Advanta

Advanta 是一家美国银行和金融服务公司，与同名的能源和农业企业不同。它始于1951年，最初向学校教师提供固定还款个人贷款。在其早期历史的大部分时间里，该公司经营的地域和客户群相对狭窄：它在宾夕法尼亚州、佛罗里达州和特拉华州获得许可，没有自己的银行，专注于贷款而非抵押贷款或更广泛的金融业务。1971年，Dennis Alter 从父亲手中接管公司。当时公司约有30名员工，主要业务仍是教师贷款。 公司在20世纪80年代和90年代大幅扩张。它发展了庞大的消费信用卡业务，据报道在90年代初资产规模达到约250亿美元，拥有约700万持卡人。这使 Advanta 成为当时美国最大的消费信用卡公司之一。1999年，Advanta 出售了其消费信用卡业务及相关资产，将战略转向小企业客户。这一转变使企业家、家庭企业和小型组织成为其商业模式的核心。 到21世纪初，Advanta 主要以面向小企业的信用卡而闻名，特别是员工少于10人、年收入低于300万美元的企业。2003年，它报告盈利2820万美元，并被描述为美国第三大专注于小企业的信用卡公司。2004年，它雇佣了约1000名员工，主要集中在费城地区，并在盐湖城设有其他业务。2006年初，该公司报告管理资产约49亿美元，年收入略低于4亿美元。 Advanta 的商业模式在2008-2009年金融危机期间受到严重压力。信贷损失急剧上升，公司放弃了在宾夕法尼亚州新建总部的计划，削减了股息和开支，并宣布大规模裁员。它还重新定价了许多信用卡账户，在某些情况下将利率从个位数提高到30%以上。随着支持其信用卡应收款的融资工具进入提前摊销，Advanta 失去了接受新信用卡消费的能力。2009年6月，它关闭了小企业信用卡账户，退出了信用卡业务。其报告的信用卡违约率后来达到56.95%，反映了投资组合的恶化和核销政策变化的影响。 该公司试图通过债务回购和其他资产负债表措施来改善状况，但监管机构不允许其拟议的约14亿美元优先票据折价回购。Advanta 继续报告巨额亏损，并进一步裁员。它于2009年11月8日申请第11章破产保护。2010年3月19日，犹他州监管机构查封了 Advanta Bank Corp.，联邦存款保险公司（FDIC）被指定为接管人。FDIC 估计对其存款保险基金的成本约为6.356亿美元。 随后的安排将剩余信用卡余额的服务转移给 CardWorks Servicing，并建立了处理存款和其他义务的机制。2010年制定了一项重组计划，并于2011年2月进行了首次分配。与 Advanta 相关的信托和实体继续进行资产追回和法律诉讼，包括2011年在特拉华州提起的优先转让诉讼。因此，Advanta 这个名字代表了一家已倒闭的美国金融服务企业，其后期主要身份是专门的小企业信用卡发行商。

Advanta 始于1951年，最初向学校教师提供个人贷款。其早期业务相对有限：提供固定还款贷款，在宾夕法尼亚州、佛罗里达州和特拉华州获得许可，不拥有银行，也不参与抵押贷款融资。1971年，Dennis Alter 从父亲手中接管公司，当时公司约有30名员工，继续以教师为主要客户。 公司后来扩展到信用卡领域，成为重要的消费信贷业务。在90年代初，其资产据报道达到约250亿美元，拥有约700万信用卡持有人，并跻身美国最大的消费信用卡发行商之列。1999年，它出售了消费信用卡业务及相关资产。这一交易标志着战略转向小企业市场，而非完全退出贷款业务。 Advanta 后期的主要产品是小企业信用卡。其营销针对企业家、家庭企业和小型组织，其中许多员工少于10人，年收入低于300万美元。公司2003年报告盈利2820万美元，并被描述为美国第三大小企业信用卡公司。2004年，它雇佣了约1000名员工，主要在费城地区，也在盐湖城。2006年初，管理资产据报道约49亿美元，年收入略低于4亿美元。 金融危机暴露了 Advanta 专业信用卡组合的脆弱性。2008年底，在宾夕法尼亚州上都柏林镇新建20万平方英尺总部的计划被放弃。2009年2月，公司报告第四季度亏损4380万美元，主要来自信贷损失。它削减了股息和开支，并宣布裁减约900个工作岗位中的300个。它还重新定价了信用卡账户，一些利率从约6%升至30%以上。 2009年5月，Advanta 宣布新消费将被阻止，因为用于资助信用卡余额的投资工具已进入提前摊销。公司试图通过折价回购优先投资票据来加强财务，但监管机构拒绝了约14亿美元票据的回购计划。到6月，Advanta 加速关闭了其约100万个小企业信用卡账户，并退出了该业务。进一步裁员使员工人数在7月减少到不足200人。信用卡组合的违约率据报道达到56.95%，尽管公司部分归因于核销政策从180天改为120天。 Advanta 在2009年第二季度亏损3.3亿美元，并开始寻找替代商机。它在当年晚些时候报告核销减少，但逾期30天的账户比例继续上升。据报道，投资者诉讼正在准备中，客户后来向政府和消费者保护机构提出投诉。 Advanta 于2009年11月8日申请第11章破产保护。2010年3月19日，犹他州监管机构查封了 Advanta Bank Corp.，FDIC 成为接管人。FDIC 估计银行倒闭成本约为6.356亿美元。政府 ACH 存款通过 Zions National Bank 安排，而 CardWorks Servicing 处理仍有余额的信用卡账户。 2010年为 Advanta Corp. 及其关联债务人制定了财务计划，并于2011年2月进行了首次分配。相关信托和实体继续进行破产后的资产管理和诉讼，包括2011年11月在特拉华州提起的优先转让追回诉讼。Advanta 最终停止作为独立银行品牌运营。

