AlpacaDB

AlpacaDB Inc.，通常简称为Alpaca，是一家总部位于硅谷的美国金融科技公司。它提供应用程序编程接口和支持基础设施，使金融机构、投资平台、开发者和个人交易者能够构建经纪和交易应用程序。其服务涵盖股票、交易所交易基金、期权、固定收益和加密货币，以及账户开通、了解你的客户验证、订单管理、市场数据、证券借贷、现金管理功能和监管支持。 该公司由Yoshi Yokokawa和Hitoshi Harada于2015年共同创立。其早期工作集中于处理和分析大型金融数据集，包括开发开源时间序列数据库MarketStore。Alpaca后来从数据基础设施转向嵌入式经纪和交易技术。2018年由Yokokawa领导的一次重大战略转向，专注于抽象化推出投资产品所涉及的银行、合规、托管和监管复杂性。该公司于2017年3月注册了Alpaca Securities LLC，并于2018年获得FINRA批准。 Alpaca于2018年开始吸引机构投资，据报道进行了Pre-A轮融资，随后加入了Y Combinator 2019年冬季批次。通过后来的风险投资轮次，包括支持纽约办事处和向欧洲、中东和亚洲扩张的C轮融资，其资金和地理足迹不断扩大。该公司既服务于其开发者工具的直接用户，也服务于将Alpaca基础设施嵌入面向消费者的金融产品的企业。其客户和合作伙伴包括投资应用程序、算法投资服务以及数字资产或经纪平台。 该平台围绕多个API组织，包括交易、经纪、市场数据和加密相关功能。Alpaca的技术旨在支持自动化和零碎交易、账户和身份工作流程，以及机构规模的订单执行。其经纪活动通过受监管实体进行，包括美国的Alpaca Securities LLC、提供加密货币服务的Alpaca Crypto LLC以及日本的AlpacaJapan Co., Ltd.。该公司还报告了与金融市场组织的关系，如存托信托和清算公司、期权清算公司和固定收益清算公司。 Alpaca的商业模式包括企业API使用和其他经纪相关收入流。根据服务不同，这些可能包括交易相关费用、订单流付款、保证金利息、现金管理利差和其他基础设施费用。该公司主要将自己定位为基础设施提供商，而不是传统的消费者经纪品牌：其主要价值主张是使其他公司能够推出、运营和扩展投资产品，而无需在内部构建每个监管、托管、执行和市场数据组件。公开可用的材料并未建立其当前所有权、领导层名单、财务业绩或每个司法管辖区确切产品可用性的完整记录。

AlpacaDB由Yoshi Yokokawa和Hitoshi Harada于2015年创立。该公司最初专注于金融数据工程，特别是大型市场数据集的处理和分析。其早期技术项目之一是MarketStore，一个面向金融和其他高容量时间序列工作负载的开源时间序列数据库。 该公司随后转向金融市场基础设施。Alpaca Securities LLC于2017年3月注册，Alpaca于2018年获得FINRA批准。在此期间，该业务转向能够为构建投资应用程序的公司提供运营、监管和技术组件的API。Alpaca并非要求每个客户建立自己的经纪栈，而是试图通过可编程接口提供账户、合规、执行、市场数据和相关服务。 Alpaca于2018年开始筹集机构资本，并参加了Y Combinator 2019年冬季计划。后来的融资包括C轮融资，之后该公司在纽约开设了办事处，并扩大了在欧洲、中东和亚洲的业务。公开描述称，截至2025年4月，该公司已筹集超过1.7亿美元，但可用的参考材料并未提供足够的来源和时间细节，无法在此建立独立的财务记录。 该公司建立了多实体运营结构。Alpaca Securities LLC处理美国证券活动，并被描述为FINRA和SIPC成员。Alpaca Crypto LLC支持加密货币服务，并注册为货币服务企业。AlpacaJapan Co., Ltd.在日本根据当地金融市场和行业成员资格运营。Alpaca还报告参与市场基础设施组织，包括DTCC、OCC和FICC，并描述了涉及美国、日本和其他司法管辖区的监管关系。 Alpaca的平台已被金融应用程序和投资服务采用。Gotrade使用Broker API在多个国家提供证券和其他投资产品的访问。Composer使用Trading API进行无代码策略设计、回测和自动执行。2025年，Kraken使用Alpaca的经纪基础设施增加了美国股票和ETF交易，而ZAD和Manzil Invest USA被确定为使用Alpaca账户和执行能力的区域合作伙伴。这些关系说明了Alpaca持续强调成为消费者和机构金融产品的基础设施层，而不是仅作为独立的零售经纪商竞争。

