压力的核心，当时大量提款加速了银行的倒闭。

• 企业银行业务

  商业银行业务

  商业银行业务是控股公司及其附属银行的核心活动。该集团通过贷款、存款和相关银行服务为新英格兰各地的企业提供服务。其快速增长在很大程度上依赖于扩大贷款组合，但对易受影响的商业和房地产相关借款人的集中敞口使该业务在区域房地产市场疲软时尤其容易受到冲击。

• 抵押贷款和商业地产融资

  房地产贷款

  房地产融资成为该机构后期的主要风险。新英格兰银行在扩张期间发放了大量商业房地产和相关贷款，房地产市场的糟糕投资产生的损失最终超过了该集团的吸收能力。失败后，贷款催收和管理通过继任的过渡银行和Recoll管理公司继续进行。

• 支付和循环信贷服务

  信用卡业务

  该集团在最后的重组期间运营着一个信用卡部门。为了筹集流动性和简化业务，管理层在1991年查封前将该部门出售给花旗集团。这笔出售并未解决与房地产贷款相关的更大损失。

• 信托和受托银行业务

  信托和存款服务

  信托和存款活动通过附属机构进行，包括新英格兰银行信托公司。位于佛罗里达州的新英格兰银行信托公司没有像主要子公司那样被接管，而是在清算过程中被出售。

• 1990

  银行副总裁贪污

  在银行金融危机期间发现了一名副总裁的贪污行为。该事件加剧了人们对内部控制的担忧，而此时该机构已经遭受严重的贷款和房地产损失。

  来源

阅读更多

• 1991

  FDIC查封和第7章清算其他

  背景

  银行的贷款组合和房地产投资产生的损失压垮了其资本，而储户提款加剧了流动性压力。

  采取的行动

  FDIC查封了三家附属银行，建立了过渡银行，并保证了所有存款，包括超过普通保险限额的余额。

  后续影响

  估计联邦救助成本约为23亿美元。资产被转移用于管理和贷款催收，破产财产多年来继续分配索赔。

  Estimated bailout cost. $2.3 billion (1991 seizure and resolution)

  来源

• 1989

  试图稳定资产负债表战略

  背景

  房地产相关损失和监管担忧威胁到集团的偿付能力。

  采取的行动

  管理层将信用卡部门出售给花旗集团，并裁减了5600个工作岗位，同时寻求联邦储备的临时融资。

  后续影响

  这些措施未能抵消持续的房地产损失，集团于1991年1月被查封和清算。

  Temporary financing from the Federal Reserve Bank of Boston. $478 million (During the 1990 financial crisis)

  来源

• 1987

  收购Conifer集团并购

  背景

  该公司正通过收购社区银行特许经营权寻求快速区域扩张。

  采取的行动

  新英格兰银行收购了Conifer集团。

  后续影响

  该交易扩大了分支机构和客户群，但增加了集团资产负债表的规模和复杂性。

  来源

• 1985

  合并新英格兰银行公司和CBT公司并购

  背景

  马萨诸塞州和康涅狄格州已通过互惠州际银行规则，但拟议的合并面临花旗公司的宪法挑战。

  采取的行动

  在最高法院维持州际安排的合法性后，两个银行集团合并。

  后续影响

  该交易创建了一家早期的跨州区域性银行控股公司，并鼓励了新英格兰地区进一步的整合。

  来源

1. 1Bank of New Englanden.wikipedia.org
2. 2Northeast Bancorp, Inc. v. Board of Governors of the Federal Reserve Systemen.wikipedia.org