• 2011

  优先转让诉讼开始

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  与 Advanta 相关的信托开始在特拉华州地区提起第5章优先转让追回诉讼。

• 2010

  Advanta Bank Corp. 被关闭

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  犹他州监管机构查封 Advanta Bank Corp.，并指定 FDIC 为接管人。

• 2009

  信用卡业务关闭

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  融资市场中断和不断增加的损失导致 Advanta 停止新的信用卡消费，并关闭约100万个小企业信用卡账户。

• 2009

  申请第11章破产保护

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  Advanta 于11月8日申请第11章破产保护。

• 2006

  小企业信用卡平台达到成熟规模

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  Advanta 报告管理资产约49亿美元，年收入略低于4亿美元。

• 1999

  消费信用卡业务被出售

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  Advanta 出售其消费信用卡业务及相关资产，并将战略转向小企业贷款。

• 1971

  Dennis Alter 接管公司

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  Dennis Alter 接替父亲，接管了一家拥有约30名员工、专注于教师贷款的小型企业。

• 1951

  Advanta 作为教师贷款提供商成立

  [1]Advantaen.wikipedia.org

  公司开始主要向学校教师提供固定还款个人贷款。

一家专业的美国贷款机构和信用卡发行商，最初专注于学校教师，后来专注于企业家、家庭企业和其他小型组织。

• 个人贷款 · 1951

  教师个人贷款

  Advanta 的最初产品是主要面向学校教师的固定还款个人贷款。早期业务在地理上有限，不涉及抵押贷款或银行所有权。这些贷款确立了公司作为服务特定职业群体的专业贷款机构的初始身份。

• 信用卡

  消费信用卡

  在扩张阶段，Advanta 运营着庞大的美国消费信用卡业务。据报道，该组合在90年代初达到约700万持卡人。Advanta 于1999年出售了该业务及相关资产，转向小企业客户。

• 商务信用卡 · 1999

  小企业信用卡

  Advanta 后期的主要产品是面向企业家、家庭企业和小型组织的信用卡平台。营销重点针对员工少于10人、收入低于300万美元的企业。该业务于2009年6月关闭，原因是融资工具进入提前摊销且组合损失升级。

• 存款银行业务

  银行存款

  通过 Advanta Bank Corp. 和 Advanta National Bank，公司还拥有银行业务和受保存款。Advanta Bank Corp. 于2010年3月被监管机构关闭，之后 FDIC 作为接管人，为存款人安排了服务和支付机制。

• 2009

  利率重新定价和客户投诉

  Advanta 提高了许多信用卡账户的利率，在某些情况下从个位数提高到30%以上。重新定价、账户关闭以及后来关于现金返还处理和遗留账户服务的投诉成为公司倒闭期间突出的问题。

  来源

• 2009

  投资者和客户诉讼担忧

  报道描述了拟议的投资者集体诉讼的准备情况，以及后来向联邦和州消费者保护机构提出的关于 Advanta 信用卡做法和账户处理的投诉。

  来源

阅读更多

• 2009

  广泛重新定价信用卡账户涨价

  背景

  Advanta 面临迅速增加的信贷损失以及资金和资本状况的压力。

  采取的行动

  它提高了许多信用卡账户的利率，一些利率从约6%升至30%以上。

  后续影响

  重新定价引发了大量客户批评，而信用卡组合继续恶化。

  来源

• 2009

  退出信用卡业务战略

  背景

  支持信用卡余额的融资工具进入提前摊销，限制了 Advanta 接受新消费的能力。

  采取的行动

  Advanta 停止新的消费，并加速关闭约100万个小企业信用卡账户。

  后续影响

  公司放弃了核心运营业务，并于当年晚些时候进入破产程序。

  来源

• 2009

  拟议的折价债务回购其他

  背景

  Advanta 试图在融资渠道和资产质量恶化时改善其资产负债表。

  采取的行动

  公司提议以面值的65%至75%回购约14亿美元的优先债务票据。

  后续影响

  监管机构拒绝了拟议的交易，使公司无法获得计划中的资产负债表救济。

  Proposed senior debt repurchase. (2009)

  来源

• 1999

  从消费信用卡转向小企业金融战略

  背景

  Advanta 建立了庞大的消费信用卡业务，但选择出售该业务及相关资产。

  采取的行动

  公司将贷款战略转向企业家和小型组织。

  后续影响

  小企业信用卡成为 Advanta 的标志性产品，直到该业务被2008-2009年信贷危机压垮。

  来源

1. 1Advantaen.wikipedia.org