• 2025

  嵌入式经纪合作伙伴关系扩展

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  Alpaca的API支持了涉及Kraken、ZAD和Manzil Invest USA的新合作伙伴关系或扩展。

• 2019

  Y Combinator 2019年冬季

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  Alpaca参加了Y Combinator 2019年冬季批次。

• 2018

  战略转向经纪API

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  Alpaca从最初强调市场数据技术转向处理经纪、交易和相关监管工作流程的API。

• 2018

  FINRA批准

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  Alpaca获得FINRA批准，支持其作为受监管证券基础设施提供商的发展。

• 2017

  Alpaca Securities LLC注册

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  该公司的美国证券子公司于2017年3月注册，作为其进入经纪基础设施的一部分。

• 2015

  AlpacaDB成立

  [1]AlpacaDBen.wikipedia.org

  Yoshi Yokokawa和Hitoshi Harada在美国共同创立了该公司。

开发者优先的金融基础设施提供商，使机构和金融科技公司能够将受监管的经纪、交易、市场数据和投资账户功能嵌入到自己的应用程序中。

• 经纪基础设施

  Broker API

  Broker API使企业能够将经纪功能嵌入到自己的应用程序中。它支持账户创建、客户入职、KYC相关工作流程、交易访问以及涉及证券和其他投资产品的产品运营基础设施。该API面向希望提供投资账户而无需构建整个经纪平台的金融科技公司和机构。

• 交易和自动化

  Trading API

  Trading API提供对订单下达和投资组合相关功能的可编程访问。它被开发人员用于构建自动化、算法和用户导向的交易应用程序。Composer被描述为使用该API进行策略设计、回测和执行，说明了它在将投资逻辑与实时经纪操作连接起来的应用程序中的作用。

• 金融市场数据

  Market Data API

  Alpaca为开发人员和金融应用程序提供市场数据访问。更广泛的数据产品支持交易、投资组合、研究和投资界面的构建，而该公司早期在大规模市场数据处理方面的工作为其向更广泛的经纪基础设施过渡提供了信息。

• 加密货币基础设施

  Crypto API

  Crypto API提供与加密货币相关的账户和交易功能的基础设施。这些服务通过Alpaca Crypto LLC运营，该公司被描述为FinCEN注册的货币服务企业。可用性和支持的资产因司法管辖区和适用的监管要求而异。

• 开源金融数据库

  MarketStore

  MarketStore是Alpaca早期专注于金融数据处理和分析期间开发的开源时间序列数据库。它代表了该公司最初的数据基础设施方向，之后其主要业务扩展到基于API的经纪和交易服务。

• 2025

  经纪基础设施为Kraken的美国股票和ETF产品提供支持新品

  背景

  Kraken寻求将其金融产品扩展到加密货币之外的美国上市股票和交易所交易基金。

  采取的行动

  Kraken使用Alpaca的Broker API支持股票和ETF交易，包括零碎股和低延迟执行。

  后续影响

  这一安排展示了Alpaca作为主要数字资产平台的嵌入式经纪提供商的作用。

  来源

• 2018

  转向基于API的经纪基础设施战略

  背景

  Alpaca最初从事市场数据处理和开源数据库项目，但发现了对能够处理经纪、银行、安全、合规和监管复杂性的技术层的需求。

  采取的行动

  该公司将其战略转向可编程的经纪和交易服务，由受监管的子公司和用于账户、执行、市场数据和相关工作流程的API提供支持。

  后续影响

  这一转向成为Alpaca当前商业模式的基础，并促成了与投资、算法交易和数字金融平台的合作伙伴关系。

  来源

1. 1AlpacaDBen.wikipedia.org