Bancorex

Bancorex是一家罗马尼亚国有银行，专门从事外贸和外币业务。它于1968年以Banca Română de Comerț Exterior（罗马尼亚外贸银行）的名义成立，当时罗马尼亚的外部商业交易通过专门的国家机构进行。在共产主义时代的大部分时间里，该银行是罗马尼亚国际贸易的主要金融渠道，包括与贸易相关的支付、外汇交易以及与国家控制的进出口活动相关的融资。 罗马尼亚向市场经济转型后，Bancorex仍然是该国最重要的金融机构之一。在1990年代，它成为罗马尼亚最大的银行，一度占国内银行市场份额的四分之一以上。其规模既反映了其在对外贸易中的历史作用，也反映了在转型期间对国有企业和政治关联借款人的持续重要性。 随着大量贷款变为不良贷款，银行的状况恶化。问题与信贷控制薄弱、运营缺陷、外币敞口以及受政治影响的贷款决策有关。该失败被广泛与腐败和涉及未充分担保或偿还的贷款幕后政治交易联系起来。国家最初试图通过注资来稳定该机构，而不是及时进行重组。 1997年底，罗马尼亚政府向Bancorex提供了约6亿美元，相当于当时罗马尼亚国内生产总值的约2%。随后在1998年4月进行了管理层更换，但银行的基本结构和贷款组合没有得到充分改革。到1998年底，新的压力使得重组和可能的私有化进程更加紧迫。1999年2月的评估估计，约17亿美元（占贷款组合的85-90%）为不良贷款；其中大部分敞口以外币计价。 1999年4月，对银行偿付能力的担忧引发了储户挤兑。为了控制更广泛的银行风险，罗马尼亚当局选择了快速处置，而不是让该机构继续独立运营。Bancorex的不良资产被转移到新成立的资产回收机构，而其存款和大部分运营结构被转移到国有的罗马尼亚商业银行。政府补偿了罗马尼亚商业银行承担的负债，并赋予其拒绝某些Bancorex资产的权利。 Bancorex的银行牌照于1999年7月31日被撤销，自1999年8月2日起生效。处置带来了巨大的财政负担。1999年，政府将约15亿美元的Bancorex债务转为公共债务，此外还有早先的6亿美元注资以及未公开披露的资产负债表外项目和法律责任。因此，Bancorex成为罗马尼亚后共产主义转型期间国家主导贷款、银行治理薄弱和政治关联不良贷款成本的典型案例。该品牌在资产、存款和业务基础设施被重组或转移后，不再作为独立银行运营。

Bancorex起源于1968年的Banca Română de Comerț Exterior，即罗马尼亚外贸银行。其创建反映了罗马尼亚经济围绕国有企业和中英管理的国际贸易的组织方式。该机构作为该国大部分对外贸易的专业渠道，处理国际支付、外汇业务以及与进出口相关的融资。其角色使其对罗马尼亚国家具有战略重要性，并在国家开始脱离共产主义转型时为其提供了坚实的制度基础。 在1990年代，Bancorex的重要性超越了其最初的专业职能。它成为罗马尼亚最大的银行，在最终关闭时持有全国银行市场份额的四分之一以上。该银行继续为国有企业以及参与国际贸易的企业提供服务，同时在一个以快速经济变革、监管薄弱、企业重组不完整以及对国家机构的重大政治影响为特征的环境中发放信贷。 核心问题是不良贷款的积累。银行的贷款弱点包括风险管理不足、回收做法不佳、外币敞口以及与政治关系相关的贷款决策。失败不仅仅是短期流动性冲击的结果：该机构背负着严重受损的贷款账簿，当局难以实施可信的重组计划。问题的政治敏感性因指控某些贷款是通过非正式政治交易批准的，以及披露某些负债可能暴露有影响力的决策者而加剧。 1997年底，国家向Bancorex注入了约6亿美元。相对于罗马尼亚经济而言，这笔金额异常庞大，但资本重组并未产生持久的转机。1998年4月管理层更换，但银行并未进行全面重组。1998年底的新困难促使考虑更根本的重组和可能的私有化进程。 1999年2月的评估估计，Bancorex约有17亿美元的贷款为不良贷款，约占贷款组合的85-90%。大部分敞口以外币计价，增加了回收的难度，并增加了银行对罗马尼亚宏观经济和汇率状况的敏感性。损失规模使政府越来越难以资助另一次救助。 危机在1999年4月公开化，当时储户纷纷提取资金。为了防止失败通过银行系统蔓延，当局选择了快速处置。不良资产被转移到新成立的资产回收机构，而存款和大部分运营结构被另一家国有银行罗马尼亚商业银行吸收。政府补偿了收购机构转移的负债，并允许其拒绝与Bancorex相关的某些资产。 银行牌照于1999年7月31日被撤销，自1999年8月2日起生效。在财政方面，处置代价高昂。国家在1999年将约15亿美元的Bancorex债务转为公共债务，此外还有1997年的资本重组以及未完全披露的额外负债和资产负债表外敞口。因此，Bancorex的终结结合了前战略外贸机构的失败和重大的公共部门清理行动。其优质资产和运营基础设施并入罗马尼亚商业银行，而其不良资产则由国家回收机制负责。

• 1999

  贷款组合危机变得不可持续

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  2月的估计将不良贷款置于约17亿美元，占银行贷款组合的85-90%。

• 1999

  资产和存款转移至罗马尼亚商业银行

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  在储户挤兑后，不良资产被分配给资产回收机构，存款和大部分运营活动被转移到罗马尼亚商业银行。

• 1999

  银行牌照被撤销

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  Bancorex的牌照于7月31日被撤销，自8月2日起生效，结束了银行的独立运营。

• 1998

  管理层更换和新的重组压力

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  4月管理层更换，但银行未进行全面重组。到年底，当局正在考虑重组和可能的私有化。

• 1997

  国家资本重组

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  随着银行信贷问题日益严重，罗马尼亚政府向Bancorex注资约6亿美元。

• 1968

  罗马尼亚外贸银行成立

  [1]Bancorexen.wikipedia.org

  罗马尼亚成立Banca Română de Comerț Exterior，作为专门从事外贸和国际金融交易的国家银行。

罗马尼亚在共产主义时期的主要国家关联外贸和国际银行机构，以及1990年代转型期间的主要商业银行。

• 贸易融资 · 1968

  外贸融资

  Bancorex最初且定义性的职能是为罗马尼亚的外部商业提供融资和支持。它提供与进出口交易相关的银行服务，并作为国家控制外贸的主要金融中介。

• 银行服务 · 1968

  外汇和国际支付

  该银行处理与罗马尼亚贸易相关的外币交易和国际支付流。其外汇角色在国家经济转型后仍然重要，当时外币贷款和结算成为业务活动和风险的重要来源。

• 企业银行

  商业和外币贷款

  在1990年代，Bancorex除了外贸专业化外，还作为一家广泛的商业银行运营。其向企业和其他借款人的贷款产生了大量组合，其中大部分后来成为不良贷款。外币敞口是问题贷款组合的一个特别重要的特征。

• 1999

  政治关联的不良贷款

  Bancorex在积累了大量不良贷款后倒闭。公开报道将许多损失与政治腐败和非正式政治交易联系起来，使该银行的倒闭成为重大治理丑闻，并成为罗马尼亚转型期国有银行体系弱点的象征。

  来源

阅读更多

• 1999

  快速清算和业务转移战略

  背景

  在估计Bancorex大部分贷款组合为不良贷款后，储户挤兑，使得国家在财政上难以进行另一次全面资本重组。

  采取的行动

  当局撤销了银行牌照，将不良资产转移给资产回收机构，并将存款和大部分运营结构转移到罗马尼亚商业银行。

  后续影响

  Bancorex不再作为独立银行存在，而国家承担了巨大的财政负担，罗马尼亚商业银行成为转移业务的主要继承者。

  Bancorex obligations transferred into public debt. Approximately US$1.5 billion, excluding the earlier recapitalization and certain additional liabilities (1999)

  来源

• 1999

  被罗马尼亚商业银行吸收并购

  背景

  罗马尼亚当局在Bancorex资不抵债后寻求保护储户并限制更广泛的银行系统中断。

  采取的行动

  罗马尼亚商业银行吸收了Bancorex的存款及其大部分结构和运营活动，而不良资产被分离用于回收。

  后续影响

  该交易实际上结束了Bancorex品牌，并将选定的资产和银行业务整合到罗马尼亚商业银行内。

  来源

• 1997

  政府资本重组其他

  背景

  Bancorex正经历日益严重的贷款损失和运营困难，同时作为罗马尼亚最大的银行具有系统重要性。

  采取的行动

  罗马尼亚政府向银行注资约6亿美元。

  后续影响

  资本重组并未解决贷款组合的结构性弱点，也未产生持久的复苏。

  Government recapitalization. Approximately US$600 million injected (Late 1997)

  来源

1. 1Bancorexen.wikipedia.org
2. 2State-Owned Banks in the Transition: Origins, Evolution, and Policy Responsesdocuments.worldbank.org